資本營運研究

前言1

第1章 導論2

1.1研究背景2

1.2研究意義2

1.2.1理論意義2

1.2.2實踐意義3

1.3研究目的和研究內容3

1.4文獻綜述3

1.4.1 國外營運資金管理研究回顧3

1.4.2國內營運資金管理研究回顧5

1.5本文的創新點與不足6

第2章 企業營運資金管理概述7

2.1營運資金的概念7

2.2營運資金管理的概念7

2.3  營運資金管理的內容7

2.3.1現金管理8

2.3.2短期有價證券投資管理8

2.3.3 應收賬款管理8

2.3.4 存貨管理8

2.3.5 流動負債管理9

2.4營運資金管理的原則9

2.4.1保證合理的資金需求9

2.4.2提高資金使用效率9

2.4.3節約資金使用成本9

2.4.4保持足夠的短期償債能力9

2.5 營運資金管理的目標10

2.5.1保持合理資金結構，保證企業持續經營10

2.5.2提高獲利能力，實現資金的增值10

第3章 我國企業營運資金管理的現狀及存在的問題11

3.1我國企業營運資金管理的現狀11

3.2我國企業營運資金管理存在的問題11

3.2.1營運資金不足，融資渠道有限11

3.2.2營運資金運營效率低12

3.2.3信貸資金比重較大12

3.2.4 營運資金管理薄弱，控制不嚴13

3.2.5缺乏有效的管理績效評價14

第4章 關于改善我國營運資金管理問題的建議15

4.1拓寬融資渠道，增強融資能力15

4.1.1優化資本結構，提高企業自身融資能力15

4.1.2 盡量使企業融資渠道多元化15

4.1.3 了解各種融資方式的優缺點，正確選擇企業融資方式16

4.2轉變經營觀念，強化企業內部管理16

4.3將營運資金管理貫穿于企業運行的全過程16

4.3.1加強現金管理，提高資金的使用效率16

4.3.2加強存貨管理，建立有效的存貨管理方法17

4.3.3加強應收賬款的控制和管理17

4.3.4充分而合理的利用商業信用18

4.4強化“零營運資金管理”的意識18

4.5建立新的營運資金管理業績評價體系19

4.6加強管理人員素質培訓，提高營運資金管理工作質量19

結論20

致謝21

參考文獻22

前 言

營運資金作為企業資金中最具活力的部分, 其運轉效率在很大程度上決定了企業今后的生存與發展。營運資金管理作為企業財務管理中的一個重要組成部分，其目標應該與企業財務管理目標一致，即實現企業價值最大化。而且不管是從理論上看還是從現實工作中觀察，加強營運資金管理都具有重要的意義。企業生存與發展在很大程度上甚至可以說在根本上是取決于營運資金的管理和運轉情況的，只有營運資金不斷處于良好的管理和運轉之下，企業才能得以生存，才有發展的基礎，企業的目標才能有可能實現。而且營運資金的管理涉及到企業的采購、銷售、生產和財務等部門的配合和努力，貫穿于企業生產經營的全過程。對于企業的財務經理來說，也應該把大部分的時間都用于營運資金管理，而不是長期投資。通過有效的營運資金管理，可以在充分滿足生產經營活動周轉需要并充分考慮企業財務安全性的前提下，一方面保證企業資金的充分流動性，以維持正常生產經營、保持良好的償債能力、防止企業破產以及增強企業籌資能力；另一方面加快營運資金周轉速度，減少持有成本，努力實現盡可能多的持續、穩定的利潤和現金流量，降低投資風險。這兩方面共同作用，可以不斷提高營運資金的利用水平和周轉能力，提高企業的整體盈利能力，有利于企業價值最大化目標的實現。

然而，目前很多企業在營運資金管理方面存在很多問題, 如資金短缺、資金營運能力較低，這些都嚴重影響到企業的經營效益。因此必須解決好營運資金管理中存在的問題，保持企業的良性發展。