財務管理在現代企業治理的作用

一．現代企業制度與財務管理二．控制風險，把好企業決策關

三．企業資金流通與財務安全

四．發揮財務監督作用，確保企業資產保值增值

五．利潤分配管理

六．未來新經濟時代的財務管理

內 容 摘 要

 現代企業制度在我國的建立、完善和真正發揮作用仍是一個重要話題。財務管理與傳統會計相比，并沒有引起人們的足夠重視。隨著現代企業制度的不斷完善和作用的日益發揮，財務管理的重要作用會不斷顯現出來。探討現代企業制度中的財務管理問題是一個有價值的課題。

 知識和技術創新的發展要求企業理財不能只停留在工業經濟時代，只盯著物質資產和金融資本，或只重培養企業償債能力、資產營運能力和盈利能力。而更重要的是培育企業的財務創新能力，這在客觀上要求企業財務管理的觀念全面更新。企業必然要以全新的理財觀念和現代化的財務觀念進行理財。

 通過探討現代企業制度下的財務管理，進一步明確財務管理在企業管理中的核心地位，重新確立財務管理目標，為實現這一目標，本文從如下幾個方面進行了闡述：首先它是以財務預算為前提，以資金管理與成本管理為重點，并滲透到企業生產過程各環節的一種新的管理機制。控制風險，確保企業資金管理與流通安全，發揮財務監督、激勵與約束作用，管理好企業利潤分配，形成比較完善的財務管理方法，促進企業整體良性發展，提高企業競爭力，并開拓更廣闊的財務管理研究方向，使企業重視財務管理，以實現現代企業制度下企業管理價值量的最大化。

財務管理在現代企業治理的作用

現代企業制度與財務管理

 

 現代企業制度的基本特征是“產權清晰，權責明確，政企分開，管理科學”。現代企業制度建立后，所有權與經營權分離，經營者對企業的投資者負責，對債權人負責，對企業盈虧負責。企業成為真正的獨立法人實體，依法自主經營，自負盈虧，自我約束，自我發展。與現代企業想適應，企業必須加強各項管理工作，不斷提高經營管理水平，以保證其在市場競爭中能夠健康發展。財務管理作為企業管理不可缺少的重要手段，必須適應現代企業制度的要求，強化內部管理，進行新型的理財活動。

為改善財務管理現狀，企業應樹立新的財務管理目標。目前我國財務管理的目標有多種提法，其中利潤最大化、企業價值最大化等目標最有影響力和代表性。然而，有研究者認為如何實現出資者利益與經營者的協調一致，是現代企業制度下財務管理要考慮的首要問題，因此應以經濟增加值最大化作為財務管理目標。

控制風險，把好企業決策關

 

 研究者認為企業財務管理中可能存在以下問題：預算制度有名無實，管理紊亂，資金管理機制不完善；成本管理機制缺乏有效約束機制，成本居高不下；風險管理意識薄弱；監督約束機制與激勵機制不健全；財務機構設置不合理，財務人員整體素質不高等。（徐利，2007）

 要解決這些問題，企業就需建立適應現代企業制度的新的財務管理機制，綜合分析近年來關于財務管理機制的文獻，研究者主要從以下幾個方面闡述了這一問題。關于預算管理機制，有研究者認為：要搞好財務信息的收集和分析工作，增強財務預警能力，著力與做好預測證劵市場價格變化和現金流量變化預測工作，避免企業財務活動在籌資、投資、用資、收益等方面的盲目性（付雷，2007）。要圍繞目標利潤，編制財務預算，鞏固財務目標在企業計劃指標體系中的地位，提高財務的控制和約束能力；而且要圍繞效益實績，考核預算結果，兌現財務政策，促進財務運行機制的完善（熊剛，2007）。關于資金管理機制，研究者認為：應建立資金投入效果的保證機制，抓好資金的源頭管理，建立優化資金結構的約束機制，抓好資金的結構管理；建立活而不亂的資金循環機制，抓好資金的流程管理（熊剛，2007）。還要抓住貨幣資金內部控制點，包括嚴格控制貨幣資金的支出，保證企業貨幣資金流入及時入賬，做好貨幣資金庫存與盤點（陳招文，2005）。關于成本管理機制，研究者認為：建立包含制定標準成本、計算和分析成本差異以及處理成本差異三個環節的標準成本制度，實現科學的成本控制（徐利，2007）。要樹立成本意識，劃分成本責任中心，明確各部門的成本目標和責任，對企業實行全過程的成本控制，包括事前、事中、事后的成本管理，通過研究市場變化調整成本管理重點，把降低成本建立在科技進步的基礎上，并建立以財務為核心的成本考核體系，拓寬成本考核范圍（付雷，2007）。

