中小企業(yè)融資問(wèn)題的探討

中小企業(yè)融資問(wèn)題的探討
[摘要]我國(guó)改革開(kāi)放至今，中小企業(yè)經(jīng)過(guò)發(fā)展不僅已成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中合理的存在，而且還發(fā)揮著舉足輕重的作用。因此決定了必須要重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展。然而正由于中小企業(yè)自身規(guī)模小，可控資源稀缺，又大多處于快速發(fā)展階段等等特點(diǎn)，需要大量的資金投入。所以，中小企業(yè)的生存與發(fā)展，融資是其關(guān)鍵因素之一。但目前中小企業(yè)的融資狀況并不十分理想，該如何結(jié)合中小企業(yè)特點(diǎn)，解決融資困難是本文主要探討的問(wèn)題。
[關(guān)鍵字]中小企業(yè) 融資 存在問(wèn)題 解決途徑
我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
 (一)我國(guó)中小企業(yè)的范疇
 按照國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于2003年研究制訂的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》所指，工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為職工人數(shù)2000人以下，或銷售收入3億元人民幣以下，或資產(chǎn)總額4億元人民幣以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)300人以上，銷售額3000萬(wàn)元以上，資產(chǎn)總額4000萬(wàn)元以上，其余為小型企業(yè)。
 (二)融資的方式以內(nèi)部融資為主
 內(nèi)部融資包括：企業(yè)主自有資金、向親戚朋友拆借資金、員工內(nèi)部集資、風(fēng)險(xiǎn)投資和企業(yè)經(jīng)營(yíng)中資金積累等等。介于中小企業(yè)自身特點(diǎn)，我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)是靠自我積累、自我籌資等融資渠道發(fā)展起來(lái)的，所以內(nèi)部融資所占比重較高。隨著社會(huì)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，單一的內(nèi)部融資已無(wú)法滿足企業(yè)快速發(fā)展的需求，迫切需要引入外部融資。
 (三)外部融資困難
 外部融資包括：以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中介的融資，主要是短期貸款、中長(zhǎng)期貸款等。還有以股票和債券等形式公開(kāi)向社會(huì)募集資金等等。由于我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍偏小，是無(wú)法進(jìn)入股市和債券市場(chǎng)直接進(jìn)行融資的。再加上我國(guó)的基金和風(fēng)險(xiǎn)投資等還處于起步階段。因此，依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)融資，仍是我國(guó)中小企業(yè)目前外部融資的主要渠道。而中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)變數(shù)多、風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力較低等一系列原因，導(dǎo)致中小企業(yè)銀行貸款申請(qǐng)?jiān)饩苈蔬_(dá)56%左右。
 (四)中小企業(yè)融資成本較高
 據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)各商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率一般為基準(zhǔn)利率上浮30%-50%，還要加上資產(chǎn)評(píng)估、抵押登記、公證、擔(dān)保、動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管等等費(fèi)用。由此，中小企業(yè)比大型優(yōu)勢(shì)企業(yè)的貸款成本高出一至數(shù)倍，保守估計(jì)融資總成本最高可達(dá)12%左右。再加上絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)，以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%。因此，成本較高對(duì)中小企業(yè)融資造成了一定影響。
 (五)民間資本充足，但民間融資有待規(guī)范
 因我國(guó)國(guó)民的消費(fèi)習(xí)慣和社會(huì)體系的影響，導(dǎo)致高儲(chǔ)蓄率在我國(guó)普遍存在。居民儲(chǔ)蓄率高使得我國(guó)有著較為充裕的民間資本，尤其體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江、廣東等沿海省份。該地區(qū)民間借貸市場(chǎng)非常活躍，在一定程度上扮演著銀行的角色。但是民間借貸終歸是處于地下或半地下的活動(dòng)狀態(tài)，缺少的是法律法規(guī)的規(guī)范和制約。也曾一度出現(xiàn)高利貸等等違法活動(dòng)，所以民間融資有待規(guī)范，應(yīng)向真正市場(chǎng)化融資活動(dòng)的方向發(fā)展。
中小企業(yè)融資困難之表現(xiàn)
 (一)表現(xiàn)在銀行貸款方面
 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，按整個(gè)銀行開(kāi)戶數(shù)的比重來(lái)看，大客戶開(kāi)戶數(shù)量所占比例約為10%左右，得到銀行信貸支持和貸款份額占整個(gè)金融機(jī)構(gòu)貸款總額的90%多。而中小企業(yè)開(kāi)戶數(shù)量約占81%，得到的信貸支持和貸款份額卻只占到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的10%左右。僅從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看，我國(guó)現(xiàn)有的金融體系對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度明顯較低，絕對(duì)無(wú)法與大型企業(yè)相比。而目前存在的這種融資難現(xiàn)狀，已經(jīng)在非常大的程度上抑制了中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開(kāi)拓等等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展。
 (二)表現(xiàn)在直接融資方面
