企業財務風險預警與防范的研究

論題觀點來源：
最近一直比較關注財經類的新聞，前段時間珠江三角洲、長江三角洲的許多工廠倒閉的
情況比比皆是，究其形成的原因比較復雜因素很多而企業財務風險的預警沒有受到重視也是一個主要方面。
論文觀點：
 現代管理理論認為風險是未來結果的不確定性。不確定性是指存在獲得收益或者發生損失的兩種可能。對于企業的經營管理來說，一定要考慮風險因素給公司的經營管理帶來的影響。如果一個企業要想保持長期的發展勢頭就必須隨著環境不斷改變，調整自己的發展戰略方向。從某種角度來說，企業的經營管理風險就是財務風險，財務風險即是貨幣化的企業經營管理風險。所以，對企業財務風險的監控、分析和預警是經營管理的一項重要活動。財務風險預警系統是以財務會計信息作為基礎，通過設置并觀察一些敏感性指標的變化，對企業可能發生或者將要面臨的財務風險所實施的監控和警報，使企業能夠及時預防和控制，從而將損失降到最低。企業建立財務風險預警系統的目的是通過系統的方法，對企業的經營管理過程有效地進行監控，并針對不同的風險水平進行合理的決策，使得企業能夠適應內外部環境的變化，從而實現企業的經營目標：最大化企業的價值。文章是以大連勘察測繪研究院有限公司為背景，討論其在經營管理中面臨的財務風險，并建立財務風險預警系統對公司的財務風險進行監控和預警，達到防患于未然并保持經營活動的穩定性和連續性，同時以最小的成本取得最大的經濟效益。
論文結構是：
前言
 市場經濟條件下，大多數企業面臨的首要問題是生存，之后才是發展。很多研究表明，在企業發展史上，企業的平均壽命非常短暫，而死亡率卻很高。說明經營一家企業是一項風險很高的工作。在市場經濟條件下，由于環境的多變性、競爭的激烈性以及企業內部管理中的各種問題都會給企業的生產經營帶來很多不利的影響，嚴重時就會導致企業陷入財務危機甚至破產。近幾年來，因為財務危機而導致企業陷入財務困境的例子屢見不鮮，例如美國的天然氣巨頭“安然”公司和電力巨頭“世通”公司的倒閉，這些都給我國企業財務風險預警與防范敲響了警鐘。因此，為了使企業能夠健康有序地發展，并在激烈的競爭中處于不敗之地，有效地對企業進行財務風險預警和防范就成為了企業發展的首要問題。 研究企業財務風險預警的方法就是通過對比破產企業和正常經營的企業，并找出破產企業在破產前所表現出來的某些特殊征兆，以此為根據對目標企業未來的生產經營狀況進行預測。企業財務風險預警指標體系的設計，就是針對可能產生危機的預警源設置風險預警指標，隨時對企業的運行狀態進行動態的監測，并預報可能發生財務危機的風險水平，及時地把握財務風險的信息，達到有效的防范風險的作用。企業通過對財務指標的預警，并結合當下的財務環境、行業因素和企業自身的其他相關財務管理活動的信息，通過調查研究分析原因并提出解決的對策。

1 大連勘察測繪研究院有限公司財務風險分析
1.1 大連勘察測繪研究院有限公司情況簡介及財務風險概述
1.1.1 公司的基本情況簡介
 大連勘察測繪研究院有限公司，公司原為大連市勘察測繪研究院，始建于1953年，2006年1月改制為有限公司，是大連市同時擁有甲級勘察和甲級測繪資質的企業。
1.1.2 財務風險概述
 風險是事物未來發展結果的不確定性，就企業經營管理來說，財務風險就是風險當中最為常見的一種。財務風險有著不可避免性、復雜性以及擴散性的特點。
1.1.3 財務風險的分類
 了對財務風險更具針對性的進行研究，對不同的風險采取更有針對性的風險防范措施，因此有必要對財務風險進行分類。財務風險在不同的財務環境和階段下，根據不同的財務主體、對象、活動和財務關系，各自有著不同的表現形式并形成不同的財務風險類別。
1.1.4 財務風險的防范策略
 當企業面臨財務風險的時候，通常會采取的防范策略主要有回避、控制、承受和分散風險四種策略。
1.2 大連勘察測繪研究院有限公司風險分析
1.2.1 公司風險概況
    大連勘察測繪研究院有限公司是以對外承接工程項目施工為主要的經營活動。工程承包既是一項商務活動，同時也是一項工程施工活動。它一定會受到工程所在地的社會環境、自然環境以及相關一些人為因素的影響。當中由于合同條件所確立的權利、責任和義務對承包商有著極大的影響，這些都要求承包商一定要有較強的經營管理能力及全面的專業技術知識。因此，工程承包是風險很大的一項工程施工活動。
1.2.2 公司的風險分析
    1) 工程項目招投標的風險分析
① 設計技術風險。工程設計是工程實施建設的首要條件，如果沒有一個完善的設計，就無從談及招投標及合同。
② 自然及環境風險，是指地震、洪水、臺風、雷電、火災等不可抗的自然力以及復雜的工程地質條件，惡劣氣候、施工對環境的影響等都是潛在的風險因素。
 2) 工程承包合同的風險分析
2 財務風險預警的理論分析
2.1 財務風險與財務風險預警的關系
財務風險損失是指由于風險的不確定性所給企業帶來的損失。當財務風險損失超過了企業所能承受的一定限度時，對于企業來說就形成了財務危機。與財務風險的理解一樣，對于財務危機也存在著兩種不同的觀點：其中一種觀點認為，財務危機僅指由于企業的負債過高，而造成的不能按期還本付息的危機；另一種則認為，財務危機是指由于企業經營管理過程中各種不利的因素而導致的企業經營失敗和財務失敗，例如不能達到預期的盈利目標、不能及時收回應收的債權、不能有效的控制現金流量等[3]。財務風險轉變為危機一般有著以下的一些表現特征：
1) 企業收入減少；  2) 企業支出增加；3) 財務結構不合理；4) 企業的信用下降,市場競爭力減弱
2.2企業財務風險預警的環境分析及要素、程序
2.2.1 外部環境分析
2.2.2 內部環境分析
2.2.3 企業財務風險預警要素和程序
 簡單的來說，財務風險預警就是指通過系統地分析企業過去的經營管理、財務狀況以及其變動的趨勢，來預測企業未來的經營管理和財務發展方向。企業財務風險預警的要素和程序是構建財務預警系統的基礎和前提。財務預警在邏輯上的構成要件以及必要的元素就是企業財務風險預警的要素。財務預警的要素主要包括預警的涵義、預警源、預警征兆、預警信號以及預警度等。
3 構建大連勘察測繪研究院財務風險預警系統
3.1 企業財務風險預警系統的功能
 企業的財務預警系統是以企業信息化為基礎的，是對企業在經營管理活動中所存在的潛在風險進行實時監控和預警的系統，它貫穿在企業生產經營的整個過程，是以企業的財務報表、經營計劃以及其他的相關財務資料為依據，采取對比分析、比例分析和數學模型等方法，來發現企業的潛在風險并向經營者示警。
信息收集
預知危機
控制風險
改進管理
3.2 建立財務預警系統的準備工作
1) 制訂詳細的工作計劃
2) 組織人員的安排
3) 進行規章制度的清理、加強對信息的管理

