淺析現金流量對公司財務狀況的影響——以蘇寧云商為例

目       錄

１. 引  言2

（1） 研究背景2

（2） 研究意義2

（3） 研究目的3

２. 現金流量相關理論3

（1） 現金流量3

1.現金流量的概念3

2.現金流量的分類3

（2） 現金流量管理3

1.現金流量管理的概念3

2.現金流量管理的目標3

３. 蘇寧云商概況及現金流量現狀4

（1） 企業概況4

（2） 現金流量現狀4

1.蘇寧云商現金流量分析——以2016年度為例4

2.現金流入結構分析6

3.現金流出結構分析8

４. 蘇寧云商現金流量對財務狀況的影響10

（1） 蘇寧云商與國美電器現金流量對比分析10

1.經營活動對比分析10

2.投資活動對比分析11

3.籌資活動對比分析11

（2） 現金流量對財務狀況的影響12

1.經營活動現金流量存在不穩定性12

2.投資活動現金凈流量長期為負值，近期出現急劇下降13

3.企業過度開展籌資活動14

５. 蘇寧云商現金流量對財務狀況影響成因15

（1） 企業商品供應鏈管理不足，資金回收率不穩定15

（2） 對投資活動缺乏科學的預測15

（3） 企業負債較大，出現多樣化的籌資方式16

（4） 企業管理者對現金流量管理缺乏重視16

６. 蘇寧云商現金流量對財務狀況影響相應的策略16

（1） 加強管理，穩定經營現金流入量16

（2） 合理預測企業的投資活動17

（3） 合理籌資，降低債務融資17

（4） 企業高層加強對現金流量的重視17

７. 總結17

參考文獻19

摘 要

現金流在企業的運營過程中擔任著主要的角色，現金流量是企業正常經營運轉的基礎，企業的現金流量相比企業的凈利潤能更好的反映企業的實際情況。對于商業貿易-零售行業更是需要大量的現金流量來維持運營，零售業本身在財務上具有一個較為顯著的特征，即其生產經營的凈現金需求為負。蘇寧云商一家典型又特殊的線上線下零售企業，在零售業中具有代表作用，因此，利用現金流量的分析來對蘇寧云商進行財務分析是必不可少的環節，利用財務狀況分析來找到蘇寧云商存在的問題和改善經營管理的對策方法是重中之重。本文通過對蘇寧云商現金流量表中經營活動、投資活動、籌資活動發生的現金流量凈額的研究與分析、并且與同行業企業進行對比，來研究現金流量的對企業財務狀況的影響。 同時根據上述分析提出自己認為可行的改善措施和建議。

關鍵詞：現金流量；現金流量管理；現金流量質量；財務狀況