公允價值運用中存在的問題及其改進對策

公允價值運用中存在的問題及其改進對策
[摘 要]公允價值作為一種面向現在和未來的計量屬性,具備了歷史成本無可比擬的相關性優勢。公允價值在計量屬性上核心地位的確立將成為會計發展史上的又一個里程碑。本論文通過對公允價值的概述以及闡述在現實生活中產生的問題，從而提出解決其問題的方法。從而完善公允價值這種計量方式在會計上的運用。

[關鍵詞]  會計計量  公允價值  缺陷   對策

 公允價值概述
   （一）公允價值的含義和特征
    1、公允價值的含義
    我國會計準則委員會在2006年發布的《企業會計準則》中對公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。在公平交易中，交易雙方應當是持續經營的企業，不打算或不需要進行清算、重大縮減經營規模，或在不利條件下仍進行交易類型的。
    2、公允價值的特性
 公平性。公允價值是在公平的交易中形成的，交易雙方是自愿的，彼此熟悉情況，交易金額公平，是雙方一致同意的。
    （2）全面性。公允價值計量的對象是全面的，即公允價值是資產或負債的公允價值。
 普遍性。形成公允價值的市場是普遍存在的，只要在該市場環境下存在公平交易，那么不管是在活躍的市場中還是在不活躍的市場中都可以形成公允價值。公允價值強調的是能夠普遍的運用，而不是僅僅限定于一方面或者一個點。
    (二)公允價值在新準則中的運用
 公允價值作為新的一種計量屬性運用是新準則的一大亮點，本文主要介紹公允價值在金融工具的確認和計量、非同一控制下的企業合并、債務重組、非貨幣性資產交換和投資性房地產中中的運用。
    1、在投資性房地產中的運用
    新準則對投資性房地產有確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠地取得，應當采用公允價值對其進行后續計量。但同時規定，采用公允價值計量的，應同時滿足兩個條件：一是當地有活躍的房地產交易市場；二是企業能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息。對于有確鑿證據表明用途發生變化的房地產，準則做出如下規定：在采用公允價值模式計量時，其他資產轉化為投資性房地產的，公允價值與賬面價值差額部分計入當期損益；投資性房地產轉換為其他資產的，公允價值小于原賬面價值的，其差額計人當期損益；大于賬面價值的，差額計入所有者權益。
　  2、在非貨幣性資產交換中的運用
    新準則規定非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件：一是交換具有商業實質；二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量，則應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。企業在按照公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，發生補價的，分以下情況處理：支付補價的，換出資產賬面價值加上補價和應支付的相關稅費之和與換入資產的差額計入當期損益，計入營業外收入；收到補價的，換出資產賬面價值和應支付的相關稅費之和與換入資產和補價之和的差額計入當期損益。
 在債務重組中的運用
 以債務賬面價值的現金清償債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與支付的現金之間的差額確認為債務重組收益，計入營業外收入；以非現金資產清償債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額，作為重組收益，確認為當期損益；以債務轉為資本清償債務的，債務人應將重組債務的賬面價值與債權人因放棄債權而享有股權公允價值之間的差額，作為重組收益，確認為當期損益；以修改其他債務條件進行債務重組的，如果重組債務的賬面價值大于將來應付金額的現值，減少部分確認為當期損益。
 在交易性金融資產和可供出售金融資產中的運用
    新準則規定，企業初始確認金融資產，應當按照公允價值計量。具體地說，以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產以公允價值作為初始確認金額，與交易直接相關的交易費用作為當期損益。在資產負債表日，應分別分析交易性金融資產的類型，確定各自的公允價值，并將公允價值的變動計人當期損益。對于能從資本市場獲取其公允價值的股票可以采用其市場價格作為公允價值；債券投資可采用折現法計算其公允價值。
    二、公允價值在實際運用中遇到的問題
