淺談第三方物流企業服務創新

淺談第三方物流企業創新
    ------金融物流服務
[摘 要] 近幾年，企業尤其是中小企業由于在物流過程占有大量的資金，且再生產需要大量資金，這就迫切需要提高企業的資金利用效率，充分利用物流過程中的資金占用。從第三方物流企業角度看，其傳統服務已經進入微利時代，為了提高競爭力，服務創新成為3PL發展的重要推動。本文提出一種推動質押貸款，促進中小企業發展的金融物流服務模式。
[關鍵詞] 金融物流  質押貸款

一.中小企業發展現狀
 2005年12月22日,國務院新聞辦公室發表《中國的和平發展道路》白皮書，明確提出建立和諧社會的愿景。2005年經過GDP調整后的中國,經濟總量成為世界第五,GDP在短短2年內由人均1000美元上升到1500美元。隨著經濟的高增長，2005年也是國內對和諧發展提出更高需求的一年。在國際上，人們普遍認為人均國內生產總值達到1000美元的時候，最容易產生種種不和諧。其中一個原因就是隨著改革力度的加大，下崗職工人數增多，貧富差距拉大，而引發的一系列社會問題。
 2005年10月8日，溫家寶總理在作《關于十一五規劃建設的說明》報告時指出-----大力發展中小企業是加快我國經濟發展，緩解勞動就業壓力，縮小城鄉差距，迎接WTO挑戰的有效途徑。
 中小企業在我國國民經濟發展中發揮著越來越重要的作用。目前,我國中小企業占全國企業總數的99%以上，提供了60%以上的出口產品，然而，我國中小企業在其發展過程中卻遇到許多的難題，其中最突出的當數資金積壓問題。 商品從制造商到消費者手里，這個過程中存在著大量的庫存，企業與銷售商依靠合理的庫存滿足顧客的需求，應付供貨周期與制造周期的不匹配，庫存帶來了益處，但隨之帶來了資金的積壓，企業在發展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，而存貨占用的大量資金使得企業可能處于流動資金不足的困境。這種資金不足的風險在中小企業的發展中更加明顯，往往成為制約其發展的瓶頸。信貸資金的缺乏和在資本市場上融資能力的缺乏使得許多企業產生了利用存貨融資的需求。如果能有效地利用資金，加快資金周轉率，企業便能很快地擴大生產，占領市場。但很多企業尤其是中小企業卻很難直接從資本市場上融資，銀行融資更加困難。主要原因有:<1>中小企業經營效益相對低下，資產信用普遍不高；<2>中小企業財務管理水平有待提高；<3>社會中介服務機構不健全，中小企業擔保難，抵押難；<4>銀行信貸管理體制也使中小企業的融資變得困難。
 近幾年來，央行不斷出臺扶持中小企業發展的政策，國家對金融進行改革的步伐也在加快，為全面兌現開放金融服務，承諾做好準備。但商業銀行在具體操作中往往是“想貸不敢貸”,主要是因為中小企業過于分散和信貸風險較高，作為金融機構的銀行考慮的是如何控制風險，那么就需要了解抵押物或質物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售區域、承銷商等， 要察看權力憑證原件，辨別真偽等，這些工作超出了金融機構的業務范疇。根據《貸款通則》第九條，貸款分為信用貸款，擔保貸款和票據貼現三種基本類型。由于中小企業信用級別低，可抵押資產少，也難以得到大企業提供的擔保，在經營活動中商業票據使用不多，所以銀行在這種情況下很難為其貸款。
 由于中小企業想貸無門，銀行想貸不敢貸，所以在這種需求引導下，物流企業可以作為第三者介入到融資過程中，在銀企間架設橋梁。因為對于商品的規格型號、質量、原價和凈值、銷售區域、承銷商等情況就是物流企業平時的工作，物流企業對于庫存的變動，流動的區域通過庫存管理，配送管理可以做到了如執掌。所以給客戶提供金融擔保服務就應當成為一項物流增值服務的項目。
二.金融物流的概念及國內外實例
 2.1 金融物流的概念
 所謂金融物流是物流服務與金融服務相結合的產物。從廣義上講就是面向物流運營的全過程，應用各種金融產品，實施物流、商流、資金流、信息流的有效整合，組織和調節供應鏈運作過程中貨幣資金的運動，從而提高資金運行效率的一系列經營活動。從狹義上講，物流金融就是銀行和第三方物流服務供應商在供應鏈運作的全過程向客戶提供的結算和融資服務。我個人認為金融物流，即包括金融服務功能的物流服務，主要指：在供應鏈中，第三方物流企業提供的一種金融與物流相集成的創新服務，其主要服務內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監管、資產處理等。金融物流不僅能為客戶提供高質量，高附加值得物流與加工服務，還為客戶提供間接或直接的金融服務，以提高供應鏈整體績效和資本運作效率等。 從上圖可以看出，3PL企業可以通過自身或自身與金融機構的緊密協作，為供應鏈企業提供物流和金融的集成式服務。