 從現(xiàn)行的上市融資、發(fā)行債券的政策導(dǎo)向和法律法規(guī)上看，存在太多對(duì)中小企業(yè)的不利因素。中小企業(yè)很難通過(guò)股權(quán)和債權(quán)融資的渠道獲得資金支持。因此，中小企業(yè)直接融資渠道狹窄也是導(dǎo)致融資難問(wèn)題產(chǎn)生的原因之一。雖然在2004年5月27日，深圳證券交易所設(shè)立的中小企業(yè)板塊正式運(yùn)作，然而其定位為高成長(zhǎng)型企業(yè)的上市融資需要。另外配合實(shí)行比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的公司監(jiān)管和信息披露制度。可見(jiàn)，即使有了二板市場(chǎng)，較高的監(jiān)管要求與上市條件還是只能滿足少數(shù)渴望融資的中小企業(yè)需求，不可能成為中小企業(yè)的主要融資渠道。
 (三)非正式金融部門仍是中小企業(yè)解決創(chuàng)業(yè)和運(yùn)作資金的重要渠道
 民營(yíng)中小企業(yè)既然無(wú)法通過(guò)正常渠道滿足融資需求，在一些民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，非正式金融活動(dòng)便應(yīng)運(yùn)而生。雖然監(jiān)管部門明文規(guī)定限制各種形式的民間融資活動(dòng)，對(duì)民間非法集資活動(dòng)嚴(yán)加取締，但民間金融活動(dòng)作為一項(xiàng)非常嚴(yán)峻的事實(shí)客觀存在著。在我國(guó)東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，幾乎沒(méi)有一家民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資金是完全來(lái)自于正式金融部門的，在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中也鮮有得到金融部門的支持。到目前為止，很多企業(yè)的主要融資來(lái)源仍是自我融資和非正規(guī)渠道融資。
中小企業(yè)融資難的原因分析
 (一)企業(yè)自身原因
 中小企業(yè)信用等級(jí)低、自身規(guī)模有限、資金缺乏、沒(méi)有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高等等都是普遍存在的現(xiàn)象。且中小企業(yè)大多都是家族型企業(yè)，采取的是家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率不高，新市場(chǎng)開(kāi)拓困難，不能有效得規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響中小企業(yè)的還貸能力，造成其履約能力下降。這與銀行的首要目標(biāo)：安全性、流動(dòng)性和收益性相駁，導(dǎo)致銀行不愿向其放貸。
 (二)銀行方面原因
 因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱等原因，使銀行與中小企業(yè)之間存在無(wú)形的融資缺口。銀行與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的內(nèi)容主要存在于中小企業(yè)在信息披露、財(cái)務(wù)報(bào)表的完備和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等關(guān)于企業(yè)的財(cái)務(wù)信息供給不充分，導(dǎo)致了銀行對(duì)企業(yè)信息掌握不足。然而，我國(guó)金融體系缺乏市場(chǎng)化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制，損害銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性。中央銀行目前對(duì)利率和收費(fèi)的規(guī)定都是固定的，自由浮動(dòng)的范圍非常有限，這種機(jī)制不利于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸。限制金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品的收費(fèi)不僅會(huì)打擊銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，還會(huì)影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。
 (三)政府部門的原因
 我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)，政府對(duì)于大型企業(yè)在資金、稅收、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、人才、信息、技術(shù)等等方面一直都有給予特殊的扶持，對(duì)于中小企業(yè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，就會(huì)造成競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。再加上政策原因?qū)е挛覈?guó)中小企業(yè)基本無(wú)法進(jìn)行直接融資。2003年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，雖然有了法律法規(guī)為廣大中小企業(yè)發(fā)展和融資提供支持和保護(hù)，但是該法在內(nèi)容上比較原則，沒(méi)有具體的優(yōu)惠政策和實(shí)施措施。最終導(dǎo)致政府對(duì)中小企業(yè)的很多扶持項(xiàng)目都沒(méi)有落到實(shí)處。
解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的途徑
 (一)規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)
 1.中小企業(yè)要狠抓自身的經(jīng)營(yíng)管理，提升企業(yè)或法人的融資信用額度。同時(shí)，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者要提高自身素質(zhì)，熟悉金融政策，結(jié)合自身?xiàng)l件爭(zhēng)取到合適的銀行融資；同時(shí)要嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算控制制度，建立本企業(yè)的融資管理人員責(zé)任制，建立健全融資需求的預(yù)算機(jī)制。加強(qiáng)內(nèi)部管理，將有限的資金使用到位，發(fā)揮效益，才能逐漸提高融資信用度。
 2.中小企業(yè)要規(guī)范內(nèi)部管理，努力提升經(jīng)濟(jì)能力，才能提高融資能力。中小企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，摸清產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)周期，并在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前，主動(dòng)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，結(jié)合設(shè)備更新、產(chǎn)品換代、技術(shù)改進(jìn)、質(zhì)量提高、成本降低等等措施，以保證自身在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能取得健康和穩(wěn)定的發(fā)展。
