淺談現金流量表在企業財務管理中的應用

淺析現金流量表在企業財務管理中的應用

                    

內容摘要

現金流量表，是反映企業一定會計期間內現金流入和流出及現金收支凈額的會計報表�，F金流量表現在已成為各個企業分析獲利能力、償債能力、支付能力、發展能力的一個重要的報表。為使用者提供決策有用的信息，并為企業作出正確決策提供依據。本文從各類活動產生的現金流量、現金流量表的作用等幾個方面論述了現金流量表在企業財務分析中的運用，通過現金流量在企業財務分析中的運用，闡明了現金流量表的重要意義，是現代企業管理不可或缺的重要報表。無論現在還是將來現金流量表都將是提供信息的重要報表，因而我們要好好利用現金流量表，為企業和投資者服務，做到科學投資，合理決策，從而獲得更多的收益。

【關鍵詞】現金流量表  財務分析  財務管理  企業決策

目  錄

前  言5

1. 現金流量表在財務分析中的作用6

1.1. 現金流量表的運用有利于加強財務控制6

1.2. 現金流量表的運用有利于提高投資決策水平7

1.3. 現金流量表彌補了傳統會計報表的一些不足8

1.4. 現金流量表成為財務管理的核心8

2. 利用企業各類活動產生的現金流量進行財務分析8

2.1. 利用經營活動產生的現金流量進行財務分析9

2.2. 利用投資活動產生的現金流量進行財務分析9

2.3. 利用籌資活動產生的現金流量進行財務分析10

2.4. 綜合利用各種活動產生的現金流量進行財務分析10

2.4.1. 產品初創期10

2.4.2. 高速發展期11

2.4.3. 產品成熟期11

2.4.4. 企業衰退期12

2.4.5 利用現金流量的構成進行財務分析12

3. 利用現金流量表各指標對企業財務狀況進行分析13

3.1. 現金流量表能披露企業現金的來龍去脈及流入流出結構13

3.1.1. 現金流入結構分析14

3.1.2. 現金流出結構分析14

3.1.3. 流入流出比例分析14

3.2. 現金流量表能披露企業真實的盈利能力與質量14

3.2.1. 凈利現金率15

3.2.2. 營業利潤現金率15

3.2.3. 創造現金的能力15

3.2.4. 盈利現金比率16

3.2.5. 再投資比率16

3.3. 現金流量表能披露企業的償債能力及支付能力16

3.3.1. 現金比率16

3.3.2. 負債現金率17

3.3.3. 流動負債現金率17

3.3.4. 到期債務償付率17

3.3.5. 強制性現金支付比率17

3.3.6. 支付股利的能力18

3.3.7. 綜合支付能力18

3.4. 現金流量表能披露企業的籌資能力18

3.5. 現金流量表能披露企業的發展能力19

3.5.1. 營業收入現金率19

3.5.2. 凈現金流量適當比率19

3.5.3. 總資產現金率19

3.6. 對現金流量表的綜合分析20

4. 通過案例說明現金流量表在財務分析中的應用20

4.1. 現金流量結構分析20

4.1.1. 流入結構分析21

4.1.2. 流出結構分析21

4.1.3. 流入流出比例分析21

4.2. 盈利質量分析23

4.2.1. 盈利現金比率23

4.2.2. 再投資比率23

4.3. 籌資與支付能力分析23

4.3.1. 外部融資比率23

4.3.2. 強制性現金支付比率24

5. 結  論25

6. 文獻