公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題探討

一．概述：本文探討的內(nèi)容和論點(diǎn)

二．引入相關(guān)概念

公司治理結(jié)構(gòu)的概念

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的概念

公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)聯(lián)及相互影響

運(yùn)用部分上市公司案例來(lái)說(shuō)明我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀及原因

案例分析

解析內(nèi)部及外部因素

（三）提高公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)質(zhì)量的重要性和緊迫性。

四．針對(duì)現(xiàn)狀提出優(yōu)化公司結(jié)構(gòu)提高會(huì)計(jì)質(zhì)量的相關(guān)建議

五．引用相關(guān)資料說(shuō)明

內(nèi) 容 摘 要

公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基礎(chǔ)。完善公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量已成為上市公司股東、投資者、債權(quán)人等相關(guān)利益者非常關(guān)心的問(wèn)題。本文分析公司治理結(jié)構(gòu)如何對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生影響，并利用相關(guān)實(shí)例研究現(xiàn)階段我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響，并提出相關(guān)改革方向和建議。

公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題探討

摘要：公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基礎(chǔ)。完善公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量已成為上市公司股東、投資者、債權(quán)人等相關(guān)利益者非常關(guān)心的問(wèn)題。本文分析公司治理結(jié)構(gòu)如何對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生影響，現(xiàn)階段我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響，并提出相關(guān)改革方向和建議。

一 公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量概念引入

（一）什么是公司治理結(jié)構(gòu)

 公司治理是指通過(guò)一套包括正式或非正式的、內(nèi)部或外部的制度或機(jī)制來(lái)協(xié)調(diào)公司與所有利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系，以保證公司決策的科學(xué)性，從而最終維護(hù)公司各方面的利益。公司治理結(jié)構(gòu)分為內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面，要解決的問(wèn)題就是在公平和效率的前提下，對(duì)各相關(guān)利益主體的權(quán)、責(zé)、利進(jìn)行相互制衡的一種制度安排問(wèn)題。市場(chǎng)環(huán)境的健全與否直接影響著公司治理結(jié)構(gòu)。以外部市場(chǎng)導(dǎo)向型的治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部監(jiān)控型的治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)相關(guān)的利益者，從而對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。　公司治理結(jié)構(gòu)包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩部分。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是指由股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等形成的相互制衡和監(jiān)督體系。完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)在于明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層各自的權(quán)力、責(zé)任和利益，形成四者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運(yùn)行。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)一方面保證股東利用公司披露的會(huì)計(jì)信息對(duì)公司經(jīng)理層進(jìn)行約束和激勵(lì)，另一方面又保證經(jīng)理層向股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和外界披露系統(tǒng)、及時(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。而外部治理結(jié)構(gòu)，是指通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)，即:資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)等和管理體制對(duì)管理行為實(shí)施約束的控制制度。

在最寬廣的層面，公司治理包含了規(guī)則、關(guān)系、制度和程序，都在這個(gè)框架之內(nèi)由信托當(dāng)局在公司中行使和控制。恰當(dāng)?shù)囊?guī)則包括了當(dāng)?shù)乜蛇m用的法律和公司的內(nèi)部規(guī)則。而關(guān)系包括了所有相關(guān)人士之間的關(guān)系，最重要是那些擁有者、經(jīng)理、董事會(huì)董事、管理當(dāng)局、雇員和投資者。制度和程序則要應(yīng)付一些事態(tài)譬如當(dāng)局、工作指標(biāo)、保證機(jī)制、報(bào)告要求和責(zé)任的相關(guān)人群。

