我國會計報表分析的初步探究

一、對會計報表進行分析的現實意義及相關概念界定

二、我國會計報表分析的現狀

三、會計報表分析的主要內容

四、會計報表的分析方法

五、優化會計報表分析的建議

內容摘要

會計報表分析是會計信息使用者對企業的財務狀況和經營成果進行評價和分析的一種基本手段，但由于現行企業的財務報表、財務分析指標以及財務分析方法存在一定的局限性，財務報表分析的作用并沒有完全發揮出來，這使得企業財務分析和評價有失客觀。為了幫助信息使用者有效的利用財務報表分析做出正確的決策，本文就影響企業財務分析發揮作用的各個角度進行一些探討,并對財務報表分析存在的局限性提出相應的解決策略和看法。 

對會計報表進行分析的現實意義及相關概念界定 

（一）、對會計報表進行分析的現實意

會計報表分析是指以會計報表為主要依據，對企業的財務狀況和經營成果進行評價和預測的一種業務手段。會計報表分析具有以下意義：

1、評價企業的財務狀況和經營成果，揭示財務活動中存在的矛盾和問題，為改善經營管理提供方向和線索。

2、預測企業未來的報酬和風險，為投資人、債權人和經營者的決策提供幫助。

3、檢查企業預算完成情況，考察經營管理人員的業績，為完善合理的激勵機制供幫助。

（二）、會計報表的相關概念界定

會計報表是企業財務報告的主要部分，是企業向外傳遞會計信息的主要手段。 會計報表是根據日常會計核算資料定期編制的，綜合反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的總結性書面文件。它是企業財務報告的主要部分，是企業向外傳遞會計信息的主要手段。 我國現行制度規定，企業向外提供的會計報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、資產減值準備明細表、利潤分配表、股東權益增減變動表、分部報表和其他有關附表。

1、會計報表是綜合反映企業財務狀況、經營成果和現金流量狀況的書面文件，是會計核算的最終成果。會計報表分析，是運用具體方法對會計報表中有關數據進行比較與研究，評價企業的財務狀況與經營成果，為會計信息使用者提供決策依據的管理活動。會計報表分析是以會計報表為根據的,對企業償債能力，營運能力和獲利能力所作出的分析。會計報表分析中最基本的指標有：資產負債率、流動比率、速動比率、存貨周轉率、應付賬款周轉率、資金利潤率、成本利潤率和銷售利潤率。

（1）資產負債率：亦稱負債比率、舉債經營比率，是指負債總額對全部資產總額之比，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。計算公式為：資產負債率=（負債總額/資產總額）X100% ；一般認為，資產負債率應保持在50%左右，這說明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。 

（2）流動比率：是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用于償還負債的能力。其計算公式為：流動比率=流動資產/流動負債；一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業可能面臨著到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味著企業持有較多的不能贏利的閑置流動資產。使用這一指標評價企業流動指標時，應同時結合企業的具體情況。 

（3）速動比率：又稱酸性實驗比例，是指速動資產占流動負債的比率，它反映企業短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式如下： 速動比例=速動資產/流動負債；速動資產是企業在短期內可變現的資產，等于流動資產減去流動速度較慢的存貨的余額，包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。一般認為速動比率1：1是合理的，速動比率若大于1，企業短期償債能力強，但獲利能力將下降。速動比率若小于1，企業將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。 

（4）存貨周轉率是反映存貨周轉速度的比率，有兩種表示方法：a、存貨周轉次數。反映年度內存貨平均周轉的次數，計算公式為：存貨周轉次數=銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2 ；b、存貨周轉天數。反應年度存貨平均周轉的一次所需要的天數，計算公式為： 存貨周轉天數=360/存貨周轉次數=平均存貨X360/銷售成本。

（5）應收賬款周轉率：這是反映應收賬款周轉速度的指標，有兩種表示方法：1、應收賬款周轉次數。反映年度內應收賬款平均變現的次數，計算公式為： 應收賬款周轉次數=銷售收入凈額/應收賬款平均余額；應收賬款平均余額=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2 ；2、應收賬款周轉天數。反映年度內應收賬款平均變現一次所需要的天數，計算公式為：應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉次數=應收賬款平均余額X360/銷售收入凈額。

（6）資本金利潤率是衡量投資者投入企業資本的獲利能力的指標。其計算公式為：資本金利潤率=利潤總額/資本金總額X100% ；企業資本金利潤率越高，說明企業資本的獲利能力越強。

