P2P網絡信貸的發展及前景

 序言 

一：P2P網絡借貸的起源和發展

（1）  國外P2P網絡借貸的起源及特點

（2）國內P2P網絡借貸的發展

二：國內P2P網絡借貸存在的問題

三：國內P2P網絡借貸的發展前景分析及展望

 

                 正文

P2P網絡信貸是指個人通過第三方網絡平臺（即金融服務網站）在收取一定費用的前提下向其他個人提供小額借貸的金融模式。

一：P2P網絡借貸的起源和發展

（1）  國外P2P網絡借貸的起源及特點

   P2P網絡借貸最早出現在英國，于2005年3月在英國開始運營。這種模式由于使借貸雙方互惠雙贏，加上其高效便捷的操作方式、個性化的利率定價機制，推出后得到廣泛的認可和關注，迅速在其他國家復制。目前國外知名的P2P網絡借貸平臺主要有英國、美國、德國、日本、韓國、西班牙以及巴西。

   P2P網絡借貸的主要特點包括：一是直接透明，出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同 ，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度；二是信用甄別，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優先滿足，其得到的貸款利率也可能更優惠；三是風險分散，出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風險得到了最大程度的分散；四是門檻低、渠道成本低，P2P網絡借貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，社會閑散資金可以更好地進行配置。

（3）國內P2P網絡借貸的發展

 中國P2P網貸開始發展于2007年，經過幾年積累之后，于2012年下半年至2013年達到爆發增長。P2P網貸作為銀行業務的補充，解決了中小微企業借款難的問題，為中小微企業借款提供了新的融資渠道。通過P2P網貸平臺可以降低向社會公眾集資的成本，又可以突破民間借貸的地域限制，與此同時相對較高的收益率吸引了大批的投資人。

　　目前，中國P2P網貸行業正處于成長期，盈利模式已形成初步的框架。P2P網貸行業由于進入門檻較低、盈利模式簡單、投資周期較短，又因缺乏相應的監管機構和措施，導致中國P2P網貸行業一直處于野蠻生長的狀態。

根據HCR獲得的調研數據顯示，2013年，中國P2P網貸平臺的交易額突破1000億元，同比2012年增長超過60%，P2P網貸平臺的數量800余家，貸款存量268億元。2014年上半年，中國P2P網貸行業交易額接近1000億元，P2P網貸平臺數量已超過1200家，整體累計借款人數18.9萬，累計投資人數44.36萬。預計2014年，中國P2P網貸平臺的數量將達1500家，行業全年交易額將超過2000億元，同時截至2014年年底，全年借款人數將達50萬，投資人數將達78萬，行業貸款余額也將達740多億元。

二：國內P2P網絡借貸存在的問題

（1）國內P2P網絡借貸存在的風險

目前P2P網絡借貸平臺存在的風險主要表現為：

1、電子合同及電子簽名存在隱患

電子合同及電子簽名的使用在我互聯網金童的民事行為中是比較普遍的，它能夠使雙方在互聯網條件下完成合同的簽訂，具備了方便快捷的優勢，但仍然不能忽視電子合同所存在的弊端和法律風險。

2、信息安全風險，個人信息泄露

目前P2P網絡借貸平臺的最突出問題是“三無”，即無準入門檻，無行業標準，無監管機構，僅作為普通企業要求。而為了確保交易雙方身份的真實性，互聯網平臺需要儲存大量的個人信息，在降低交易成本的同時，也就呆來了信息安全的道德風險，個人資料泄露等事件時有發生。

3、征信系統不完善，可能引發的違約風險

在P2P網絡借貸平臺進行交易時，主要根據借款人提供的身份證明、財產證明，繳費記錄等信息評價借款人的信用。一方面此種證明信息極易造假，給信用評價提供錯誤的依據；另一方面，即使是真實的材料，也不免存在片面性，無法全面的了解借款人的信息

4、運營模式不當易踩“非法集資”的紅線

當前，部分P2P網絡借貸平臺的運營存在非法集資的套路，采用高額的回報吸引投資者，騙取一定量的財物后跑路，須謹防風險

5、資金存管制度不健全，沉淀資金存在風險隱患

P2P網絡借貸平臺涉及大量的資金交易，由于借貸資金并不是即時打入借貸雙方的賬戶，會產生在途資金，數額巨大的在途資金是由平臺掌控的，如果疏于管理很容易出現內部人員非法挪用資金，非法集資等違法犯罪行為

三：國內P2P網絡借貸的發展前景分析及展望

三、我國P2P網絡借貸的發展前景分析 

　　（1）建立完善的社會信用機制。2011年10月19 日國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，部署制定社會信用體系建設規劃，指出良好的社會信用是 

　　經濟社會健康發展的前提，是每個企業、事業單位和社會成員立足于社會的必要條件。為此，一方面要培養人們的誠信意識，建立誠信鼓勵機制；另一方面，也要向西方國家學習，完善個人信用認證體系，從民眾自身還有技術層面雙重保證信用機制的完善。 

　　（2）加強對投資者權利的保護。加強對投資者權利的保護，應從兩個角度進行：一方面，投資者自身也需要掌握一定投資知識和技巧來規避風險，投資前要盡量全面了解借款者的所有信息，再確定是否要進行投資；同時，將資金盡量分散投給多個借款者，這樣可以降低風險。 

　　（3）網絡信貸公司應加強對自身安全管理和業務功能。首先，要加強行業自律，加強行業內部監督機制，減少惡性競爭；其次是公司的自我約束，建立完善的風險控制機制，并積極拓展業務功能。 

　　（4）完善相關法律法規，加強法律監管。一方面，應盡快頒發和出臺針對網絡信貸的法律法規，以法規的形式來明確網絡信貸的合法性，同時，一旦網站、借款者、投資者三方出現問題和糾紛時，可以依靠法律進行協調處理或通過法律訴訟來解決問題。在有法律支持的基礎上，政府需要加強監管，明確銀監會或者人民銀行作為網絡信貸的監管方，做到有法可依，有法必依。 

參考文獻：[1]陳靜俊，P2P網絡借貸：金融創新中的問題和對策研究（J） 金融之窗。2011（13）。812

　　[2]彭傳金.P2P小額信貸模式前景背后的思考.金融天地.2011（23）. 

[3]陳初.對中國P2P網絡融資的思考.人民論壇.2010（129）.