3.3 大連勘察測繪研究院有限公司的財務預警體系
3.4.1 公司的財務風險預警的指標體系
1) 資產、負債結構的主要預警指標
2) 償債能力預警指標
3) 盈利能力預警指標
4) 營運能力預警指標
5) 發展能力預警指標
3.4.2公司財務風險預警模型
3.5 公司的財務危機處理預案
1) 對公司當前遇到的財務危機的嚴重程度進行評估。
2) 啟動危機防范預案。建立確實可行的危機防范預案。
3) 制定相應的行動計劃。設立處理財務危機的組織機構，統一安排并指揮如何處理財務危機的事宜，必要是由董事會采取強制措施保證公司的政令暢通。
4) 執行計劃、采取措施。其中包括了短期應對措施和長期調整措施。短期應對措施一般包括：處理、出售、出租不良債權、存貨以及閑置資產；減少資本支出、壓縮費用開支；加速收回債務、收回對外投資；與業主商討論增資方案以及實施債務重組方案等。
5) 總結并建立反饋機制。執行了上述的步驟后，對于危機的處理可以作為一個階段結束了，但是企業危機的處理工作卻并沒有完結。企業還需要反思危機事件發生的原因，思考企業在風險防范和預警、監測方面存在哪些漏洞并加以改善。
4結論
 在當今激烈的市場競爭中，任何一家企業都要做好出現財務危機的準備。如果危機能夠提早發現，并采取相應措施進行防范，就可以大大提高企業防御風險的能力，為企業減少損失；如果不能及時發現危機的征兆，就會使企業處于被動局面發生經濟損失甚至出現破產。因此，對企業進行財務風險的預警和防范研究具有重大意義，對企業而言，可以使企業健康發展減少不必要的經濟損失，而對于整個社會，可改善經營環境。由于從公司公開的財務報表收集財務資料較為容易，但對于公司內部非財務信息的收集工作比較困難，因此本文所構建的公司財務風險預警系統僅考慮了財務指標的引入，這樣會導致分析的結論有一定的局限性。事實上，非財務信息在披露企業財務狀況方面有時候比財務指標更為可靠、有效。比如，企業出現過度擴張、過度依賴銀行貸款、企業市場定位不清等狀況，都預示著企業存在潛在的風險，而這些方面財務指標是無法反應的。因此，將非財務指標引入企業財務風險預警研究，建立企業財務風險預警防范體系，能彌補財務指標的不足，更加有效的控制和防范企業財務風險。對于非財務指標的引入，將是未來財務風險預警的一個重要方向。

參考文獻
[1]  詹姆斯T格里森.財務風險管理[M].北京:中華工商聯出版社,2001.
[2]  高德洪.B工程集團建立財務風險預警系統的探討:[D].成都:西南財經大學,2005.
[3]  張鳴,張艷,程濤.企業財務預警研究前沿[M].北京:中國財政經濟出版社,2004.
[4]  李玉周.內部財務控制及風險防范[M].成都:西南財經大學出版社,2000.
[5]  張紀康.企業經營風險管理[M].上海:立信會計出版社,1999.
[6]  趙德武.我國宏觀財務經濟監測與預警問題研究[J].財務與會計,2000,(03).
[7]  張善軒.企業風險管理[M].廣州:廣東經濟出版社,1999.