（7）銷售收入利潤率是衡量企業銷售收入的收益水平的指標，其計算公式是：銷售收入利潤率=利潤總額/銷售收入凈額X100% ；銷售收入利潤率是反映企業獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業銷售收入獲取利潤的能力越強。 

（8）成本費用利潤率是反映企業成本費用與利潤的關系的指標。其計算公式為：成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額X100% ；成本費用是企業組織生產經營活動所需要花費的代價，利潤總額則是這種代價花費后可以取得的收益。這一指標的比較是很必要的。 2、會計報表分析，主要是利用資產負債表和利潤表等財務報告對其財務狀況、經營成果和現金流量進行的分析研究衡量企業的財務狀況。如通過營運能力是指通過企業生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業資金利用的效率，它表明企業管理人員經營管理、運用資金的能力。企業生產經營資金周轉的速度越快，表明企業資金利用的效果越好、效率越高，企業管理人員的經營能力越強。 （1）、評價企業的經營業績。財務報表分析屬于定期進行的事后總結分析。 資產負債表、利潤表等財務報表能為國家經濟管理部門、投資者、債權人和本單位內部提供該單位財務狀況和經營成果的概括性資料。但是，要進一步了解該單位經濟活動中所取得的成績和存在的問題，進行有效的經營決策，僅僅根據上述財務報表提供的資料是遠遠不夠的，還需要對財務報表所提供的數據進一步加工，進行分析、比較，得到經營管理和經營決策所需要的經濟信息。例如資產負債表是反映企業某一特定日期資產、負債和所有者權益及其構成情況的財務報表。但對債權人來說，最關心的是了解企業償債能力。說明企業償債能力的資料在資產負債表中沒有直接列示數據，利用資產負債表中的資產項目和負債項目的金額進行比較，則可以計算出資產負債率、流動比率和速動比例等評價企業償債能力的財務指標，從而清楚地了解企業的償債能力。所以，通過類似這種具體的分析比較，可以全面的深刻地認識一個單位的經濟活動和財務收支情況，正確評價經營成果，明確問題和原因所在，促使該單位制定出有效的改進措施，提高管理水平，促進生產經營正常發展。 （2）、預測企業的發展趨勢。各種財務報表能集中反映企業的資金狀況、財務收支和財務成果等重要的會計信息。但是，為了綜合考察其經濟效益，還需要將投入與產出、所耗與所得進行相互比較，以便判斷經濟效益的好壞。例如，利潤表是反映企業在一定會計期間的經營成果及其分配情況的財務報表。但對于投資者來說，最關心的是了解企業盈利能力。而企業實現的利潤總額的大小，并不能直接說明企業盈利能力的高低。利用利潤表和資產負債表等有關報表項目的金額進行分析和比較，便可以計算出凈資產報酬率、銷售利潤率和成本費用利潤率等評價企業盈利能力的財務指標，從而清楚地了解企業的盈利能力。所以，通過經濟效益指標的計算和分析，便能較正確地評價企業的經營成果，并為進一步增產節約、增收節支、促進經濟效益提高提供科學依據。

二、我國會計報表分析的優缺點 由于會計報表本身的局限性和分析過程中的各種問題等主客觀因素的影響，會計報表分析及其分析方法仍然存在著許多優缺點：

（一）、絕對指標易被忽視

雖然相對指標和絕對指標各有優勢，然而在報表的實踐中絕對指標卻得不到足夠的重視。企業會計報表分析常用的指標往往都是相對指標：總資產利潤率、銷售利潤率、流動比率、存貨周轉率等。然而，實際上例如資產總額、主營業務收入、利潤總額等絕對指標對企業會計報表分析是非常重要的，這些絕對指標對綜合分析一個企業的財務狀況有著不可忽視的作用。

（二）、報表分析方法不科學、不健全

很多企業的財務報表分析依靠的是傳統的經驗總結，老式統計核算方法。其不健全、不科學性主要體現在以下幾個方面：一是缺乏可比性。在比較分析時，只關注于當期財務數據和比例結構，沒有確定比較的基礎，對企業當前實際數據的評價時缺少參照標準，得出的結論有用性大打折扣。二是存在滯后性。傳統的財務分析方法，無論是比較分析法還是比率分析法都是一種理想的、靜態的，它能夠對歷史數據進行分析并找出經營中存在的問題，但在目前瞬息萬變的市場條件下，對財務數據的有效性、及時性、動態性都無法體現。三是分析的膚淺性。當前所做的財務分析主要是對經營管理財務狀況結果的表述，不能直接說明產生這些結果的原因，也無法為企業的后續管理的改進提供參考意見。

