通過現(xiàn)金流量表實(shí)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)測

摘  要

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和全球化及中國改革開放的不斷深入，特別是中國加入WTO，國際競爭國內(nèi)化，國內(nèi)競爭國際化，企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的市場竟?fàn)幹黧w。資金是企業(yè)的命脈與血液，這一管理對象對企業(yè)的生存與發(fā)展具有極其重要的作用，抓住、抓好資金管理也就等于管理控制住企業(yè)的生命線和生存線。企業(yè)可以通過現(xiàn)金流量表來了解企業(yè)現(xiàn)金來源和用途是否合理，預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，從而為企業(yè)編制現(xiàn)金流量計劃、組織現(xiàn)金調(diào)度，為投資者和債權(quán)人評價企業(yè)的經(jīng)營狀況、投資狀況、籌資狀況預(yù)測與決策提供重要信息。

本文就現(xiàn)金流量表對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測進(jìn)行研究。從國內(nèi)外現(xiàn)金流量表的發(fā)展歷史、作用及與風(fēng)險預(yù)測的關(guān)系進(jìn)行概述；在理論研究的基礎(chǔ)上，選取ST企業(yè)與非ST企業(yè)樣本就相關(guān)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，實(shí)證認(rèn)為對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行有效預(yù)測，現(xiàn)金流量表優(yōu)于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表。在研究基礎(chǔ)，針對現(xiàn)金流量在企業(yè)風(fēng)險預(yù)測與決策中的應(yīng)用研究問題提出了對策和建議。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量  風(fēng)險預(yù)測

Abstract

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Key words: Cash flow risk prediction

目錄

第1章 緒論1

1.1 論文寫作背景和意義1

1.1.1 論文寫作背景1

1.1.2 論文寫作意義1

1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述2

1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述2

1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述3

第2章 理論背景6

2.1 現(xiàn)金流量表的發(fā)展歷史6

2.1.1 國外現(xiàn)金流量表的發(fā)展歷史6

2.1.2 國內(nèi)現(xiàn)金流量表的發(fā)展歷史7

2.2 現(xiàn)金流量概述8

2.2.1 現(xiàn)金的界定8

2.2.2現(xiàn)金流量概述8

2.2.3現(xiàn)金流量的分類8

2.3 現(xiàn)金流量表及其作用9

2.3.1 現(xiàn)金流量表概述9

2.3.2現(xiàn)金流量表作用9

2.4 企業(yè)風(fēng)險預(yù)測10

2.4.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險10

2.4.2企業(yè)風(fēng)險預(yù)測11

2.5 現(xiàn)金流量表與企業(yè)風(fēng)險預(yù)測關(guān)系12

2.6 現(xiàn)金流量評價指標(biāo)體系13

第3章 實(shí)證分析的研究方法16

3.1樣本選擇16

3.1.1 研究時間16

3.1.2 資料來源與樣本界定16

3.2 變數(shù)設(shè)定17

3.2.1 變數(shù)設(shè)定原則17

3.2.1 變數(shù)的設(shè)定17

3.3 研究方法18

3.4現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析法19

4 實(shí)證分析結(jié)果22

4.1戰(zhàn)略現(xiàn)金流的流向原則22

4.1.1投資報酬率高于資金加權(quán)平均成本的原則22

4.1.2從能力要素和基因?qū)哟芜x擇項目的原則22

4.1.3根據(jù)產(chǎn)品的類別合理安排現(xiàn)金流向的原則23

4.2戰(zhàn)略現(xiàn)金流與自由現(xiàn)金流的匹配23

4.2.1投資現(xiàn)金流與自由現(xiàn)金流匹配23

4.2.2融資現(xiàn)金流與企業(yè)未來現(xiàn)金流匹配23

4.3加強(qiáng)現(xiàn)金流戰(zhàn)術(shù)性管理24

4.3.1現(xiàn)金預(yù)算24

4.3.2現(xiàn)金流的日常管理26

5 結(jié)論32

參考文獻(xiàn)33

致謝35