加入WTO對我國公司理財的影響_答辯問題

答辯問題

問題1、財務與會計有何異同？

答：財務與會計應有一個客觀的界限，其區別主要體現在以下方面： （1）概念不同。財務是在一定的整體目標下，關于資產的購置、投資、融資和管理的決策體系。而會計是以貨幣為主要計量單位，采用專門方法，對單位經濟活動進行完整、連續、系統地核算和監督，通過對交易或事項確認、計量、記錄、報告，并提供有關單位財務狀況、經營成果和現金流量等信息資料的一種經濟管理活動。 （2）職能作用不同。會計基本職能是核算和監督，側重于對資金的反映和監督。而財務的基本職能是預測、決策、計劃和控制，側重于對資金的組織、運用和管理。 （3）依據不同。會計核算的依據是國家的統一會計制度，具體會計政策、會計估計的選用由企業根據國家統一會計政策，結合企業實際情況選定的。而財務管理的依據則是在國家政策法律允許范圍內，根據管理當局的意圖。單位制定內部財務管理辦法，享有獨立的理財自主權。自主決策權。 （4）面向的時間范圍不同。會計是面向過去，必須以過去的交易或事項為依據，是對過去的交易或事項進行確認和記錄。而財務是注重未來，是基于一定的假設條件，在對歷史資料和現實狀況進行分析以及對未來情況預測和判斷的基礎上，側重對未來的預測和決策。經濟業務或事項應不應該發生、應發生多少，是財務需要考慮的問題。 （5）目的和結論不同。會計的目的是要得出一本“真賬”，結論具有合法性、公允性，一貫性，相對來講結論是“死的”，不同的人對相同的會計業務進行核算，在所有重大方面不應存在大的出入。而財務的目的在于使企業財富的最大化或價值最大化，其結論相對來講是“活的”，它沒有極值，只有恰當的、合理的，其結果不是唯一的。不同的人，由于經驗、取舍、偏好等的不同，得出的結論可能差異較大。需要說明的是，財務管理是一門科學，但不是一門硬科學，而是一門軟科學。有理性一面，也由非理性的成分。因為它賴以存在的基本條件都是假定的，是經驗值（如平均資金成本）。財務難就難在要對不確定性的東西，要依據經驗、判斷、推理做出決策。 （6）影響其結果的因素不同。會計結論主要受會計政策和會計估計的影響。企業選定的有關會計政策、會計估計，既受到國家統一會計制度的限制，同時受到會計人員專業判斷能力的制約。而財務管理目標實現的程度，主要受到企業投資報酬率、風險，以及投資項目、資本結構和股利分配政策的影響。 （7）分類不同。會計包括財務會計（對外報告會計）和管理會計（對內報告會計），財務分為出資人財務和經營者財務。這里的出資人是指獨立于經營者之外的投資者、債權人，既包括現實的出資人，也包括潛在的出資人，如尚未出資但準備對某單位進行投資或借款的人。出資人往往關心被出資單位對外提供的財務會計資料，而經營者在按要求對外提供財務會計資料的同時，更關心內部管理會計資料。

問題2、企業的融資渠道有哪些？其優劣如何？

答：企業的融資渠道及其優劣：

（1）債券與股票 同證券投資相比，債券投資一般較便宜也較容易找到。如果選用債券投資，你每月還需償債，無論你的現金流是否為正。 證券投資人在早期只期望有較少的回報或不指望有回報，但希望了解公司發展的詳細情況。他們向具有高回報的冒險事業下了賭注。債券融資一般適用于所有類型的企業。證券融資通常僅限于具有高速發展潛力的企業。 （2）天使資金 天使是指那些構成大部分“非正式”風險資本的單個私人投資人。這些投資人通常將他們的錢投資在附近地區(大約50英里左右)。他們投資數額往往比較小(＄25000～＄250000)，并且你很難找到他們，因為他們既沒有網絡聯系，也不屬于商業協會。天使一般產生于朋友、親人、客戶、第三方專業人員、供應商、經紀人和同行競爭者之中。在大多數情況下，一旦天使投入兩三筆資金之后，他們口袋中的錢也就耗盡。 （3）風險投資基金 風險投資家尋找巨額回報，而不僅僅是較好的回報。獲得風險投資是極其困難，風險投資基金每年收到成千上萬個申請，而最終只有兩個或三個企業獲得風險投資。風險投資家通常十分精明，受過良好的教育，并且極端自負。如果你有其他辦法，最好求助于另一種方法。但是如果你對企業的未來信心十足，也不妨和這些投資高手們合作一番。 （4）合資或戰略合伙 找出和你興趣相似的公司，這當然需要更多的調查研究，而不僅僅是申請貸款這么簡單。大多數的合作伙伴會在你的公司注入20%到40%的股份。不要只想著怎樣贏得投資，要學會保護自己的創意。在閱讀你的商業計劃之前讓你的投資合作伙伴簽署一個創意或技術保密協定。 （5）私募 這是一種私人發行股票的方式。這是向少數投資人籌措小數額的資金(＄500000或＄500000以下)的一種很好的方式。

