現金流量指標在財務分析中的應用

現金流量（Cash Flow）可以從根本評價公司的財務機動性、償債能力、獲利能力以及公司經營管理過程中的一系列風險，能夠為公司的經營管理提供有力的依據。不過,現金流量一般只能夠提供公司經營管理活動、投資管理活動以及籌資管理活動的現金流入、流出與凈流量等信息,若想有效的利用上述信息,那么就需要先計算出相應比率。依附于經營活動的現金流量是公司獲取現金的一個主要途徑,其能夠客觀印證在不動用外部籌集資金的情況下,公司償債、維持生產經營、支付股利及對外投資的能力。文章將以現金流量指標與利潤指標的比較、現金流量指標在財務分析中的應用以及財務分析中運用現金流量指標應當注意的問題為切入點，在此基礎上予以深入的探究，相關內容如下所述。

關鍵詞：現金流量指標；財務分析；應用

目 錄

一、現金流量指標與利潤指標的比較....................................3

（一）、現金流量的四個指標......................................3

（二）、利潤指標................................................4

（三）、現金流量指標與利潤指標的比較............................4

二、現金流量指標在財務分析中的應用..................................5

（一）、償債能力分析............................................5

（二）、盈利能力分析.............................................6

（三）、現金流量表結構分析.......................................7

三、財務分析中運用現金流量指標應當注意的問題........................7

（一）、應注意審查現金流量表提供信息的真實性....................7

（二）、結合考慮企業所處的生命周期展開分析.......................7

（三）、注意各項指標適用的前提條件...............................8

（四）、注重資產負債表和利潤表分析相結合.........................8

結論.................................................................9

致謝................................................................10

文獻