企業應采取切實有效的措施控制風險，積極樹立起風險管理意識；對風險進行預測和論證；建立或健全風險管理體制與運行機制；正確把握好企業風險生存度，根據實際調整風險管理策略（張玉葉，2005）

企業資金流通與財務安全

 

 在市場經濟條件下，加強企業管理必將以財務管理為中心，而財務管理則以資金管理為中心。要強化資金管理，就應完善企業資金流通模式研究，探討相應方式策略。企業要生存和發展，不僅要擁有足以保證企業全方位、高效能運營的資金，而且應高度重視盤活與使用資金，同事還要強化規范和風險管理，促進企業資金實現有效風險控制并高效運行，從而使企業不斷實現資金增值而獲得更大的效益。 當前企業資金流通中存在的主要問題

（1）債權資金和不良債權膨脹

（2）信息失真并很難為科學決策提供依據

（3）資金散亂且使用效率低下

（4）資金管理規范監控不到位

 完善企業資金流通模式的策略

（1）企業資金資源管理 企業有了資金才能正常運營，才能生存和發展。資金流的形成根據產生性質可以分為三類：經營活動產生的現金流、投資活動產生的現金流、籌資活動產生的現金流。 加強資金占用管理，優化資金資源配置。企業資金資源是分散占用在企業房產、設備、原料、成品、應收賬款、投資等各個方面。因此，要管好企業資金，需知道企業資金被哪些方面所占用，各占用了多少。充分利用企業財務信息，摸清真實情況，改善其資金配置，為提高資金運用效率提供科學決策依據。監管好源頭資金，減少債權呆壞賬風險。企業的“源頭”資金來自于銷售收入，因此貨款及時回籠至關重要，這將直接影響企業效益，影響企業信用，甚至企業的生存和發展。因此，企業首先應制定相應信用評級制度，分類管理客戶賒銷情況；其次應健全結算制度，及時結算并回收貨款；然后應建立欠款責任人制度并加大清欠力度。通過加強債權管理，降低債權占用額度，縮短債權占用時間，這樣才能有效控制企業債權風險，提升企業效益。 加強營運資金管理，提升資金管理的能力。企業倒閉大多都是緣于營運資金周轉問題，因此管理好營運資金已經成為確保企業持續發展的關鍵性財務問題。財政部企業司正在建立實施企業財務管理評估制度，促進企業財務管理能力的不斷提升，其中的一個重要內容就是對企業的營運資金管理能力進行評估。（原作者：李從福）營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。加強營運資金管理，是加快現金、存貨和應收賬款的周轉速度，減少資金的不合理占用，降低資金成本，提高企業利潤。企業應關注的重點是：縮短存貨周轉期，通過強化企業產、供、銷管理，做到精益生產、精益物流管理，減少流程浪費和積壓，以提升存貨周期效率；減少賒銷，提高銷售收現率，加強客戶管理和銷售渠道管理，減少賒銷。針對賒銷部分應加強資信調查、賬齡分析、及時落實收款政策等方面工作來強化管理；縮短應收賬款周轉期，制定合理的應收賬款政策并有效執行，降低應收賬款占用額并降低風險；延長應付賬款周轉期，通過合理訂立采購合同，利用商業信用形式合理占用客戶的信用，能有效降低經營資金占用。 加強企業融資管理，為企業可持續發展奠定堅實基礎。企業的生存與發展離不開資金的融通，科學有效的融資能增強企業發展后勁，為企業快速發展壯大提供有利支持和條件。反之，若是融資失控則必定會給企業的生存發展及形象聲譽等造成嚴重影響，由此可見，融資尤其是科學有效的融資對企業的重要性。首先，短期融資策略。一是通過銀行借貸方式籌集資金。通過向銀行借貸資金，企業可加強與各大銀行合理協商，形成戰略合作模式。二是發行短期融資券。一般情況下，短期融資券相比其他融資方式利率較低，節約成本明顯。三是采用貿易融資品種，來實現貿易融資。這些方式在銀行規模緊張的情況下是特別實用的。其次，中長期融資策略。一是公開上市。公開上市是企業融資非常重要的途徑。二是合理利用銀行項目中長期貸款。企業為了滿足戰略資金需求，可以采用項目融資的形式來解決相應資金，從而更好地促進企業持續、快速發展。（2）企業資金流通效率管理 企業資金的流通管理還應重點關注資金流通效率管理。