美菱公司營運資金管理問題研究

內 容 摘 要

營運資金亦稱“運用資金”。國外稱為營運資本。是合營企業流動資產總額減流動負債總額后的凈額，即企業在經營中可供運用、周轉的流動資金凈額。由于營運資金是流動資產減去流動負債后的凈額，因此，流動資產和流動負債的變化，都會引起營運資金的增減變化。如流動負債不變，流動資產的增加就意味著營運資金的增加; 流動資產的減少就意味著營運資金的減少。如流動資產不變，流動負債增加，就意味著營運資金的減少; 流動負債減少就意味著營運資金增 加。在兩者同時變化的情況下，只有兩者抵銷后的凈額才是營運資金的增減凈額。在一般情況下，只有一方涉及流動資產或流動負債類科目，而另一方涉及非流動資產或非流動負債類科目 (如長期負債、長期投資、資本、固定資產等)的經濟業務才會使營運資金發生增減。雙方都涉及流動資產或流動負債類科目的經濟業務，即發生在營運資金內部項目間的業務，不會使營運資金發生增減。

本文選取美菱公司為研究對象，對其2012年-2017年企業的營運資金狀況進行分析。分析其營運資金管理的方法、政策及管理效果，同時將其管理水平與同行業其他龍頭企業和行業平均水平進行對比分析，發現公司存在制度不完善和現金、存貨、應收賬款、流動負債管理等營運資金管理方面的問題，并對問題原因進行具體剖析，然后結合問題及原因分析并提出相應的完善建議。

[關鍵詞]：營運資金；營運資金管理；流動性；周轉性；變化性

目       錄

1 營運資金管理概述1

1.1 營運資金含義1

1.1.1 營運資金的概念1

1.1.2 營運資金的特點1

1.2 營運資金管理涵義2

1.2.1 營運資金管理的含義2

1.2.2 營運資金管理的內容2

1.3 營運資金管理相關理論3

1.3.1 傳統的營運資金管理理論3

1.3.2 基于渠道理論的營運資金管理4

1.3.3 營運資金績效評價理論4

2 美菱公司營運資金管理現狀分析5

2.1 合肥美菱股份有限公司基本情況5

2.1.1 合肥美菱股份有限公司簡介5

2.1.2 美菱公司營運資金情況5

2.2 美菱公司營運資金管理現狀6

2.2.1 營運資金周轉狀況6

2.2.2 流動資產周轉狀況7

2.2.3 現金占流動資產比重8

3 美菱營運資金管理存在的主要問題與解決對策9

3.1 美菱營運資金管理存在的主要問題9

3.1.1 營運資金管理制度不完善9

3.1.2 公司考核制度不健全9

3.1.3 營運資金管理績效評價體系不完善10

3.2 美菱營運資金管理存在問題的解決對策10

3.2.1 提高管理層營運資金管理意識10

3.2.2 加強員工的財務知識10

3.2.3 加強營運資金內部控制10

3.2.4 合理決策現金持有量10

結論12

文獻