 （二）什么是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的概念 

 何謂會(huì)計(jì)信息質(zhì)量?從不同的角度考察,可得出不同的定義，根據(jù)著名的質(zhì)量管理專(zhuān)家朱蘭從用戶使用角度的定義，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)是其滿足需求者的程度；根據(jù)另一位質(zhì)量管理專(zhuān)家克勞斯比從生產(chǎn)者角度的定義，會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量應(yīng)是會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(制度)規(guī)定要求的程度，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量應(yīng)是會(huì)計(jì)信息滿足明確和隱含需要能力的特征總和，這一定義較為寬泛，包括了會(huì)計(jì)信息實(shí)用性和符合性的全部?jī)?nèi)涵，那么，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低就可以根據(jù)會(huì)計(jì)信息所具備的質(zhì)量特征能否滿足人們的需要及其滿足的程度來(lái)衡量。許多國(guó)家和組織都著手研究會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量問(wèn)題，加拿大特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出了四項(xiàng)主要質(zhì)量：可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將會(huì)計(jì)信息質(zhì)量分成三部分：第一部分是與報(bào)表內(nèi)容有關(guān)的質(zhì)量，包括了相關(guān)性和可靠性；第二部分是與報(bào)表表述有關(guān)的質(zhì)量，包括了可比性和可理解性；第三部分是對(duì)信息質(zhì)量的約束，包括了及時(shí)性及效益大于成本等。目前，美國(guó)學(xué)術(shù)界又轉(zhuǎn)而研究會(huì)計(jì)信息的另一個(gè)重要質(zhì)量特征：透明度。

二 公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)聯(lián)及相互影響 

（一）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

 內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是公司治理的主體，它一方面利用企業(yè)管理當(dāng)局披露的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)管理者進(jìn)行約束和激勵(lì)，將股東會(huì)從形式轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)質(zhì)性的控制，形成股東會(huì)監(jiān)控董事會(huì)、董事會(huì)監(jiān)控經(jīng)理層的格局，提高決策效率和監(jiān)控能力;另一方面因?yàn)閮?nèi)部控制的特殊地位，它保障了會(huì)計(jì)系統(tǒng)向股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及外界提供系統(tǒng)、及時(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響體現(xiàn)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)以及經(jīng)理層這三個(gè)方面。

 股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，被視為公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)，有兩層含義:一是股權(quán)構(gòu)成，即國(guó)家股、法人股及社會(huì)公眾股股東的持股比例;二是股權(quán)集中度，即前五大股東的持股比例。股權(quán)結(jié)構(gòu)根據(jù)各股東持股比例與股權(quán)集中度，分為高度集中型、高度分散型和適度分散型。適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)相互制衡，又不失市場(chǎng)監(jiān)督效率，有利于在經(jīng)理人員經(jīng)營(yíng)不佳的情況下迅速更換，保護(hù)中小股東的利益。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅可以優(yōu)化公司治理機(jī)制，而且能夠?qū)�公司治理各�?quán)力制衡主體的行為實(shí)行有效的約束和監(jiān)督，提高公司治理的整體效率。

 同時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)股東行使決策權(quán)有著重要意義。股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，對(duì)公司諸如選舉和更換董事、注冊(cè)資本的增減、公司合并、分立、解散和清算等事項(xiàng)做出決定，股東大會(huì)及股東權(quán)充分體現(xiàn)了所有者地位及對(duì)公司的控制權(quán)。在所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)相分離的上市公司，大股東主要通過(guò)股東大會(huì)達(dá)到直接控制公司的目的。但是股東權(quán)的行使必須以掌握充分可靠的信息，尤其是會(huì)計(jì)信息。只有全面了解公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況、準(zhǔn)確預(yù)計(jì)公司的未來(lái)前景、掌握決策相關(guān)的信息，才能在股東大會(huì)上對(duì)公司的重大事項(xiàng)正確行使表決權(quán)，避免決策失敗。

 董事會(huì)作為所有權(quán)代理人，聯(lián)系著公司的管理者和所有者，處于公司治理的核心，監(jiān)督公司的戰(zhàn)略和業(yè)績(jī)，并在規(guī)劃和政策制定方面充當(dāng)管理層的源泉。完善公司治理是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)鍵，而完善公司治理的一個(gè)重要內(nèi)容就是加強(qiáng)董事會(huì)的職能。從表面看，公司董事和董事會(huì)普遍代表著公司全部的所有者，掌握著如任命經(jīng)理、合并收購(gòu)、重大投資等一系列重大的公司控制權(quán);但從實(shí)際情況看，各國(guó)董事會(huì)都或多或少地存在著空殼化的問(wèn)題:一方面，當(dāng)公司內(nèi)部的控股股東在公司治理結(jié)構(gòu)中具有絕對(duì)控制地位時(shí)，公司大多數(shù)董事聽(tīng)命于內(nèi)部股東，越來(lái)越多地扮演了大股東代言人的角色;另一方面，當(dāng)出現(xiàn)內(nèi)部人控制時(shí)，公司主要控制權(quán)掌握在經(jīng)理階層手中時(shí)，公司董事將受制于公司經(jīng)理層而不能有效代表全體所有者的利益。董事會(huì)作為所有者(股東)和經(jīng)營(yíng)者(經(jīng)理)間的重要樞紐，必須保證相對(duì)獨(dú)立于公司控股股東與內(nèi)部經(jīng)理層。如果董事會(huì)不具有一定的獨(dú)立性，則形同虛設(shè)，失去了治理結(jié)構(gòu)制衡機(jī)制的應(yīng)有作用。