金融物流服務在國外的實例
 從我國來講，物流業是一個新興行業，第三方物流企業也才處于成長中，對提供金融物流服務也僅停留討論階段。但在物流業發達的國家，3PL企業提供金融物流服務已成為其平常業務，如果企業自身勢力雄厚，可完全跳過金融機構，獨立進行融資服務。下面以UPS為例，對金融物流服務的理念進行敘述。
 UPS是全球最大的包裹運送公司，服務范圍遍及全球200多個國家和地區。實際上，UPS已不僅僅是一家傳統意義上的物流企業，其服務集物流、資金流、信息流于一身。為了推進物流金融服務，公司于2001年5月并購了美國第一國際銀行（FirstInternational），將其改造成UPS金融部門（UPSCapital），提供整合的融資產品及服務。作為物流競爭的制高點，資金流是UPS獨具特色的一部分業務。
 作為全世界著名企業，UPS的發展在一定程度上代表了行業的發展方向，由于市場的日趨激烈，卡車運輸、貨代和一般物流服務的平均利潤只有2%左右，而且很難進一步提高，現代物流的主要利潤來源已經轉向各種增值服務，如：物流方案設計、包裝分裝、多式聯運，近年來對于供應鏈末端的金融服務來說，由于涉及到企業少，目前還有廣大的空間。不管是世界最大的船運公司馬士基，還是UPS這個世界最大的快遞物流公司，其第一位的利潤來源都已經是物流金融服務。這些跨國公司依托良好的信譽和強大的金融實力，結合自己對物流過程中貨物實際監控，在為發貨方和貨主提供物流服務的同時，也提供金融性的服務，如：開具信用證、倉單質押、票據擔保、結算融資等，這樣不僅吸引了更多客戶，而且在物流金融活動中還創造了可觀的利潤。通過物流業務與金融業務的整合發展，物流企業的綜合利潤可以得到極大的提高。
 2.3國內物流企業實施金融物流服務的情況
 第三方物流在我國才屬于發展階段，目前國內的3PL還不具備UPS、馬士基這些世界級物流巨頭的實力，但第三方物流企業就是靠整合各種社會資源來不斷發展的，因此只要根據自身的實際情況，選擇正確模式，還是有能力做好金融物流服務的。
 2.3.1中儲開展倉單質押業務
 中國物資儲運總公司早在5年前就開始了“倉單質押”業務的嘗試。目前，中儲的質押監管業務模式已經普遍展開的有兩種，現有存貨質押和買方信貸擬購貨物質押。現有存貨質押貸款是指貨主企業把質押品存儲在倉庫中，倉儲企業為存貨人開具倉單，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行根據質押品的價值和其他相關因素向客戶企業提供一定比例的貸款。這一過程中，中儲負責監管和儲存質押品；買方信貸又稱保兌倉，它的特點是先票后貨，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產企業，生產企業在收到銀行承兌匯票后向銀行指定的倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押。買方客戶還給銀行多少資金，銀行則允許其銷售相應價值的貨物，貨物出庫時，由銀行確認后倉儲公司方可發貨。這一過程中，生產企業承擔回購義務。
 通過這一服務，中儲不僅穩固了原有的客戶關系，還吸引了許多新的客戶。目前，這一業務已成為中儲新的經濟增長點。中儲為近500家企業提供質押融資監管服務，質押融資規模累計達150億元。
 2.3.2中外運開發貨押授信業務
 與中儲主要利用倉庫監管不同，中外運開發了對運輸途中貨物的監管。2004年深圳發展銀行在全國范圍內開展貨押授信業務，中外運是其開展這一業務的重點合作伙伴之一。現在凡是中外運的客戶，憑中海運開出的倉單、提貨單，就可以向深圳發展銀行申請貸款，而且不再只是倉庫中的貨物可以作為銀行貸款抵押物，在運輸途中的貨物也可以作為抵押物，為生產制造企業資金周轉提供最大程度的方便。
 2.4國內第三方物流企業開展金融物流服務存在的問題和不足