（三）、盈利能力和利潤質量分析中存在的缺點

第一，總資產報酬總率指標存在的問題。許多企業在進行報表分析時，混淆了報酬總額的概念，從而導致總資產報酬率的計算發生較大的誤差，最終導致報表分析不能為企業財務信息使用者提供準確的信息。第二，凈資產收益率指標存在的問題。凈資產收益率反映了企業獲利能力的高低。但企業有時會出現已形成了凈利潤額，但款項并未到位，未發生現金流入，導致該指標值很高，而實際上企業資金很少，周轉困難。第三，凈利潤保證率方面存在的問題。企業在進行報表分析時對這個指標的理解上存在誤區：誤認為這個指標可以評價利潤的可信程度，指標值越高，利潤真實性越大，其實不然。因為企業存在折舊、攤銷等非付現成本和費用，這些成本和費用并沒有發生實際的現金流出，但是這些成本和費用卻是該指標的分母凈利潤的減少因素，因此會導致實際計算出來的“凈利潤保證率”指標數較高。

三、會計報表分析的主要內容（一）資本與資產結構分析

可通過其基本的指標資產負債比率進行分析；資產負債率是負債總額除以資產總額的百分比，也就是負債總額與資產總額的比例關系。資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。計算公式：資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%該指標數值較大，說明公司擴展經營的能力較強，股東權益的運用越充分，但債務太多，會影響債務的償還能力。

當然還有長期負債比率和股東權益與固定資產比率等。

（二）現金流量分析

現金流量表是以收付實現制為編制基礎，反映企業在一定時期內現金收入和現金支出情況的報表。對現金流量表的分析，既要掌握該表的結構及特點，分析其內部構成，又要結合損益表和資產負債表進行綜合分析，以求全面、客觀地評價企業的財務狀況和經營業績。因此，現金流量表的分析可從以下幾方面著手：現金流量及其結構分析、投資活動產生的現金流量分析、籌資活動產生的現金流量分析、現金流量構成分析。 

（三）償債能力分析 

企業的償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否生存和健康發展的關鍵。企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力；動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。企業有無現金支付能力和償債能力是企業能否健康發展的關鍵。企業償債能力分析是企業財務分析的重要組成部分。分析指標：流動比率、速動比率、現金比率、資本周轉率等。（四）獲利能力分析　

盈利能力的分析是企業財務分析的重點,財務結構分析、償債能力分析等,其根本目的是通過分析及時發現問題,改善企業財務結構,提高企業償債能力、經營能力,最終提高企業的盈利能力,促進企業持續穩定地發展。對企業盈利能力的分析主要指對利潤率的分析。因為盡管利潤額的分析可以說明企業財務成果的增減變動狀況及其原因,為改善企業經營管理指明了方向,但是,由于利潤額受企業規模或投入總量的影響較大,—方面使不同規模的企業之間不便于對比;另一方面它也不能準確地反映企業的盈利能力和盈利水平。因此,僅進行利潤額分析一般不能滿足各方面對財務信息的要求,還必須對利潤率進行分析。反映企業盈利能力的指標,主要有銷售利潤率、成本費用利潤率,資產總額利潤率、資本金利潤率、股東權益利潤率。 四、會計報表的分析方法會計報表分析的方法有很多種。一般常用的會計報表分析方法包括比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法等。 

（一）趨勢分析法 

是根據企業連續幾年的會計報表，比較有關項目的數額，以求出其金額和百分比增減變化的方向和幅度，并通過進一步分析，預測企業的財務狀況和經營成果的變動趨勢，這是會計報表分析的一種比較重要的分析方法。趨勢分析法的主要目的如下：了解引起變動的主要項目；判斷變動趨勢的性質是有利或不利；預測未來的發展趨勢。

（二）比較分析法 

是通過主要項目或指標數值的變化對比，確定出差異，分析和判斷企業的經營及財務狀況；通過比較，發現差距，尋找產生差異的原因，進一步判定企業的經營成績和財務狀況；通過比較，要確定企業生產經營活動的收益性和企業資金投向的安全性，說明企業是否在健康地向前發展；通過比較，既要看到企業的不足，也要看到企業的潛力。比較的對象一般有計劃數、上一期數、歷史最好水平、國內外先進行業水平、主要競爭對手情況等。