 在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，股東及股東大會(huì)與董事會(huì)之間，董事會(huì)與高級(jí)經(jīng)理層之間存在著性質(zhì)不同的關(guān)系，這是兩個(gè)不同層次的代理關(guān)系。第一層次是股東大會(huì)和董事會(huì)之間的信任托管關(guān)系。在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，董事是股東的受托人，承擔(dān)受托責(zé)任，這種關(guān)系是一種信托責(zé)任關(guān)系，理論上沒(méi)有利益激勵(lì)機(jī)制。第二層次則是董事會(huì)與公司經(jīng)理人員之間的委托代理關(guān)系，經(jīng)理人員作為公司的運(yùn)作中心，直接管理著公司，控制著上市公司的信息系統(tǒng)尤其是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的運(yùn)行，因而有著得天獨(dú)厚的信息優(yōu)勢(shì)，所以當(dāng)現(xiàn)實(shí)情況與契約存在沖突時(shí)，管理者有選擇會(huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)盈余以滿足自身利益需要的主觀動(dòng)機(jī)。在公司治理結(jié)構(gòu)完善的情況下，內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制能夠有效的對(duì)管理者進(jìn)行監(jiān)督和制約，從而強(qiáng)制管理層提高會(huì)計(jì)信息的透明度和真實(shí)性;相反的，當(dāng)公司治理結(jié)構(gòu)不完善時(shí)，在內(nèi)部人控制的情況下，由于信息不對(duì)稱(chēng)所引起的經(jīng)營(yíng)者“偷懶”動(dòng)機(jī)會(huì)帶來(lái)“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題和“逆向選擇”行為，即經(jīng)營(yíng)者會(huì)操縱會(huì)計(jì)信息的生長(zhǎng)過(guò)程甚至提供虛假信息，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真。

（二）公司外部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

 公司的有效運(yùn)行和科學(xué)決策同時(shí)需要一系列通過(guò)市場(chǎng)和政府監(jiān)管來(lái)發(fā)揮作用的外部治理機(jī)制。

 1.政府監(jiān)管對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

 政府相關(guān)部門(mén)通過(guò)制定并實(shí)施監(jiān)管制度，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰，繼而根據(jù)環(huán)境變化改進(jìn)監(jiān)管制度等一系列有機(jī)結(jié)合的程序，使得政府治理機(jī)制有效發(fā)揮作用。

 政府雖然在宏觀調(diào)控和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序方面有著不可替代的作用，但是，會(huì)計(jì)信息失真直接危害的并非是政府官員自身的利益，他們對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)心，主要是出于工作職責(zé)的需要，由于制度原因，政府部門(mén)以及官員出于自利動(dòng)機(jī)，會(huì)鼓勵(lì)或者默許企業(yè)提供虛假的會(huì)計(jì)信息。這樣，政府部門(mén)在宏觀經(jīng)濟(jì)管理中不可能真正完全對(duì)會(huì)計(jì)信息有效監(jiān)督。

 其次，上市公司的國(guó)有股權(quán)由于沒(méi)有人格化的組織或個(gè)人代為行使所有者職能，造成國(guó)有股權(quán)虛設(shè)，盡管?chē)?guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)、監(jiān)事會(huì)等代表國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保值和增值狀況實(shí)施監(jiān)管，但由于他們既不是國(guó)有資產(chǎn)的所有者，又不擁有剩余索取權(quán)，所以缺乏對(duì)管理者有效監(jiān)督的根本利益機(jī)制和動(dòng)機(jī)機(jī)制，導(dǎo)致其對(duì)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督不足。