 中儲和中外運是目前國內的大型物流企業，但是不論中儲的倉單質押，還是中外運的貨押監管，都還只能算是金融物流服務的初級階段。
 目前，中國的第三方物流企業開展的金融物流服務存在的問題和不足有：
 （1）開展金融物流服務程度不高，都還是停留在就供應鏈上的某一個環節（主要是倉儲業務）提供相關的融資服務。
   （2）國內的3PL雖然在開展一些簡單的金融物流服務，但很不規范。目前倉單質押業務的模式種類很多，不同的銀行、不同的地區都有不同的操作方法，而且倉單的形式很不統一，除了《合同法》中規定了必須記載的內容外，目前倉單的樣式還是由各家公司自己設計的，這種狀況不利于銀行系統的風險控制，操作程序也比較繁瑣，也會降低融資的自由度。
    （3）國內市場缺乏完善的信用體系，在開展倉單質押過程中，但同樣存在欺詐行為。
    （4）中國金融市場不發達，銀行之間、銀行與保險業之間缺乏協調與配套。
三、第三方物流企業開展的模式選擇
 3.1服務模式的選擇
    國內3PL企業服務如果從事金融物流服務，目前有兩種模式可以選擇，即資本流通模式、資產流通模式。資本流通模式是指第三方物流企業利用自身的強大的綜合勢力、良好的信譽，通過資產經營方式，為客戶提供融資、物流等集成服務，但中國目前的第三方物流企業正處于發展階段，鮮有如此雄厚實力的企業；資產流通模式是指，3PL企業利用與金融機構的合作伙伴關系，協助中小企業向金融機構進行融資。這種模式針對目前國內3PL的現狀而言是可以嘗試和探討的。
 資產流通模式可以通過以下幾種形式來實現
3.1.1替代采購

該方法是由物流公司替代借款企業向供應商采購貨品并獲得貨品所有權，然后根據借款企業提交保證金的比例交付商品。在物流公司的采購過程中，通常向供應商開具商業承對匯票并按照借款企業指定的貨物內容簽定購銷合同。物流公司同時負責貨物運輸、倉儲、拍賣變現，并協助客戶進行流通加工和銷售。
這種方法對物流公司的綜合實力要求很高，因為必須全面介入到整個供應鏈的生產運作中去，一方面要了解借款企業的生產計劃、所需原材料的性質，同時又要和上游的供應商保持緊密的聯系。
 3.1.2信用證擔保
 在這種模式中，物流企業可以通過與外貿公司合作，以信用證方式向供應商支付貨款，間接向采購商融資。供應商把貨物送至物流公司的監管倉庫，并由物流公司控制貨物的所有權，物流公司根據采購商所交保證金的比例，按供應商的指令把貨物轉移給采購商。
3.1.3倉單質押

這種方案為倉單質押融資業務模式。最簡單的倉單融資是由借款企業、金融機構和物流公司達成三方協議，借款企業把貨物寄存在物流公司的倉庫中，然后憑借物流公司開具的倉單向銀行申請貸款融資。銀行根據質物的價值和其他相關因素向其提供一定比例的貸款。質押的物品并不一定要由借款企業提供，可以是供應商或物流公司。福建中海物流公司在為泉州正大集團提供服務的時候，為了降低物流費用風險，引入泉州中信銀行作為獨立第三方，三方共同簽署《質押貨物倉儲監管合作協議》，進行物流信貸合作。
3.1.4買方信貸

 
這種方式為制造商、經銷商（或分公司）、物流供應商、銀行四方簽署“保兌倉”業務合作協議書，經銷商根據與生產商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向生產商支付貨款，由物流供應商提供承兌擔保，經銷商以貨物對物流供應商進行反擔保。物流供應商根據掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監管費用。
 3.2對于經銷商的資信進行核查
 作為物流供應商，應當在實際操作中注意以下事項，首先物流企業作為承保人，首先要了解企業的基本情況，然后對于商品的完整和承保比率進行核準。具體的業務操作步驟如下：
 (一) 經銷商背景情況； �牐�  (二) 經銷網點分布、銷量基本情況； �牐�  (三) 市場預測及銷售分析； �牐�  (四) 財務狀況及償債能力； �牐�  (五) 借款用途及還款資金來源； �牐�  (六) 反擔保情況； �牐�  (七) 與銀行往來及或有負債情況； �牐�  (八) 綜合分析風險程度； ��    (九) 其他需要說明的情況； �牐�  (十) 調查結論。 �牐� 為保證物流企業自身的利益，需要貨主進行反擔保。 �牐� 反擔保方式為抵押或質押應提供的材料。
 3.3要有效地提高金融物流運作效率
