證券公司內部控制對信息質量的影響

中文摘要

證券作為金融市場的三大支柱之一，其業(yè)務涉及領域的廣度和深度日益加深，對金融市場的發(fā)展和穩(wěn)定起著舉足輕重的作用，而作為代理機構的證券公司更是連接買方和買房的重要中介，對證券市場的發(fā)展起重要作用。近年來，隨著證券市場的逐漸完善和發(fā)展，證券公司也取得了相應的進步。據(jù)統(tǒng)計，截至2018年12月31日，131家證券公司總資產(chǎn)為6.26萬億元，凈資產(chǎn)為1.89萬億元，受托管理資金本金總額14.11萬億元。雖然證券公司的自我評價一般為不存在內部控制缺陷，但是每年因為各種違規(guī)操作而被關停、責令整改的證券公司仍大量存在。在當前GDP增速放緩、利率下行的經(jīng)濟環(huán)境下，投資者為追求高收益而將資金投入證券市場，在這種情況下，為了使得市場上的相關參與者能夠獲得對稱的信息和比較完全的信息，證券公司具有有效的內部控制就顯得十分重要。

關鍵詞：證券市場；內部控制；信息質量；“烏龍指”事件

目錄

緒論 1

一、 相關理論綜述 1

（一） 內部控制定義 1

（二） 內部控制影響因素 1

（三） 證券公司內部控制缺陷認定標準 2

（四） 證券市場信息定義 2

（五） 證券公司內部控制對于信息影響的路徑 3

1． 影響投資者的行為 3

2． 影響分析師的行為 3

3． 影響企業(yè)的財務報告 3

4． 影響證券市場穩(wěn)定性 3

二、 光大證券“烏龍指”事件介紹 3

（一） 內部控制現(xiàn)狀 4

（二） 光大證券“8、16”烏龍指事件案例分析 4

三、 光大證券烏龍指事件分析 6

（一） 交易系統(tǒng)缺陷 7

（二） 信息披露不透明、不對稱且不及時，存在內幕交易的風險 7

（三） 內部控制制度流于形式 7

（四） 內部控制意識薄弱 7

（五） 內部監(jiān)督失效 8

（六） 操作風險 8

四、 提高證券公司內部控制對信息質量改善的建議 8

（一） 加強證券公司內部控制制度的建設和完善，建設公司內部控制制度環(huán)境 8

（二） 加強信息披露以及信息傳遞 9

（三） 提高從業(yè)人員的從業(yè)素質和職業(yè)技能建設 9

（四） 完善信息系統(tǒng)內部控制 9

（五） 做好所有權與經(jīng)營權分離的矛盾的解決 9

（六） 強化內部監(jiān)督職能 10

（七） 加強法律制度建設，依靠外部監(jiān)管提高內部控制質量 10

五、 結論 10

參考文獻 11