論企業信用評級對商業銀行信貸的意義

一、信用評級的含義與商業銀行經營中的發展

二、商業銀行進行企業信用風險評級的指導意義

三、商業銀行的企業信用風險評級存在的主要問題

四、商業銀行信用風險評級存在的問題的具體解決對策

內 容 摘 要

 隨著經濟全球化的快速發展，金融市場的波動性急速加劇，信用風險已成為金融機構面臨的最重要的風險，而作為金融機構重要組成部分的商業銀行更是首當其沖。多年來，國內外學者對商業銀行信用評價方法做了大量的研究。然而由于我國對銀行的信用風險管理起步比較晚，信用風險評價技術還遠不能滿足商業銀行對貸款安全性的要求。另一方面，中小企業在各國經濟發展的發揮了重要的作用，然而中小企業融資難是各國經濟發展中一個帶有普遍性的經濟難題，中小企業融資難問題，特別是貸款難問題，一直沒有得到很好解決，成為制約中小企業的發展的重要因素。　　 為了加強銀行對貸款企業的信用評價，降低其信用風險，確保經濟健康穩定運行，本文從銀行信用評價方法和中小企業貸款技術方面出發，通過對銀行信用評價和信用評價方法的比較研究，及對中小企業貸款難問題進行深入研究基礎上，分析了我國商業銀行在開展對中小企業貸款的評價中存在的問題。將模糊綜合評價方法引入到銀行對中小企業貸款的信用評價中，通過選取分別反映企業盈利能力、營運能力、償債能力等指標，對中小企的信用進行判別。銀行根據模糊綜合評價結果，決定是否向中小企業提供貸款，為切實解決中小企業貸款難問題提供幫助。

 

 論企業信用評級對商業銀行信貸的意義

一、信用評級的含義與商業銀行經營中的發展

信用評級(Credit Rating)，又稱資信評級，是一種社會中介服務為社會提供資信信息，或為單位自身提供決策參考。隨著我國市場經濟體制的建立，為防范信用風險，維護正常的經濟秩序，信用評級的重要性日趨明顯，主要表現在：銀行根據企業信用評級防范風險，為現代銀行的信貸建設提供良好的條件。信用評級有助于銀行實現最大的有效經濟利益。這是因為，任何一個企業都必須與外界發生聯系，努力發展自己的客戶。這些企業是銀行利益實現的載體，也是銀行最大的風險所在。隨著市場競爭的日益激烈，最大限度地確定對企業的信用政策，成為銀行競爭的有效手段之一。這些信用政策的確定，必須建立在對企業信用狀況的科學評估分析基礎上，才能達到既從企業的交易中獲得最大收益，又將企業信用風險控制在最低限度的目的。由于未充分關注企業的信用狀況，一味追求信貸發放，而造成壞賬損失的教訓，對廣大銀行都不可謂不深刻。另一方面，由于信用評級是對企業內在質量的全面檢驗和考核，而且，信用等級高的企業在經濟交往中可以獲得更多的信用政策，因此及時發現企業經營管理中的薄弱環節，也為銀行改善經營管理提供了動力。

由此可見，信用評級對銀行信貸有著舉足輕重的作用。信用評級有利于銀行防范信貸風險。塑造銀行形象，增強市場競爭力，提高市場占有率，并且還會促使實現經濟效益。

二、商業銀行進行企業信用風險評級的指導意義

 本次論文通過調查所收集的資料，通過對中小型公司概況（基本信息、公司治理及組織架構、內部控制、核心團隊）經營情況（經營環境、經營狀況、優秀與不足）、財務情況（資本實力、償債能力及信用、經營能力及效益）、發展前景及預測（發展戰略、機遇與風險）等，對以上所有方面分情況進行分析，以確定商業銀行信貸政策，體現資信評級對銀行信貸的多重指導作用。