   （一）信息質量的不可靠性
    具體會計準則中對于公允價值計量的適用條件都有相應的規定。只有存在活躍市場，公允價值能夠可靠取得的情況下，如交易性金融資產和可供出售的金融資產，才可以采用公允價值計量。從我國目前的現狀來看，除了部分金融工具的公允價值能夠從公開的活躍市場可靠地取得外，還有其他如投資性房地產、生物資產、債務重組和非貨幣性資產等也能按公允價值計量。但是在市場程度不活躍、在缺少相同產品或類似產品的市場情況數據取得不夠確鑿可靠、主觀判斷隨意性較大、對會計人員職業判斷能力的要求較高、公允價值取得的成本過高等缺點，使得公允價值的可靠取得具有一定的難度，制約了公允價值計量的大范圍使用。因此公允價值這一會計計量屬性雖然在財務報告中能提供更為相關的信息,但在可靠性的質量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會減弱。
   （二）公允價值計量的難度比較大
    有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可以確定的交易價格,如持有至到期投資以“取得成本”作為其初始入賬價值，其入賬價值包括企業為形成該項投資所付出的現金或其他資產的公允價值，為取得該項投資所支付的交易費用也包括在其中。在資產負債表日要對該項投資進行如下調整：扣除已經償還的本金，加上或減去初始確認金額與采用實際利率確認的到期日金額的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，已經發生減值損失的要計提減值準備。持有至到期的投資在回收期和回收金額上一般是固定的，除非企業經營戰略發生重大變動，因此按照這種固定的回收期和回收金額計算的攤余成本可以作為公允價值使用。如投資性房地產，企業在對投資性房地產進行計量時可以根據企業的實際情況做出選擇，對不符合公允價值計量條件的要采用歷史成本進行計量，對可以持續獲得投資性房地產的公允價值的投資性房地產項目可以采用公允價值進行計量。企業在確認投資性房地產的計量方式之后不得隨意調整，已經采用公允價值計量的不得轉為歷史成本模式，以前不符合公允價值計量條件現在符合的投資性房地產，可以按照轉換日的公允價值作為入賬價值，其公允價值小于原賬面價值的差額計入當期損益，大于原賬面價值的差額計人所有者權益。所以將未來現金流量按一定的折現率折算成現在的現金價值的現值計量,往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。但因未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的,在計量的操作上往往難度很大,因而現值計量的復雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應用的難點。
 （三）公允價值計量使企業利潤波動較大
 采用公允價值計量，公允價值的變動將影響企業的凈利潤或凈資產，影響公司的財務狀況和經營成果及企業宏觀經濟環境。如交易性金融資產資產的核算規定，在負債表日，企業應將交易性金融資產或負債的公允價值與其賬面價值的差額計入當期損益（公允價值變動損益）；處置交易性金融資產時，把該項交易性金融資產以前期間的公允價值變動轉入“公允價值變動損益”，而處置收入價款與金融資產最初取得成本的差額確認投資收益。以中國平安為例，2007年年報中公允價值變動損益為68．85億元，占凈利潤的44．19％。2008 年年報中公允價值變動損益下降為176.68億元，是凈利潤8.73億元的20.23倍。2009年半年報中公允價值變動損益上升為66.15億元，是凈利潤的1．45倍。年度間公允價值變動大幅震蕩致使利潤波動較大。
   （四）企業選擇公允價值計量目的性較強
    企業會計準則提供了多種會計政策供企業選擇，是因為企業所處的社會經濟環境復雜多變，為了能真實地向報表使用者反映企業的財務成果和經營狀況，企業能夠自主選擇與本企業相適應和有利于企業發展的會計政策。會計準則規定如果企業不能獲得公允價值信息，或者公允價值不能可靠計量的，仍然采用歷史成本計量。不存在活躍交易市場的，資產和負債的公允價值按類似資產和負債可觀察到的市場價格確定。公司在選擇會計計量模式時具有一定的靈活性和選擇性。由于計量模式的變化將影響公司的凈利潤或凈資產，因此很多公司便在計量模式選擇上做文章。上市公司的公允價值實際運用來看，一些上市公司選擇公允價值計量并不是為了更可靠真實地反映企業的財務狀況和經營成果，而是具有較大的目的性。如個別虧損企業為了逃避暫停或終止上市，對投資性房地產采用公允價值計量，以達到扭虧的目的；還有些企業將低價買入的股票作為“交易性金融資產”來核算，而將高價買入的股票作為“可供出售金融資產”來進行核算，可供出售金融資產初始計量時應按取得時的價值作為公允價值計量，相關的交易費用也要計入初始人賬金額。資產負債表日可參照交易性金融資產確定各項資產的公允價值進行后續計量，但公允價值的變動要計人所有者權益而不是當期損益。而交易性金融資產的公允價值變動則計入當期損益。從而通過準則中對金融資產核算的不同來體現利潤或隱藏虧損。
