我國上市公司獨立董事制度分析(二)

“內部人控制指在國有企業私有化過程中，多數或相當數量的股權由內部人持有，從而在企業的重大戰略決策中內部人的利益得到有力的強調。”在我國國企改革中，政府部門可以決定國有企業的重大決策，而且可以任免國企的領導;另一方面，也存在國有企業內部人員掌握企業控制權的現象。所以，我國國企的治理結構的特征可以概括為“行政干預下的內部人控制”。 “內部人控制”所帶來的過分的在職消費、行為短期化、過度投資、工資獎金等收入增長過快無疑提高了代理成本。“國家作為最大股東，又常常面臨國有資本投資主體缺位的問題，這使公司經營管理缺乏來自外部(所有者)的有效監督，更加大了“內部人控制”所帶來的代理成本，使國有資產流失現象難以避免。” “內 部 人 控制”現象的產生原因是，企業內部和外部人的信息不對稱，外部人不能直接充分地掌握企業的內部信息，而內部人則可以近水樓臺先得月。顯然，內部人比外部人更了解企業的實際經營情況，久而久之，外部人就喪失了對企業的控制，內部人取而代之，實際控制了公司。所以，“內部人控制”是伴隨著現代股份公司而產生的一種普遍現象。

三、完善我國上市公司獨立董事制度的立法建議

（一） 建立科學的獨立董事任職制度

一是良好的道德品質，忠實于委托人的利益。在任何委托代理關系中，委托人都不愿意看到自己的代理人是一個言而無信、不負責任的人，終至是采取各種非法手段侵犯委托人利益的人。因此，對委托人來說，代理人〔獨立董事)的道德品質是第一位的。二是扎實的專業知識，并具備較強的能力。獨立董事要小認委托人的重托，履行好自己的職責，僅有良好的道德品質是不夠的，還必須具備管理現代企業所需的豐富知識，并具有較強的行權能力。否則，他會成為內部人控制下的“傀儡”。三是獨立性，主要是與公司的大股東以及大股東派出的董事、高層管理人員沒有任何的利害關系。這樣做主要是為了保證獨立董事的“獨立性”，為辦事公正創造前提。

（二） 建立合理的獨立董事任選程序

較為合理的做法是，吸收累積投票制的投票表決制度，在維護中小股東的利益前提下，嚴格按照獨立董事的任制標準，由那些不在董事會中擔任董事職務的股東推薦獨立董事候選人，報股東人會選舉通過。由于實踐中股東親臨大會表決的寥寥無兒，同樣有“搭便車”的現象，因此，委托投票制度亦應相繼完善。隨后，再由獨立董事組成的提名委員會提名新任獨立董事。同時，應該指出，為了避免大股東利用資本優勢操控股東大會，阻礙獨立董事任職的通過，建議實行控股股東表決回袒制度。

(三)斌予獨立董事相應的權限

獨命董事要有監督權，即對董事會及其成員和經營者進行監督，并要以適當方式發表評價結果;要有審核權，即對公司的財務報表、關聯交易和分紅派息方案進行個面審查，確保公司在這些方面的行為符合法律和法規的要求，并符合公司的整體利益和全體股東的利益:要有否決權，即對公司的重大投資、交易和分配行為，獨立董事應具有一票否決權。

結論

良好的公司治理需要在外部治理措施和內部治理措施之間，根據國情找到各自的均衡點，并且內、外部措施兩者都不能忽視。為此，我們應當將獨立董事制度的引進和建立放在完善公司治理結構的這個大范圍去考慮。引入獨立董事制度關鍵的問題是在如何從制度設計上下功夫，完善各項相關的規則和制度，使之確實能夠在我國特殊的現實環境下行之有效。

參考文獻：

[1]李建偉.公司法比較研究.北京:中國社會科學出版社.2004

[2]謝朝斌.獨立董事制度的構建.王保樹主編.商事法論集（第9 卷）[M].北京:法律出版社2005

[3]宮欣榮.《獨立董事制度與公司治理.法理和實踐》[M].中國檢察出版社2003