資金流歷來被稱為企業的“血液循環”，其周轉快慢直接關系到企業的發展進度。企業應實施信息化建設，加強資金集中管理，來提升資金流通效率。借助信息化手段，提升資金流通效率。對于企業來說，提升資金流通效率要從根源抓起，改變以往的資金管理模式及工具，通過加強資金實時動態監控，更好地服務于企業資金高效流通。要實現對資金的實時、動態監控，必須改變以往的資金管理模式，借助互聯網和信息技術實現資金的高效管理。通過先進的資金管理理念和成熟的網絡信息技術，為企業提供集銀企互聯渠道建設、賬戶管理、結算管理、預算管理、支出管理、風險管理及分析決策為一體的智能資金平臺，幫助企業達到提升資金流通效率的目的。 實現資金集中管理，提升管理效率。通過資金集中管理，充分發揮內部資本市場的優越性，互補各成員單位資金余缺，優化資源配置，拓寬及提高對外融資能力，降低資金成本，提高資金使用效率。資金集中管理，需要開展以下方面的工作：一是銀行賬戶的集中管理。賬戶集中管理包含兩方面內容：一方面是集團公司對下屬成員單位的賬戶進行統一管理和控制，即下屬子公司所有賬戶的開設、變更、撤銷必須經過集團公司審批；另一方面是集團公司借助網上銀行、銀企直聯等技術手段對集團公司及下屬成員單位的賬戶集中監控，實現對各賬戶余額和交易明細等信息進行遠程監控，從而隨時掌握整個集團各賬戶的資金頭寸及交易明細狀況。二是資金集中管理。在賬戶集中管理的基礎上實施資金集中管理，一方面是按照資金集中管理協議規則集中各單位各賬戶資金，另一方面又根據資金預算及時下撥資金，滿足各單位經營資金需求。通過統一調劑集團內部資金余缺，避免不必要的資金閑置，充分消除企業集團存款、貸款、財務費用同時居高不下的“三高”現象，降低財務成本，提高資金使用效率。三是融資集中管理。融資集中管理是指取消下屬成員單位的對外融資權及擔保權，由集團公司以整個集團的名義進行統借統還。集團公司與銀行簽訂戰略合作協議，建立統一授信，然后根據整個集團的資金需求情況在各家銀行的授信額度范圍內進行統借統還，融資所得資金由集團公司根據各下屬成員單位預算及申請需求按市場價格進行調配。通過融資集中管理，一方面可以防止下屬公司不合理融資帶來的融資風險，從源頭上控制財務風險；另一方面以集團整體的名義與金融機構進行談判，可以爭取更多的授信額度及相對較低的融資成本。這樣既能滿足資金需求，又降低了資金成本，提升資金管理的水平和效益。（3）企業資金安全運行監控 建立企業資金安全保障機制。企業資金使用管理過程中要始終建立安全防范意識，在資金使用全過程建立安全保障機制，將企業資金的進出、調動、內部周轉等建立在公司的嚴格監控之下，建立合理的審批授權制度、復核制度、結算制度、賬務核對等相關的資金保障制度，用制度來保證資金的安全運行。實時監測保障機制有效運行。建立防范意識，確保保障機制有效運行是關鍵。企業可視自身情況相應設立監督崗位。應運用各種手段，如通過信息化IT流程控制，對發生的資金流通事項實現事前分級監督，及時制止不規范的經濟行為及款項支付。企業也應定期不定期抽查安全制度的實施情況等，對企業所建立機制的運行情況進行實時監控，以確保企業資金的流通模式按照預定的軌道和方式運行，有效控制資金流通管理風險，實現企業資金的順暢和高效運行。

四．發揮財務監督作用，確保企業資產保值增值

 

 發揮財務監督作用首先要提高自我制約意識，要不斷提高按照財務制度辦事的自覺性，這是加強監督的思想基礎，是首要前提同時要加強財務法規和政策研究，要制訂財務監督條例，要加強財務審計，要把監督活動滲透于管理各個環節和全過程，必須加強財務人員的職業道德建設，這在財務監督中有著十分重要的位置，建立健全財務監督的組織體制，設立財務總監和實行財務委派制就是有效的措施。要發揮超前監督的預防功能，超前監督是加強財務監督的一個方面，它的功能就在于對財務運作中可能發生的問題，采取有效措施，進行事先的監督，避免為時已晚的后果。加強企業財務管理建立企業內部有關制度。企業財務管理與企業資產保值增值工作密不可分，兩者相輔相成。加強財務管理，是實現保值增值的前提和保證，而資產保值增值是企業財務管理成果的重要體現。