問題3、談談你對現代公司理財的看法。

答：（1）建立新的財務管理目標，實現相關利益者利益均衡。

隨著中國加入世貿組織，我國企業財務管理發生了深刻的變化，為了建立科學的財務管理理論體系和優化企業財務管理行為，企業需要建立新的財務管理目標。現階段我國是一個以市場經濟為經濟模式的社會主義國家，現代企業制度在我國有著獨特、復雜的發展歷程。與國外企業相比，我國企業應更加強調職工的利益與職工的權利，強調社會財富的積累，強調協調各方利益，實現共同發展和共同富裕。所以，在選擇財務管理目標時，僅僅局限于股東這一個利益集團是不符合我國國情的，只有企業價值最大化才符合社會主義初級階段的特點。

　  企業價值最大化是指通過企業財務上的合理經營，采用最優的財務政策，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上使企業總價值趨于最大。這—定義看似簡單，實際上包括豐富的內涵。其基本思想是將企業長期穩定發展擺在首位，強調在企業價值增長中滿足各方利益關系， 實現相關利益者均衡的目標。因此，企業價值最大化的觀點，體現了對經濟效益的深層次認識，它是現代財務管理的最優目標。

（2）全面提升財務管理的層次，便于企業迅速整合財務資源以對市場做出快速互動的反應。

從目前的實務狀況來看，我國企業財務管理工作尚處于較低水平，管理手段、方法落后，日常財務管理工作以現金、應收應付款、存貨等營運資金的管理為主，財務管理無法從大局上對企業經營狀況予以把握。企業要想在入世后的新環境中做到防范財務風險、提高資金效率，必須全面提升企業的財務管理層次。第一，財務管理內容上的拓展。除傳統的資金管理和財物管理外，還應向金融風險管理、稅金管理、保險管理甚至知識資本（技術、人才、信息等）管理方面拓展。第二，財務管理方法的更新。量化的財務管理方法應得到更多的應用，如定量預測、滾動預算、風險決策及不確定性決策等。另外，旨在防范風險、提高效率的財務控制方法和包含人力資本、知識資本的指標在內的財務分析方法等也應引起足夠的重視。第三，財務管理手段的改良。加強企業的信息化建設，逐步將網絡財務融入到企業資源規劃系統中，網絡財務是一種以Intenet／Intranet／Extranet和電子商務為背景的在線理財活動。在網絡財務環境下，企業可以實現實時報告和遠程在線處理，可以實現財務與業務的協同處理，便于提高企業效率和競爭力，便于企業迅速整合財務資源以對市場做出快速互動的反應。

（3）建立獨立高效的財務管理組織，明確財務管理與會計的職責，充分發揮各自職能。

在企業財務管理組織方面，目前在我國絕大多數企業中，財務管理與會計均是合署辦公，實行混崗作業，從而導致兩者職責不明確，影響了各自職能的充分發揮。日本學者宮匡章在《會計情報手冊》中指出：“財務是以資本為對象的實體活動，會計是以財務活動及其結果為對象的情報處理活動，會計的機能是組織情報，不處理資金籌集、供應與運動，僅在必要時反映其結果，這就是說，財務是進行有關籌資、供應與運用的意向決定，會計是為這種意向決定提供情報。”由此可見，財務與會計的職能是不同的，不可混為一談。加入WTO之后，由于財務管理的環境和內容變得更加復雜，加上企業實施外部擴張戰略促使企業規模進一步擴大，財務管理在企業管理中的核心地位更為突出，因此在企業內應專門設置財務管理機構，以專司財務管理之職。此外，企業要迅速整合財務資源以便對市場做出反應，首要條件就是相關財務信息可以在企業內部直接、及時、準確地進行傳遞，傳統的“金字塔”式的財務管理組織結構顯然已不合時宜。取而代之的應該是一種中間層次較少，結構緊湊而富有彈性、反映靈敏、高效快速的新型組織機構。

（4）構建人力資源和物質資源相結合的財務管理機制，充分發揮知識資源對經濟發展的貢獻。

加入WTO預示著中國正邁進知識經濟的嶄新時代。在WTO的環境中，知識將超越物質資源而成為企業不可或缺的首要經濟資源，有專家預測，知識資源對經濟發展的貢獻度將達到80％以上。傳統財務管理將財務資源的范圍界定為企業的物質資源（包括資金和物資），而將知識資源游離于財務資源的范疇之外，這種界定在知識經濟時代顯然已不合時宜，人是知識的載體，對知識的管理歸根結底是對人的管理。在知識經濟時代，財務管理的重心應從傳統的物質資源管理轉向人力資源管理，構建人力資源和物質資源相結合的財務管理機制。建立人力資源財務管理機制，關鍵在于建立良好的人事與財務相結合的制度化管理；企業按自身規模和管理特點劃分為若干財務管理層次，賦予各層次管理者對等的財務和人事權責并予以制度化。各級層在保證完成各項財務指標的前提下，有權決定該部門的人員指標和人員素質要求，有權提出人員獎罰建議。

（5）培養高素質的財務管理人員，全面提升財務人員綜合素質。

要全面提升財務人員綜合素質，國家和企業應該雙管齊下。對于國家而言，一方面應該建立財會人員的后續教育體系，通過有效的教學手段（如集中培訓、函授、遠程教育等）對財會人員進行適時的知識更新；另一方面，嚴格執行《會計法》關于財會人員在職培訓的規定，強制財會人員接受后續教育。對于企業面言，其途徑主要有：第一，經常組織學習和培訓，不斷提高財務人員專業技能、外語、寫作及計算機操作及運用能力；第二，鼓勵財務人員接受函授、遠程教育，并為其提供必要的條件；第三，鼓勵財務人員思考和創新，為其參與企業的經營管理和決策創造條件；第四，對財務人員進行階段考核，競爭上崗。