眾犇鑫投資管理公司私募股權投資問題研究

摘    要

私募股權投資在中國發展的時間相對較晚，但是發展速度驚人，在短短十幾年的時間內，私募股權投資機構已發展到數千家，為中小企業提供了很好的融資渠道，改善了企業融資環境，使資源得到合理配置。私募股權投資基金的項目運作過程包括融資、投資、管理和退出。私募股權投資本身最大的特點就是高收益性和高風險性，所以以上項目運作過程都有可能失敗，正是由于高風險性的存在，私募股權投資基金在選擇項目時，必須對可能影響項目選擇的因素進行全面的分析研究，找出項目選擇存在的問題，并將影響項目選擇的問題合理解決，才能選擇出好的優質的項目，加快私募機構投資。所以本文的核心內容是研究私募股權投資基金在投資項目選擇時存在的問題，以及對我所實習的眾犇鑫投資管理公司投資項目選擇的優化建議。

關鍵詞：私募股權；項目選擇；眾犇鑫

目  錄

一、 緒  論 1

（一） 選題背景 1

（二） 研究意義 1

（三） 國內外研究現狀 1

1． 國外研究現狀 1

2． 國內研究現狀 2

（四） 研究目的 2

（五） 研究方法 3

二、 私募股權投資相關理論 3

（一） 私募股權投資概念 3

（二） 私募股權投資的業務流程 3

（三） 私募股權投資基金治理 4

1． 治理模式及運作主體 4

2． 四種常見的私募股權投資基金組織形式 4

3． 私募基金的法律監管體系 5

（四） 私募基金與被投資企業及基金投資人的關系 5

三、 眾犇鑫投資管理公司現狀及存在的問題 5

（一） 公司現狀 5

（二） 公司投資項目選擇時存在的問題 6

1． 項目盡職調查中存在的問題 7

2． 評價標準和尺度 7

3． 項目風險控制存在的問題 8

四、 眾犇鑫投資管理公司項目選擇優化建議 9

（一） 提高盡職調查標準 9

1． 減少人為因素影響 9

2． 提高調查人員專業水平 9

3． 增強調查人員組織、溝通、協調能力 9

（二） 做好評價標準 9

（三） 項目評估和投資項目的敏感性分析 11

1． 項目評估 11

2． 投資項目的敏感性分析 11

五、 結論 14

參考文獻 15