 （一）信用評級是信貸審批的重要前提。商業性銀行首先通過對中小型企業的概況進行評級，主要通過企業的基本信息、公司治理及組織架構、內部控制、核心團隊進行分析評級。基本信息著重分析企業注冊資本、經營范圍、營業收入等；公司治理及組織架構主要從股權構成情況、治理與組織架構、對于公司公司產權明晰、法人治理結構簡明靈活，適應了產權主導下的公司資本發展環境，并通過制度化管理，明確了各部門之間的分工及權責。公司各職能部門之間在業務開展中能夠做到既保持應有的獨立性，同時也能保持協作順暢。內部控制主要選擇一些正常穩定的企業，比如公司按現代化企業制度的要求，建立了切合實際的內、外部管理制度，內容覆蓋人事管理、生產管理、安全管理、采購管理、銷售管理、財務管理、技術管理等多個方面。人事管理方面引進高科技人才，內部設有完整的人才管理及培養辦法，安全管理方面，公司設有專門的安全領導小組，負責公司的日常安全事務，公司全年安全生產無重大安全事故。在財務管理方面，公司從材料的采購付款到產品的生產銷售都有一套嚴格的把關制度。

 總體看，對于公司法人治理結構較明晰，組織架構健全，符合公司經營發展的需要；公司內部管理制度相對完善，執行力強，員工隊伍結構合理，現有人員狀況能夠與公司現階段業務發展需要相匹配的公司予以信貸準入條件，所以說企業信用風險評級是信貸審批的重要依據 。

企業信用評級為商業銀行信貸規模提供技術支持。商業銀行對于企業經營情況的分析可以從經營環境、經營狀況兩大方面著手。對于一家企業可以從政府的政策、以及該行業的發展概況分析以及行業風險，對于一些應用領域不斷新生和擴張產業前景抱以樂觀的看待，符合國家政策導向。對于這部分公司經營環境良好的貸款企業可降低門檻，因為這些企業發展前景良好。經營狀況可從經營范圍及營業收入等角度考察，對于部分近年經營保持穩健發展勢頭，營業收入、利潤總額都同比增長，并仍處上升階段。且銷售分布面較廣，公司經過多年的經營運作，具有較大的規模和品牌優勢；公司還不斷的技術創新和產品研發，目前，公司擁有發明的企業，商業銀行可視為優質授信客戶可給予相對較高的信貸規模。其次如果公司缺乏高學歷和高技術人才，在公司經營規模的快速擴張階段使得公司在管理能力、資源整合以及人才儲備上存在缺口，對于公司發展戰略有所影響。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　綜上，公司主營業務突出，產品市場知名度較高，具備一定的產業集群優勢。公司重點開發產品競爭能力強，有國家政策扶持，銷售渠道良好，國內外市場占有率有待進一步提升，總體經營形勢向好。商業銀行可以增加授信額度，值得注意的是，公司未來經營存在一定的壓力的企業商業銀行可適當降低規模。

 （三）企業信用評級有利于商業銀行防范信貸風險。防范風險主要對企業進行財務分析，首先從資本實力考慮。對于實收資本和資本公積為主的所有者權益結構較為穩定，能更為可靠的提供債務保障。從所有者權益的增長動力看，對于公司執行較為激進的利潤分配政策以及近年公司長期資產投資規模不斷上揚，自有資本可完全覆蓋長期資產的資金積淀，公司營運政策穩健。這部分企業基本不會對銀行產生壞賬。其次對于償債能力及信用方面考慮。債務分析、債務構成資產流動性以及質量分析、存貨情況、現金流分析、經營能力及效益。綜合上述分析，公司近年來經營規模穩步擴張，資本和債務規模也同步擴張；負債水平合理可控；公司資產流動性良好（佳），經營性現金流表現充沛，總體看，公司償債能力較強。評級年度主營業務收入穩步增長，總體盈利能力仍強的企業基本無風險。反之則商業銀行要做好盡職調查，做到事前控制適當增加企業擔保條件，以降低銀行風險。

