債務重組有關問題研究_答辯問題

答辯問題 

1.新舊會計準則關于債務重組的規(guī)定有何區(qū)別？

（一）新舊準則債務重組收益確認的差異        舊準則規(guī)定，債務人應將重組債務的賬面價值與轉讓的非現(xiàn)金資產或股權的賬面價值之間的差額，確認為資本公積。并且，債權人一方不能確認重組收益。應該說，這一規(guī)定體現(xiàn)了財政部提高會計信息質量可靠性、減少會計尋租行為的決心，并且在一定程度上維護了證券市場的健康發(fā)展和市場經濟的公平規(guī)則，少數(shù)企業(yè)將無法借債務重組達到操縱損益，欺騙利益相關人的目的。        新準則規(guī)定，債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現(xiàn)金/轉讓的非現(xiàn)金資產公允價值/股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。“修改其他債務條件的，債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額，計入當期損益”。這就明確肯定了債務重組利得可以計入當期損益，債務人可以因此而獲巨額利潤。這樣，對一些本來無力還債的上市公司而言，在新的債務重組準則下，一旦債權人讓步，上市公司獲得的利益將直接計入當期收益進入利潤表，可能極大地提升其每股收益。         （二） 新舊準則債務重組損失處理方法的差異         對于債權人在債務重組中所受的損失，舊準則認為債務重組屬于企業(yè)偶發(fā)的經濟事項，債權人因此而發(fā)生的損失，屬于與其日常經營活動無直接關系的損失，應在“營業(yè)外支出”科目下單獨設置“債務重組損失”明細科目加以核算。新準則要求“債權人應當將重組債權的賬面余額與收到的現(xiàn)金/受讓的非現(xiàn)金資產的公允價值/股份的公允價值/重組后債權的賬面價值之間的差額，計入當期損益”。        債權人已對債權計提減值準備的，應當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入當期損益。這里有兩個變化：一是將舊準則中“重組債權的賬面價值”改為了“重組債權的賬面余額”；二是明確規(guī)定已提減值準備的，應當先將該差額沖減減值準備，減值準備不足以沖減的部分，計入當期損益。即對債權人而言，應先確認為壞賬損失而后是非常損失，因為壞賬損失是企業(yè)正常經營活動的一個風險因素。

2.你認為新會計準則在債務重組方面的變化會對企業(yè)產生哪些影響？

答：（一）對上市公司財務狀況的影響 

由于在新會計準則中普遍引入了公允價值的概念，因此在上市公司的債務重組損益確認上的變化肯定會對其財務狀況產生一定的影響。例如，某公司用非貨幣資產中的存貨來清償其債務，由于存貨的公允價值一般是按市價作為其依據(jù)的，因此該存貨的公允價值在大多數(shù)情況下都是大于其賬面價值的，從而使得該公司在債務重組時所確認的損益相應的增加了。其具體原因有：由于采用了公允價值計量，債務重組所產生的資本公積相應的減少了，當期的利潤總額得到了增加，而這又包括構成利潤總額的凈利潤和所得稅費用。 

同以上的債務人相比，債權人在債務重組中的損益相反卻減少了，其原因是由于引入了公允價值的計量方式，債務重組中所獲得的存貨這項非貨幣資產的價值被增加了，相應的就減少了當期的利潤總額，也就減少了當期的凈利潤和所得稅費用。因此可以看到，公允價值計量概念的引入，實質上是提高了債務人的利益，損害了債權人的利益，由此會增加債務人為擺脫自身的困境進行頻繁重組，并利用此方式來操縱其利潤或調整其資本結構的可能，所以對于那些身為債務人的上市公司來說，加強這些上市公司在債務重組活動中行為的監(jiān)管是十分必要的，也是十分可行的。 

（二）對上市公司盈余管理的影響 

由于新會計準則的變化勢必會對作為債權人或債務人的上市公司在債務重組中的損益產生較大的影響，所以極有可能導致部分債務負擔較重的上市公司在該準則出臺之后，通過債務重組的方式減輕其債務，從而提升其當期的利潤水平。因此，對于那些在最近幾年來經營堪憂或入不敷出，經常出現(xiàn)虧損并無力還債的上市公司，為了保住其上市資格而可以通過債務重組的方式來全部或者部分豁免其所負擔的債務，并在同時還可將債務重組中所產生的損益直接計入上市公司當期的利潤表之中，從而大幅度的提升該公司的當期利潤水平及每股的收益水平。而作為債務人的上市公司所進行的這種行為，一般而言是與其債權人在達成某種默契的條件下進行的，兩者通過該行為可以達到共同操作利潤，實現(xiàn)各自利益的目的。 

此外，公允價值計量標準的確定也是作為債務人或債權人的上市公司在債務重組中可以利用的對象。由于目前公允價值的計量標準缺乏規(guī)范性，因此上市公司可以在一定程度上通過公允價值的變更，來操縱本公司債務重組的當期損益，從而達到對當期利潤及其他損益科目進行相關調整的目的。由此可見，上市公司可以充分利用債務重組來進行盈余管理，通過對公司盈余的管理和控制來實現(xiàn)自身利益的最大化。