五．利潤分配管理

 企業年度決算后實現的利潤總額，要在國家、企業的所有者和企業之間進行分配。利潤分配關系著國家、企業、職工及所有者各方面的利益，是一項政策性較強的工作，必須嚴格按照國家的法規和制度執行。利潤分配的結果，形成了國家的所得稅收入，投資者的投資報酬和企業的留用利潤等不同的項目，其中企業的留用利潤是指盈余公積金、公益金和未分配利潤。由于稅法具有強制性和嚴肅性，繳納稅款是企業必須履行的義務，從這個意義上看，財務管理中的利潤分配，主要指企業的凈利潤分配，利潤分配的實質就是確定給投資者分紅與企業留用利潤的比例。

利潤分配基本原則

（1）依法分配原則

為規范企業的利潤分配行為，國家制定和頒布了若干法規，這些法規規定了企業利潤分配的基本要求、一般程序和重大比例。企業的利潤分配必須依法進行，這是正確處理企業各項財務關系的關鍵。

（2）分配與積累并重原則

企業的利潤分配，要正確處理長期利益和近期利益這兩者的關系，堅持分配與積累并重。企業除按規定提取法定盈余公積金以外，可適當留存一部分利潤作為積累，這部分未分配利潤仍歸企業所有者所有。這部分積累的凈利潤不僅可以為企業擴大生產籌措資金，增強企業發展能力和抵抗風險的能力，同時，還可以供未來年度進行分配，起到以豐補歉、平抑利潤分配數額波動、穩定投資報酬率的作用。

六．未來新經濟時代的財務管理

 

 全球化的經濟浪潮、電子商務的蓬勃發展、知識經濟的繁榮都將促使財務管理的改革，創新是中華民族的優良傳統，也是中國可持續發展的不竭動力。這個時代是個快節奏的時代，傳統產品不斷升級，新產品不斷涌現，企業需要創新的源泉以永葆生機和活力。創新是永無止境的，永遠走在時代的最前端，財務人員只有學會創新，才能將企業的財務管理水平推進到時代的前面，才能彰顯企業的優勢，才能在浩瀚的經濟浪潮中迎難而上，永遠發展，創新觀念如果是動力，那么風險觀念就是洞察力，就像生活在草原上的狼，時刻保持敏捷的感觀，以防外敵入侵。財務風險是指企業在組織生產經營過程中，因各種不確定因素的影響而使企業蒙受財務損失的可能性。從新時代經濟的角度來看，風險的含義日趨復雜和猙獰，企業在此浩瀚之境稍不留神就有被吞噬的危險。因此如何有效規避和控制風險是財務人員必須明確的。低風險低收益，高風險則是高回報，財務人員只有樹立更先進的風險觀念，才能切實找到風險與收益的最佳切入點。另外，風險意識是在創新中總結出來的，必然與創新并舉，共同發展。

 新經濟時代是知識時代、網絡時代、數字時代，是人類科技飛速發展的時代，在這個時代靠蠻力和鼠目寸光是根本不行的，只有立足于科學發展觀，用創新的方法才能使企業永葆生機。財務管理是企業的基礎，必須敢為人先，完全與這個時代的特征融合，從而不斷實現財務管理的科學創新。

參 考 文 獻

［1］熊剛 淺談構建現代企業財務管理機制 江西冶金 2007

［2］柳淑華 論現代企業制度下的財務管理 金融經濟 2007

［3］付雷 談構建企業現代財務管理體系 云南財經大學學報 2007.4

［4］張玉葉 論現代企業風險管理特區經濟 2005

［5］段偉 現代企業制度下財務管理的創新 改革之窗 2004

［6］徐利 如何加強現代企業制度下的財務管理 工業技術經濟 2005.11

［7］吳書強 現代企業財務管理面臨的挑戰 沿海企業與科技 2007 

［8］程博 企業營運資金管理問題研究 財會通訊 2009.12

［9］齊亞芬 對企業現金流量管理問題的探討 中國城市經濟 2011.3

［10］曹瑾 淺談現代企業財務管理的創新 科技信息 2010.8