 （四）企業信用評級有利于商業銀行信貸體系的建立與發展。通過對企業發展戰略的評定，對于發展的總體目標為“堅定信心保增長、穩健務實促發展”，即堅持以公司經濟效益為中心，立足強化營銷核心地位，強力拓展多元化渠道，加快技術改進、新產品開發步伐，提升協作效率、加強成本管控，夯實人才基礎、加快人才隊伍建設，以穩健、務實作風促進公司更好發展的企業可列為優質客戶，可長期合作和發展并壯大該梯隊的規模。當然這樣的信貸政策制定切合商業銀行目前實際情況，符合可操作性。并且對不同的企業進行分類管理以形成自己一套體系。 綜上所述，如果在企業信用評級中存在如下情況：國家總體宏觀環境利好為公司提供了廣闊的發展空間。尋找新的融資渠道，引進高端人才，進一步完善管理制度，增強企業整體競爭能力。公司股權結構明晰，組織機構較健全，整體管理水平較高。同時，穩定的工作團隊和經驗豐富的管理團隊為公司穩定發展提供了有力的人才保障，經營發展基礎良好。保持了穩健發展的勢頭，營業收入穩步增長，費用控制能力較強，資產營運效率較高，負債水平合理可控；公司資產流動性良好（佳），經營性現金流表現充沛，公司償債能力較強。在未來宏觀環境向好的趨勢下，預計公司未來經營情況將保持穩定向上發展態勢，公司處于快速發展期，公司重點開發產品競爭能力強，有國家政策扶持，并積極擴大市場，在多國設立銷售公司銷售國外，公司未來有良好的發展領域。對于這樣的總體評級展望穩定的企業，銀行方面可放寬企業準入門檻，但同時要長期關注企業動態。

三、商業銀行的企業信用風險評級存在的主要問題

 我國銀行業的企業信用風險評級不論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級工作的組織等方面，都存在著相當大的差距，這嚴重地限制了信用風險評級在揭示和控制風險方面的作用。對于目前我國銀行業企業信用風險評級系統運行過程中所暴露出的一些問題予以關注。風險是銀行運營的核心要素，關注風險就是關注銀行的生命。降低和防范信用評級過程中所衍生的風險，以提高銀行的信貸資產質量作為終極的闡述目的。

 （一）基礎數據質量不高，評級調查工作流于形式。 目前我國商業銀行的內部評級普遍采用“打分法”，大多是以前三年財務數據為主要評級基礎，通過一些定量指標加上定性分析得到客戶信用等級。一些客戶為了獲取授信，采取粉飾報表的做法，使銀行較難從虛假的報表中有效地識別風險。特別是對于中小企業，其自律性往往不高，普遍存在著財務信息不夠健全和規范的特征，很難遞交出一份符合國家會計準則的標準財務報表，在一些企業的現金流量表、資產負債表與利潤表中存在著明顯的勾稽關系不平衡的現象。由于基礎數據質量較差，很容易造成評級工作流于形式，使得即便是簡單的分析工具也由于數據的質量問題而導致分析的結果缺乏可信度，從而極大地影響了銀行的風險識別和防范。 （二）數據建設缺乏統一性，信用評級尚未發揮充分作用。 由于我國商業銀行與國際接軌的時間不長，在數據建設方面大多經驗不足，因而在信息系統開發上普遍缺乏前瞻性。由于數據的統一規劃程度不高，造成了數據之間的一致性較差，數據和信息的結構不合理，存在著信息匱乏和冗余并存的情況。特別是對于中小企業，數據建設不力的現象尤其嚴重，數據積累十分薄弱。基礎數據的不健全、不統一，使銀行的信用評級在建設和應用上都受到了很大程度的制約，銀行無法通過一些統計分析手段提高內部信用評級的水平，也無法建立各種信用風險管理模型，把一些先進的信用風險管理技術運用到銀行具體的風險管理實踐中，從而嚴重地阻礙了商業銀行信用風險管理水平的提高。 （三）商業銀行過于依賴內部評級，對外部評級資源利用不夠。 近年來，隨著金融監管力度的加大以及銀行內部控制的自主需要，我國商業銀行紛紛加強了對信用風險的度量和管理力度，各家銀行都已建立了各自的內部信用風險評級體系，并通過評級確定的信用等級對企業進行授信和風險管理。但由于商業銀行在信用評級方面的經驗不足，并缺乏相關的專業人才，使得銀行自主進行的信用評級在方法、數據的采集、數據的加工和處理等方面都存在著不足之處。但是，目前大多數銀行卻普遍缺乏使用外部信用評級產品的意識，采取了一種忽視甚至放棄外部評級的做法，這實際上是商業銀行對外部專業評級資源的一種浪費，而且使其自主評級的效果也缺乏了一條驗證的途徑。這些都極大地限制了信用評級方法在商業銀行的授信以及控制信用風險等方面有效地發揮作用。