 最后，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求是相互矛盾的。作為會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的監(jiān)管者，他們希望資本市場(chǎng)不出現(xiàn)任何危機(jī)和事故，盡量避免財(cái)務(wù)舞弊案的發(fā)生，因而，他們不希望公司提供虛假的會(huì)計(jì)信息。但是作為政府的職能部門(mén)，他們又肩負(fù)著貫徹執(zhí)行中央政府方針政策的職責(zé)，二者在履行政府職能、扶持國(guó)有大中型企業(yè)的角色中，如果沒(méi)有必要的約束和限制機(jī)制，他們可以完全不關(guān)注會(huì)計(jì)信息是否造假，而是將主要精力集中在如何更好地履行中央政府宏觀政策的需要。而當(dāng)前證券市場(chǎng)上流行的“包裝上市”，也表明二者沒(méi)有起到過(guò)濾虛假會(huì)計(jì)信息的作用。所以，由于財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)的多重角色和相互矛盾的需求決定了他們無(wú)法有效地行使監(jiān)管職責(zé)。

 2.資本市場(chǎng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

 規(guī)范的資本市場(chǎng)可以為現(xiàn)代公司治理提供外部環(huán)境和外部條件，為投資者讓渡資本經(jīng)營(yíng)管理權(quán)提供安全和規(guī)范的場(chǎng)所。投資者利用并通過(guò)資本市場(chǎng)行使其對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的最終表決權(quán)，如通過(guò)“用腳投票”來(lái)約束公司經(jīng)理人員，制約“內(nèi)部人控制”，進(jìn)而促使公司治理得以正常運(yùn)行和鞏固。接管是資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要形式，是監(jiān)管和篩選不合格管理者的根本手段。所謂接管，就是通過(guò)收購(gòu)股份或征集投票代理權(quán)取得對(duì)公司的控制權(quán)，達(dá)到接管和更換不良管理層的目的。接管市場(chǎng)的作用原理是當(dāng)管理者濫用職權(quán)或不能成功地治理公司導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)或形象惡化時(shí)，股東會(huì)拋售或?qū)ふ覚C(jī)會(huì)轉(zhuǎn)讓股票，從而造成股價(jià)的下跌，公司從證券市場(chǎng)上融資的成本將會(huì)提高，這時(shí)潛在的接管者通過(guò)收購(gòu)目標(biāo)公司股票或征集其他股東的投票代理權(quán)來(lái)接管目標(biāo)公司的控制權(quán)，并重構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)，整頓公司業(yè)務(wù)。一旦發(fā)生接管，被接管公司股權(quán)結(jié)構(gòu)將會(huì)發(fā)生根本性的變化，進(jìn)而影響到董事會(huì)，同時(shí)也會(huì)撤換部分的經(jīng)理人員。可見(jiàn)，接管市場(chǎng)的存在及有效運(yùn)行對(duì)不良管理者來(lái)說(shuō)是一個(gè)具有持續(xù)性的外部威脅。如果上市公司缺乏這種被接管或兼并的壓力，其管理層的努力程度將減少，與此同時(shí)，上市公司會(huì)計(jì)信息造假的成本也會(huì)隨之降低，其結(jié)果就是增加了管理層進(jìn)行會(huì)計(jì)信息造假行為的機(jī)會(huì)。

