基于現金流的企業財務風險分析——以重慶啤酒股份有限公司為例

XCLW50475  基于現金流的企業財務風險分析——以重慶啤酒股份有限公司為例  (字數：11348)

中文摘要

近五年來，啤酒行業面臨著因消費升級帶來的行業調整壓力，啤酒企業對現金流管理的意識又較為薄弱，而現金流管理水平的高低又影響著企業投資收益和經營效益，做好啤酒企業現金流管理的必要性由此產生。本文采用案例研究法，以重慶啤酒股份有限公司為例，發現該企業存在著因對投資活動現金管理能力低、融資活動控制力差、現金償債能力弱和現金流管理意識薄弱的問題帶來的財務風險，針對這些問題本文給出了從該企業實際情況出發的防范策略并借鑒了啤酒行業龍頭企業投資、融資活動決策管理的經驗，本文將對重慶啤酒股份有限公司的現金流持續穩定運轉和企業價值提升具有重要意義。

關鍵詞：現金流；現金流管理；財務風險

目錄

一、 導論 1

（一） 研究背景 1

（二） 研究意義 1

（三） 研究內容和方法 1

（四） 文獻綜述 1

1． 國外研究現狀 1

2． 國內研究現狀 2

3． 文獻評述 2

二、 現金流和財務風險相關理論 2

（一） 現金流管理 2

（二） 財務風險 3

（三） 現金流管理與財務風險之間的關系 3

三、 現金流視角下重慶啤酒財務風險分析 4

（一） 啤酒行業及重慶啤酒基本情況 4

（二） 重慶啤酒財務風險現狀分析 4

1． 營運活動下的現金流量及風險分析 4

2． 投資活動下的現金流量及風險分析 5

3． 籌資活動下的現金流量及風險分析 6

（三） 重慶啤酒財務指標與同行業對比分析 7

1． 償債能力指標對比分析 7

2． 財務彈性指標對比分析 8

3． 營運能力指標對比分析 9

四、 現金流視角下財務風險成因分析及防范策略 10

（一） 現金流視角下重慶啤酒財務風險成因分析 10

（二） 現金流視角下重慶啤酒財務風險防范策略 11

1． 優化投資活動決策方案，降低多元化發展風險 11

2． 合理控制現金持有量，提高償債能力 11

3． 調整資產負債結構，加強融資方案管理 11

4． 提高現金流管理意識，完善現金流風險預警機制 12

結 語 12

參考文獻 14