  （五）濫用公允價值計量
    由于我國部分交易市場的發展還不成熟，公允價值的實際獲取有一定的困難，加上公允價值的認定有時需要借助人為判斷，少數上市公司為了達到操縱利潤的目的，把公允價值計量當成彈性計量，打著公允價值計量的旗號，濫用公允價值計量，蓄意作假，欺騙蒙蔽會計信息使用者，使得公允價值計量不公允，給公允價值計量的使用和推廣造成了極壞的影響。例如安然事件中的舞弊者們過度開發金融衍生產品，利用令人眼花繚亂的金融衍生產品挖出一個又一個“金礦”,像能源合同的交易，同時安然的報表上所顯示的盈利都是建立在交易者對衍生合同的現值估計基礎之上,而這些合同的時間跨度又很大。這些合同沒有頻繁交易的市場或者根本就沒有交易市場,因此交易者可以用估價模型來預測價格曲線,從而輕松地對利潤進行操縱。
    三、改進公允價值應用中存在問題的對策
 (一)逐步完善公允價值運用的市場環境
 雖然公允價值并不等于市場價格但是市場價格畢竟是最為客觀、可靠程度最高、最簡便的公允價值的來源。所以當前應該努力培育各級市場，特別是生產資料市場和二手交易市場，從而使公允價值的取得更為客觀、直接，最大程度地保證公允價值的可靠性。為促進生產資料市場持續、穩定地發展，在市場運行過程中要做好四項工作:一是進一步加強生產資料市場監測與調控工作，不斷提高監測、調控水平，適時發布市場監測信息，保證公允價值獲取途徑的通暢;二是積極培育農村生產資料市場，促進社會主義新農村建設;三是大力創新流通業，推動生產資料市場增長方式的轉變;四是加快批發市場的改造和提升。對于二手交易市場，應引導品牌企業進入，建立適當的市場準入制度，嚴把資質審查關。在發展二手市場的基礎上，政府應當鼓勵和支持中介服務機構，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。
公允價值計量不同于歷史成本計量,它依賴于成熟的市場經濟環境。我國市場經濟體制不完善,經濟市場化程度比較低是一個客觀現實,但不能因為這個客觀現實就放棄剛剛重新引入的公允價值。雖然不能做到一步到位,但可以做到逐步完善,逐步和國際靠攏。
 (二)探索確立公允價值計量標準,逐步完善會計理論體系 
    建議財政部會計準則委員會對公允價值計量模式的有關規定加以梳理,對公允價值計量的細節問題予以明確規定和詳盡說明,在定性和定量上給予明確的標準，例如在投資性房地產的計提中，要明確區分若采用公允價值模式計量投資性房地產，應當滿足以下兩個條件：一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；二是企業能夠從房地產交易市場取得同類或類似房地產市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值作出合理的估計，而不是隨便就說用公允價值還是歷史成本的計量，這是不合理的。
  　(三)強化對上市公司、市場和會計審計人員的監管 
 強化信息披露,提高運作透明度。強有力的信息披露制度是對上市公司進行市場監督的最基本保障,是影響公司行為和保護投資者利益的最有效制度,上市公司的所有股東和潛在投資者都有權及時全面地了解公司的真實信息。通過強制性的信息披露,虛假信息披露的上市公司就會被揭穿而為市場所淘汰。努力構建上市公司綜合監管體系。我國應該借鑒國際經驗,加速市場化監管體系建設。把上市公司放在集政府、市場、公眾、新聞媒體等監管力于一體的社會監管體系之下,充分發揮社會監管體系在整個證券市場的作用,實行全方位的多元監管,盡早發現上市公司治理中存在的問題
 2、加大處罰力度,清理違規行為。為使上市公司的誠信行為得以很好地規范,有必要加大處罰力度,使違規者對違規行為付出沉重代價。像國美電器黃光裕操縱市場事件,有一件查處一件,法辦一件,盡量杜絕其他公司以身試法。
 3、提高會計人員素質。會計準則引入公允價值計量模式,采用現行市價為基礎確定公允價值就要求會計人員能夠及時收集和應用交易商品的市價,并進行適當、合理的匯總。同時要求會計人員要掌握估價技術,精通數學、熟悉理財知識,具備綜合分析判斷能力,只有這樣才能運用好公允價值計量模式,杜絕操縱利潤現象。

參考文獻
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