 三 案例分析

云南省綠大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下稱(chēng)“綠大地”）被稱(chēng)為信譽(yù)度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股凈資產(chǎn)4.43元，于2007年12月21日在深圳證券交易所掛牌上市，發(fā)行價(jià)16.49元，以綠化工程和苗木銷(xiāo)售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，是云南省最大的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)。它是國(guó)內(nèi)綠化行業(yè)第一家上市公司，號(hào)稱(chēng)園林行業(yè)上市第一股，其復(fù)權(quán)后股價(jià)曾一路飆升到81.05元。股價(jià)的一路飆升卻無(wú)法掩蓋已暴露出的問(wèn)題。自2007年底掛牌以來(lái)，綠大地歷經(jīng)三任財(cái)務(wù)總監(jiān)、三次更換審計(jì)事務(wù)所；2009年10月至2010年4月間曾五度反復(fù)變更業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)、快報(bào)；2010年3月因涉嫌信息披露違規(guī)被立案稽查。證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該公司存在涉嫌“虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤(rùn)”等多項(xiàng)違法違規(guī)行為，加上被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查、2011 年3 月17 日，綠大地創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)何學(xué)葵因涉嫌欺詐發(fā)行股票罪被捕，何學(xué)葵持有的股份被公安機(jī)關(guān)依法凍結(jié)，自此股價(jià)一路下跌，半年多跌幅超過(guò)75%。綠大地的轟然倒塌，引發(fā)我們很多思考。

（一）控制環(huán)境

控制環(huán)境決定了企業(yè)的基調(diào)，直接影響企業(yè)員工的控制意識(shí)。控制環(huán)境提供了內(nèi)部控制的基本規(guī)則和構(gòu)架，是其他四要素的基礎(chǔ)。控制環(huán)境包括員工的誠(chéng)信度、職業(yè)道德和才能；管理哲學(xué)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格；權(quán)責(zé)分配方法、人事政策；董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)和目標(biāo)等。

上市3年中，公司高管三套班子全部經(jīng)歷大規(guī)模換血。上市時(shí)九名董事加獨(dú)立董事，除董事長(zhǎng)外現(xiàn)在僅剩兩人；三名監(jiān)事則全部換為新面孔；當(dāng)年參與上市運(yùn)作的多位高管早已各奔東西，昔日的副總半數(shù)被換過(guò)；公司財(cái)務(wù)總監(jiān)已經(jīng)換過(guò)兩任。這在A股上市公司中，也屬于極其罕有的現(xiàn)象。唯一沒(méi)有更換、也很難被更換掉的恐怕就是那位董事長(zhǎng)了。綠大地董事長(zhǎng)何學(xué)葵以實(shí)際行動(dòng)向我們講述了賣(mài)花女變身女企業(yè)家的勵(lì)志故事。自幼家境貧寒的她，憑著對(duì)美好未來(lái)的憧憬和對(duì)理想的執(zhí)著，從云南大理阿邑寨的邊遠(yuǎn)山村走到了省城昆明，從一無(wú)所有到身價(jià)過(guò)億，堅(jiān)強(qiáng)獨(dú)立的個(gè)性是她成功的基礎(chǔ)。人格上的斷層發(fā)展與其事業(yè)的巨大成功形成了不和諧，扭曲了支撐其成功的獨(dú)立性人格，表現(xiàn)為自我意識(shí)的膨脹、性格相對(duì)孤僻、做事獨(dú)斷專(zhuān)行，帶有濃厚的“江湖匪氣”，一股獨(dú)大，個(gè)人獨(dú)斷專(zhuān)行。這樣的人格特征和管理風(fēng)格，也難怪她敢在2009 年公司年度業(yè)績(jī)五次變臉，2007 年上市以來(lái)三次變更審計(jì)機(jī)構(gòu)，這等于是公開(kāi)告示綠大地存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

（二） 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

每個(gè)企業(yè)都面臨諸多來(lái)自內(nèi)部和外部的有待評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)。管理層如果能及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并采取相應(yīng)的措施則有利于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。

2010 年綠大地的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較重大的變化，公司的業(yè)務(wù)重心由原來(lái)以綠化苗木生產(chǎn)為主、綠化工程設(shè)計(jì)和施工為輔，調(diào)整為在穩(wěn)定現(xiàn)有苗木生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，大力拓展綠化工程業(yè)務(wù)。這一經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變是基于公司對(duì)農(nóng)業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性的評(píng)估，因?yàn)槊缒旧�產(chǎn)一般都會(huì)受到自然災(zāi)害的影響。但這一經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變似乎來(lái)得太遲，對(duì)綠大地而言，旱災(zāi)于2008 年7 月就開(kāi)始了，12 月明顯加重；嚴(yán)重干旱天氣又從2009 年下半年持續(xù)至2010 年一季度，對(duì)公司的綠化苗木業(yè)