（三）比率分析法

是通過計算兩個不同類但具有一定依存關系的項目之間的比例，來揭示它們之間的內在結構關系，它通常反映了會計報表各項目的橫向關系。會計報表結構分析中，應在兩個場合適用相關比率法：同一張會計報表的不同類項目之間，如流動資產與流動負債；不同會計報表的有關項目之間，如銷售收入與存貨。 

（四）因素分析法

又稱連環替代法，它用來計算幾個相互聯系的因素對綜合財務指標或經濟指標以及會計報表項目的影響程度，通過這種計算，可以衡量各項因素影響程度的大小。如果說，比重法和相關比率法旨在建立或計算各種財務指標或經濟指標，確定各項財務和經營結構，或會計項目結構，那么，因素替代法就是對其中的綜合性指標或項目作進一步的內部結構分析，即對影響或決定綜合指標或項目的各項因素及其對綜合指標或項目的影響程度作出測定和評價。 

五、優化會計報表分析的建議

（一）加強事業單位的會計報表分析內容：

一是分析單位的預算編制是否符合國家有關方針政策和財務制度規定、事業計劃和工作任務的要求，是否貫徹了量力而行、盡力而為的原則，預算編制的計算依據是否充分可靠；在預算執行過程中，則要分析預算執行進度與事業計劃進度是否一致，與以前各期相比，有無特殊變化及其變化的原因；

二是分析資產、負債的構成及資產使用情況：主要是分析單位的資產構成是否合理，固定資產的保管和使用是否恰當，賬實是否相符，各種材料有無超定額儲備，有無資產流失等問題；分析單位房屋建筑物和設備等固定資產利用情況；分析流動資產周轉情況；分析負債來源是否符合規定，負債水平是否合理以及負債構成情況等。通過分析，及時發現存在的問題，有針對性地采取措施，保證資產的合理有效使用；

三是分析收入、支出情況及經費自給水平：一方面要了解掌握單位的各項收入是否符合有關規定，是否執行了國家規定的收費標準，是否完成了核定的收入計劃，各項應繳收入收費是否及時足額上繳，超收或短收的主客觀因素是什么，是否有能力增加收入；另一方面要了解掌握各項支出是否按進度進行，是否按規定的用途、標準使用，支出結構是否合理等，找出支出管理中存在的問題，提出加強管理的措施，以節約支出，提高資金使用效益。在分析了收入、支出有關情況的同時，還要分析單位經費自給水平，以及單位組織收入的能力和滿足經常性支出的程度，分析經費自給率和變化情況及原因；四是分析定員定額情況：主要分析單位人員是否控制在國家核定的編制以內，有無超編人員，超編的原因是什么，內部人員安排是否合理；分析單位各項支出定額是否完善，是否先進合理，定額執行情況如何等。五是分析財務管理情況：主要是分析單位各項財務管理制度是否健全，各項管理措施是否符合國家有關規定和單位的實際情況，措施落實情況怎樣。同時，要找出存在的問題，進一步健全和完善各項財務規章制度和管理措施，提高財務管理水平。

（二）完善企業分析報表分析辦法：辦法包括企業財務結構分析、企業償債能力分析、企業盈利能力分析、企業營運能力分析、企業發展趨勢分析以及會計報表綜合分析。

一是會計報表分析首先要對企業的財務結構進行分析，從總體上了解和評價企業的財務結構是否健全，資源配置是否合理，財務實力及其安全性、平衡性的高低，企業償債能力的大小和強弱等。如果企業的財務結構比較健全，則必然擁有雄厚的實力，能夠承擔經營或財務上的風險，并能夠應付來自外界的沖擊。分析企業的財務結構，就是要通過各項比率之間的關系，了解其財務結構是否健全，衡量企業承擔風險的能力，并通過對各項指標的分析，結合企業的實際情況，確定最佳的財務結構。

二是對企業內部而言，通過測定企業償債能力，有利于企業科學合理地進行籌資決策和投資決策；從企業外部來看，債權人最關心的是企業償債能力的強弱，因為這是他們的投資能否如期收回的主要依據。償債能力分析是指企業償還所欠債權人債務的能力分析，包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。

三是企業發展趨勢分析是指通過對企業會計報表的綜合分析來預測未來，以幫助企業管理當局規劃未來，幫助投資人、債權人以及有關各方進行有效決策。