我國上市公司獨立董事制度分析(一)

我國上市公司獨立董事制度分析

【摘要】我國上市公司中，公司的“內部人控制”問題嚴重。為了防止公司內部控制人濫用控制權損害公司中小股東利益，《公司法》第123 條明確規定上市公司建立獨立董事制度，但內容少而原則。本文通過分析我國上市公司引入獨立董事制度的必要性和在實踐中存在的問題，目的在于探討完善我國上市公司獨立董事制度的有效途徑和方法以給出合理建議。

【關鍵詞】獨立董事制度 內部人控制 建議

一、獨立董事的含義及其法律特征

(一) 獨立董事的涵義

1. 獨立董事的概念。獨立董事是指獨立與管理層，除了收取費用和少盤持股外，與公司沒有任何可能嚴重影響其作出獨立客觀判斷的交易或關系，具有完全意志，代表公司全體股東和公司整體利益的董事.。他們與公司沒有業務或經濟利益關系，也不受其他董事的控制和影響，不是公司的雇員及其親朋好友，而是公司的外部人士。中國證券監督管理委員會在《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》中對獨立董事的界定是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。

2. 獨立童事的法律特征

（1）獨立性。獨立性是獨立藍事的根本屬性，是獨立董事最為本質的理念和法律品格，主要表現在以下三個方面:一是經濟關系獨立。與公司大股東、分支機構、公司的債權人或主要客戶沒有任何經濟關系;不在公司或其附屬公司的業務中擁有除獨立董事費以外的其他權益。二是人格獨立。即獨董事獨立于公司的股東、董事會和管理層。三是意思表示獨立。獨立董事不代表任何個別大股東的利益，不受公司經理層的約束和干涉，這就使他們能以公司利益為重，對董事會的決議做出獨立的意思表。

（2）外部性。獨立董事的是外部董事、非執行董事，他們不是公司的職員，不在公司擔任除董事之外的其他任何職務，他們不象內部的執行董事那樣參與日常的董事活動，而是以一種超然的獨立性成為局外人。

（3）客觀公正性。獨立董事因其獨立性和外部性而引發的客觀公正性使得他的意見具有一定的價值。與其他董事相比而言，獨立藍事能夠在一定程度上排除股份公司所有人和經理人的“權”、“益”干擾，公正履行董事職責。

二、我國獨立董事制度的必要性

(一)解決國有股“一股獨大”問題

公司股權結構是公司治理結構的重要基礎。我國上市公司中基本上都存在控股股東。由于流通股權的分散性，其控制地位更加明顯。我國上市公司的股權集中程度較高，同時，這些股權又主要集中在國家和國有法人股東手上國有股 “ 一股獨大”是引發我國上市公司治理問題的源頭。作為大股東，他們實際控制了公司，而其他股東由于所持有股權太少，實際上就喪失了參與公司治理的權利.由于大股東有絕對控股的地位，根據資本多數決原則，他們的意見能在股東大會上順利通過，而中小股東的提議則往往無法獲得通過，這就使中小股東權利變成了一種名義上的權利。在市場實踐中，控股股東濫用權利侵害中小股東利益的現象確實屢見不鮮.而我國面對這種問題又似乎缺乏實際有效的制約機制。

(二)防范“內部人控制”