務(wù)產(chǎn)生了不利影響。雖然公司的綠化工程業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速，在一定程度上抵御了異常天氣給公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響，但綠化工程項(xiàng)目在執(zhí)行過(guò)程中，主要依靠資金來(lái)推動(dòng)訂單的增長(zhǎng)。由于需要公司大量墊付資金，而客戶拖延支付貨款或付款能力又欠佳，導(dǎo)致應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（三）控制活動(dòng)

控制活動(dòng)指那些有助于管理層決策順利實(shí)施的政策和程序。

以典型的實(shí)物控制活動(dòng)為例，綠大地確定的內(nèi)部控制重點(diǎn)是采購(gòu)與存貨管理。可事件爆發(fā)的原因正是由于公司存貨的增加導(dǎo)致流動(dòng)資金短缺。綠大地的有關(guān)資料顯示，2004 至2006 年存貨金額逐年增加，截至2007 年6 月底，存貨金額占流動(dòng)資金總額的比例達(dá)67.74%。存貨積壓造成了資金流的短缺，加上農(nóng)產(chǎn)品自身的質(zhì)量容易受到天氣的影響，需要合理計(jì)提減值準(zhǔn)備，因此公司在2009 年虧損達(dá)1.51 億元，說(shuō)明公司沒(méi)能對(duì)存貨進(jìn)行有效的管理和控制。

（四）信息與溝通

公允的信息必須被確認(rèn)、捕獲并以一定形式及時(shí)傳遞，以便員工履行職責(zé)。信息系統(tǒng)產(chǎn)出涵蓋經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和遵循性信息的報(bào)告，以助于經(jīng)營(yíng)和控制企業(yè)。信息系統(tǒng)不僅處理內(nèi)部產(chǎn)生的信息，還包括與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和對(duì)外報(bào)告相關(guān)的外部事件、行為和條件等。

2010年1月0到2010年12月，綠大地接連地在公布業(yè)績(jī)預(yù)增以及公司獲得重大合同。之所以出現(xiàn)頻繁的更正和信息披露滯后，第一，反映出企業(yè)對(duì)自身和投資者的一種不負(fù)責(zé)任的態(tài)度；第二，管理層整體的管理水平還是比較偏低的，即使通過(guò)一些技術(shù)一些明顯的瑕疵就能給消除了，可是它連這點(diǎn)都沒(méi)有做到。沒(méi)有與投資者做到有效的溝通。

（五） 內(nèi)部監(jiān)督

內(nèi)部控制系統(tǒng)需要被監(jiān)控，即對(duì)該系統(tǒng)有效性進(jìn)行評(píng)估的全過(guò)程。隨著股權(quán)集中度的不斷提高，它的績(jī)效提高的同時(shí)，也會(huì)形成利益輸送。現(xiàn)在很多中國(guó)的

上市公司，包括民營(yíng)上市公司中，像綠大地，在外部獨(dú)立董事行使獨(dú)董的權(quán)利方面，是非常弱的，應(yīng)當(dāng)提高外部獨(dú)立董事對(duì)于公司決策權(quán)的投票權(quán)的權(quán)重。此外，還應(yīng)該強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)功能、完善公司內(nèi)部會(huì)計(jì)審計(jì)體系，充分發(fā)揮公司董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、內(nèi)審部門(mén)對(duì)管理層的監(jiān)督作用，使公司各部門(mén)相互牽制，形成制度保障。

 四、如何優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

 (一)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

 股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)中極其重要的一環(huán)，影響著一國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)模式的選擇，從美國(guó)、德國(guó)的經(jīng)驗(yàn)我們可以發(fā)現(xiàn)，盡管兩國(guó)的股權(quán)結(jié)構(gòu)存在著很大的差別，但都非常重視股權(quán)結(jié)構(gòu)的完善，并采取了一系列的措施，例如:發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、交叉持股等，這些改革思路都值得我國(guó)借鑒和學(xué)習(xí)。通過(guò)前面對(duì)我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系的研究，可以發(fā)現(xiàn)，高度集中的股權(quán)特別是過(guò)高的國(guó)有股比例對(duì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生了非常不利的影響，筆者建議從以下兩方面來(lái)解決這一問(wèn)題，即降低國(guó)有股比例和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。