 四、商業銀行信用風險評級存在的問題的具體解決對策

 （一）注重基礎數據的質量，提高對數據的利用能力。針對中小企業，鑒于其與銀行的往來記錄是一項很好的信用記錄，商業銀行應當對其進行密切關注，將之與財務報表一起作為信用評級指標的重要信息來源。銀行可利用中小企業的產品訂單、納稅清單、銀行結算流水賬等資料，從中挖掘信息作為判別其財務信息真實性的依據，從側面掌握較為真實的企業經營財務狀況。此外，針對中小企業財務制度不夠健全的現狀，還應當將其非財務因素作為重要的參考因素。例如，由于中小企業管理者的個人信用對于企業的信用有著重要影響，則銀行應將其管理者的家庭背景、信用記錄、經營管理能力等都考慮為信用評級的參考因素。同時，其員工的綜合素質、企業關聯交易及關聯企業狀況、企業所處行業及發展前景等也都應當作為中小企業成長性和核心競爭力的判斷依據，使信用等級在充分考慮企業的成長性、效益性的情況下，能夠合理地反映中小企業的信用狀況和償債能力。 （二）加強數據建設的統一規劃，運用統計手段提高評級水平。為了進一步提高信用評級的水平，商業銀行應充分利用統計手段在定量分析方面的優勢，合理利用統計方法，使其在企業風險狀況的評估和預測方面發揮有效作用。統計方法在中小企業的信用評估方面尤其值得推廣。由于這些企業的經營規模小，在各種信息資料不完備的條件下，其信貸管理的單位成本往往較高。通過運用統計的手段，商業銀行便可充分利用簡單化、模型化的定量分析技術，開發運用符合本行特點的統計方法對企業的信用狀況進行判斷，并作為信貸決策和風險管理的依據。統計方法的有效性離不開完備的數據基礎。為此，商業銀行應借鑒國外先進銀行的經驗，注重數據庫的建立，加強數據庫的統一規劃，合理整合數據資源，并通過查漏補缺，不斷充實和完善數據庫，為信用評級體系的建設創造良好堅實的基礎，使其更好地為商業銀行的信貸決策、信貸政策執行以及信貸風險資產的計量、管理和考核等各項工作服務。 （三）豐富信用評級資源，合理利用外部評級產品。 按照巴塞爾協議，外部信用評級是商業銀行信用質量信息的重要補充來源。特別是在當前我國商業銀行的數據不健全、系統建設有待完善以及有關專業人才缺乏的條件下，更不應當放棄對外部專業評級機構和監管部門的依賴。目前我國的專業評級機構如中誠信、大公國際等經過多年的發展，并通過與穆迪、惠譽等國際著名評級公司的合作，其評級經驗已日趨豐富。此外，目前央行上海總部近幾年力推的中小企業征信體系建設也已經取得了很大成效，其評級產品的應用推廣已經得到一些商業銀行的支持和認可，這無疑將會極大地促進我國銀行業盡早解決在中小企業信用評級方面的落后局面。商業銀行應當充分依托央行在制定適合中小企業科學評級指標體系的權威性，在依靠自身力量運用統計方法等其它手段提高風險識別和評估力量的同時，也可以嘗試直接利用監管部門的評級產品，或將其與銀行的內部評級結果確立映射關系，從而建立一套適應銀行具體實際的、內外部評級相結合的信用評級體系，這是商業銀行現實明智的選擇。

參 考 文 獻

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