 3.中小企業(yè)要建立良好的企業(yè)信譽(yù)形象，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的銀企合作關(guān)系。中小企業(yè)要重視信用觀念，融資所得的資金要用在企業(yè)發(fā)展上，而不是揮霍在自家的生活享受中，才能塑造優(yōu)質(zhì)的企業(yè)信譽(yù)形象。更要重視的是，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中要有著眼未來(lái)的觀念，不能為了一時(shí)擺脫債務(wù)負(fù)擔(dān)，不歸還貸款本息，造成貸款逾期。這樣會(huì)嚴(yán)重?fù)p害中小企業(yè)的信譽(yù)形象，中斷良好的銀企關(guān)系，不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
 (二)金融機(jī)構(gòu)的自我完善
 1.國(guó)家應(yīng)該建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融平臺(tái)，最好能設(shè)立專門辦理中小企業(yè)短期或小額貸款的銀行。如對(duì)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作聯(lián)社進(jìn)行改制，建立中小企業(yè)銀行，以解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。
 2.可以調(diào)動(dòng)充裕的民間資本，激活民間投資熱情和建立民間投資渠道，出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)范和監(jiān)督民間投資行為。如建立民間的小額貸款公司，為中小企業(yè)發(fā)展提供另一條融資渠道。
 (三)政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度
 1.建立健全適用于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)等保障體系，為中小企業(yè)融資提供更多、更全的法律保障。同時(shí)還要不斷完善政府服務(wù)職能，為廣大的中小企業(yè)融資創(chuàng)造更多的契機(jī)。
 2.政府可按照不同的側(cè)重點(diǎn)，分別設(shè)立中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，使中小企業(yè)的大額長(zhǎng)期貸款和短期小額貸款都有相應(yīng)的負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)。政府系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還應(yīng)該包括中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并對(duì)這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)適當(dāng)給予稅收方面的優(yōu)惠，以肯定和鼓勵(lì)其對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)的貢獻(xiàn)。如果解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，那么最終也促進(jìn)了中小企業(yè)健康穩(wěn)固的發(fā)展。
中小企業(yè)融資的創(chuàng)新
 (一)可以嘗試創(chuàng)新的中小企業(yè)融資方式，如團(tuán)體融資的形式。就是把中小企業(yè)“抱團(tuán)”放入一個(gè)系統(tǒng)里進(jìn)行綜合評(píng)估和考慮，如網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資、供應(yīng)鏈信用金融、互助聯(lián)合體等等。發(fā)揮出“聯(lián)合起來(lái)力量大”的優(yōu)勢(shì)。
 (二)對(duì)于一些自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)新的中小企業(yè)，可以去關(guān)注部分銀行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，有了這條融資的新渠道，就可以將好的科技成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品。
總結(jié)
 面對(duì)著如今社會(huì)高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)狀況，中小企業(yè)既面臨著前所未有的機(jī)遇，同時(shí)也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，融資是中小企業(yè)發(fā)展中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，雖然中小企業(yè)融資難得問(wèn)題已經(jīng)得到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，也提出了許多解決問(wèn)題的方式方法，但畢竟造成此現(xiàn)象的原因是多種多樣的。因此，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題必須從多方面入手，既要通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)調(diào)整貸款政策，加強(qiáng)銀企合作，放松對(duì)中小企業(yè)融資的限制條件，彌補(bǔ)信息不對(duì)稱；又要通過(guò)政府來(lái)調(diào)整法律法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境。最重要的是中小企業(yè)自身應(yīng)積極提高信用等級(jí)，樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)形象，依靠企業(yè)自身發(fā)展的創(chuàng)新和力量，贏得銀行的長(zhǎng)期合作關(guān)系。上至政府，下至金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)全員聯(lián)動(dòng)起來(lái)，謀求共同發(fā)展，中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題一定會(huì)得到良好的解決。
 
 

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