 (二)建立獨(dú)立董事制度

 獨(dú)立董事制度的引人主要是為了防止上市公司的大股東濫用控股權(quán)，完善董事會(huì)的職權(quán)結(jié)構(gòu)，改善內(nèi)部董事比例過(guò)高的現(xiàn)象，增強(qiáng)董事會(huì)的公正性和透明度，促進(jìn)上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。設(shè)立獨(dú)立董事，可減少內(nèi)部人的比例，抑制內(nèi)部人的行為，理順股東與董事、董事與經(jīng)理之間的委托代理關(guān)系，從而提升董事的代理能力，有效地提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。此外，高層次的專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人士進(jìn)人董事會(huì)必然會(huì)對(duì)公司決策的基礎(chǔ)以及對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量產(chǎn)生一定的積極影響。獨(dú)立董事制度在我國(guó)的推行得到了上市公司的認(rèn)同，在上市公司得到了全面實(shí)施，對(duì)于我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的改善、公司治理水平的提高以及中小投資者權(quán)益的保護(hù)已經(jīng)起到了一定的作用。但我國(guó)的獨(dú)立董事制度還不夠健全，尚缺乏法律保障，在獨(dú)立董事的激勵(lì)與約束機(jī)制等方面仍需進(jìn)一步改善。

 (三)改善資本市場(chǎng)

 規(guī)范和完善資本市場(chǎng)可以關(guān)注以下幾個(gè)方面:首先，規(guī)范市場(chǎng)主體的行為。資本市場(chǎng)由三個(gè)方面的主體構(gòu)成，一是資本的提供者即投資者;二是資本的需求者即籌資方，以各類(lèi)企業(yè)為主;三是為交易活動(dòng)提供服務(wù)的中介組織。目前存在于投資者方面的最大問(wèn)題是個(gè)人投資者為主，機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展不足，必須積極培育機(jī)構(gòu)投資者;在籌資者方面，必須嚴(yán)把進(jìn)人關(guān)，提高進(jìn)人證券市場(chǎng)的上市公司的質(zhì)量;在中介組織方面，目前問(wèn)題較嚴(yán)重的是會(huì)計(jì)師事務(wù)所。其次，提高證券市場(chǎng)的流動(dòng)性。只有當(dāng)證券市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)股價(jià)可以反映公司治理效率低下的不良信息，并且敵意接管者能通過(guò)證券市場(chǎng)達(dá)到控制上市公司的目的時(shí)，才能形成資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。由于這種競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，經(jīng)理人員將時(shí)刻感受到敵意接管者的接管威脅，因此必須努力工作，不斷提高公司管理的水平和自身的素質(zhì)和能力。最后，轉(zhuǎn)變資本市場(chǎng)的監(jiān)管方式。我國(guó)資本市場(chǎng)目前存在的嚴(yán)重問(wèn)題是政府監(jiān)管與市場(chǎng)機(jī)制的嚴(yán)重錯(cuò)位。該由政府嚴(yán)管的(如保證信息真實(shí)、交易公平等)，政府沒(méi)有管好;而應(yīng)由市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的事項(xiàng)(如企業(yè)發(fā)行債券)等，則管得過(guò)死。因此，必須轉(zhuǎn)變資本市場(chǎng)的監(jiān)管方式，在市場(chǎng)機(jī)制能夠發(fā)揮作用的地方(如發(fā)行債券、企業(yè)并購(gòu)等方面)著重于規(guī)則的制定，而不介入具體行為。

 (四)改善經(jīng)理人市場(chǎng)

 經(jīng)理人市場(chǎng)是一個(gè)以人力資源為交易對(duì)象的特殊市場(chǎng)，是現(xiàn)代企業(yè)制度下對(duì)經(jīng)理以及其他高層管理人員的經(jīng)營(yíng)行為強(qiáng)有力的外部約束，是現(xiàn)代公司控制代理成本和代理風(fēng)險(xiǎn)的主要應(yīng)用的手段之一。外部治理結(jié)構(gòu)必須發(fā)揮經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)管理者的約束作用。完善經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制可以考慮以下兩個(gè)方面:一是加速經(jīng)理的職業(yè)化步伐。建立經(jīng)理人市場(chǎng)的前提是經(jīng)理職業(yè)化，推進(jìn)經(jīng)理職業(yè)化的主要措施有建立健全經(jīng)理人員職業(yè)檔案制度，其能有效記錄經(jīng)理人員的優(yōu)秀或不良業(yè)績(jī)，極大地影響經(jīng)理人市場(chǎng)對(duì)經(jīng)理人員的評(píng)價(jià)和需求，激發(fā)經(jīng)理人員努力工作的內(nèi)在動(dòng)機(jī)和熱情;成立人力資源評(píng)估咨詢機(jī)構(gòu)以及建立一套經(jīng)理人才評(píng)估制度，資質(zhì)評(píng)價(jià)中心的建設(shè)要力求權(quán)威性與科學(xué)性，并運(yùn)用高水準(zhǔn)的評(píng)價(jià)技術(shù)評(píng)價(jià)。二是建立全國(guó)統(tǒng)一的經(jīng)理人才市場(chǎng)。由資本市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)表明，建立全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)才能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。為此，一方面要徹底打破人才的部門(mén)所有制和地區(qū)所有制，建立真正的經(jīng)理人才流動(dòng)機(jī)制;另一方面要建立專(zhuān)業(yè)化的經(jīng)理職業(yè)介紹網(wǎng)絡(luò)和中介機(jī)構(gòu)，為經(jīng)理人市場(chǎng)的供需雙方服務(wù)。

 (五)完善法律法規(guī)體系

完善的法律法規(guī)體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常有序運(yùn)行的重要保障，也是約束上市公司和經(jīng)理人員行為的強(qiáng)有力的規(guī)范。一些經(jīng)驗(yàn)研究表明，法律制度對(duì)于公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建方式具有效應(yīng)。周小川曾指出:“法律、規(guī)章和會(huì)計(jì)制度是證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法人治理是對(duì)上市公司的基本要求”、“會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是上市公司重要的基礎(chǔ)性部分。”上市公司的監(jiān)管部門(mén)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的主管部門(mén)和企業(yè)界應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)合作，加快推進(jìn)會(huì)計(jì)制度的國(guó)際化與規(guī)范化;進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度，通過(guò)各種層次的會(huì)計(jì)制度及規(guī)則的約束，盡可能減少會(huì)計(jì)核算“彈性”，力求做到在實(shí)務(wù)操作中有章可循，有理可依。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)有較大的會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，因此，政府在制定會(huì)計(jì)政策的過(guò)程中，應(yīng)通過(guò)一定的監(jiān)督機(jī)制和措施盡可能防止企業(yè)鉆空子的行為，防止利用會(huì)計(jì)政策進(jìn)行財(cái)務(wù)做假。同時(shí)在國(guó)家立法機(jī)關(guān)設(shè)置相應(yīng)的會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)立法機(jī)關(guān)、工作組等，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)研究會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的立法工作，并進(jìn)一步理順立法機(jī)關(guān)與行政管理機(jī)關(guān)的關(guān)系，使會(huì)計(jì)法規(guī)更加科學(xué)，從而提高會(huì)計(jì)法規(guī)的質(zhì)量和權(quán)威性。

 公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息，一直是建設(shè)及完善中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革和國(guó)企改革中兩個(gè)值得注意的問(wèn)題，兩者之間有密切的聯(lián)系。提高公司治理結(jié)構(gòu)，提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，完善企業(yè)管理機(jī)制，增加企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也是我們構(gòu)建和諧經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重中之重。

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 吳敬璉，《現(xiàn)代公司與企業(yè)改革》天津人民出版社，1994

[2]黃國(guó)祥，《從加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)管方面提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的探討》財(cái)經(jīng)界，2009,10 

[3]董啟元，《慘綠中的“綠大地”》，《上海企業(yè)》，2011-07

[4] 李濤，《從綠大地事件看上市公司監(jiān)管》，《財(cái)會(huì)研究》，2012年第6期

[5]張博亞，《綠大地內(nèi)部控制方面存在的問(wèn)題及完善》，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》，2011-09