 3PL在實施物流金融服務時，更要注重其效率的高低。由于這項服務所涉及的范圍廣、質押貸款手續復雜、所需時間長，無疑降低了資金流的周轉速度，并且增加了倉單質押的風險，所以物流企業要提高金融服務的效率，使倉單質押變成一種簡便、可控性好的融資模式，是物流企業今后開展金融服務的發展方向。　　3.3.1物流企業與客戶建立長期的合作伙伴關系。
 物流企業為客戶提供金融物流服務是建立在對客戶有充分了解的基礎上，建立長期的合作關系，這樣更有利于提高效率，防范物流金融風險。　　3.3.2加強對客戶的信用管理。
 信用管理是現代企業的核心管理內容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構成了契約關系的最重要基礎。在物流企業金融服務過程中，通過對客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結算過程中的信用風險防范制度、信用額度稽核制度、財務管理制度等等，對客戶進行全方位的信用管理。　　3.3.3建立與金融機構的長期合作關系。通過與銀行建立合作關系，取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務中的效率問題。目前已有企業開展的統一授信的方式可以達到這個目的，同時再造了企業的信用。統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，銀行則基本上不參與質押貸款項目的具體運作。該模式有利于企業更加便捷地獲得融資；減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節；也有利于銀行提高對質押貸款全過程的監控能力，更加靈活的開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節，降低貸款的風險。統一授信這種方式在實踐中也已被廣大的金融機構所接受。通過與擔保公司、保險公司的合作，可以有效減少金融服務風險。　　3.3.4實施有效的過程監控。在物流過程中，對企業和市場必須有充分的了解，對商品的市場價值、企業的運營狀況必須作充分的了解和監控，方可防范物流金融的風險。
四、實施金融物流服務面臨的風險分析
 發展金融物流業務雖然能給物流提供商、供應鏈節點企業和金融機構帶來“共贏”效果，但提供商卻面對各種各樣的風險。有效地分析和控制這些風險是金融物流能否成功的關鍵之一。
 金融物流提供商主要的風險可以歸納以下幾個方面：
 (1)客戶資信風險:選擇客戶要謹慎，要考察其業務能力、業務量及貨物來源的合法性（走私貨物有罰沒風險）；在滾動提取時提好補壞，有壞貨風險；還有以次充好的質量風險。
 (2)內部管理風險:這是企業中普遍存在的風險之一。包括組織機構陳舊，管理體制和監督機制不健全，員工素質不高，管理決策失誤等。
 (3)運營風險:物流行業都會面臨運營方面的風險，但從事金融業務的物流公司，由于要深入客戶產銷供應鏈中提供多員化的服務，這樣就相對地擴大了運營的范圍，也就增加了風險。
 (4)技術風險:金融物流供應商因缺乏足夠的技術支持而引起的風險。如價值評估系統不完善或評估技術不高，網絡信息技術的落后造成信息不完整、業務不暢等。
 (5)市場風險:主要針對庫存質物的保存能力。包括質物市場價格的波動，金融匯率造成的變現能力改變等,所以，應盡量選擇價格漲跌幅度不大、質量穩定的貨品進行質押。
 (6)倉單風險:現在系統多以入庫單作質押，和倉單的性質相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，因此必須有科學的管理程序，保證倉單的唯一性與物權憑證性質。
 (6)安全風險:質物在庫期間金融物流提供商必須對其發生的各種損失負責，因此倉庫的安全，員工的誠信都要加以考慮。
 (7)法律風險:主要是合同的條款規定和對質物的所有權問題。目前，中國的《擔保法》和《合同法》中與金融物流相關的條款并不完善，又沒有其他指導性文件可以依據，因此業務合同出現法律問題的機率也很高。
 在具體實施金融物流業務時，應該結合上述的主要風險問題進行相應的風險管理。
五、對于開展金融物流服務的建議
 金融物流作為一種較創新的服務產品，目前市場還處于萌芽狀態，不僅對于第三方物流企業來說是個全新領域，而且對于金融機構來說，也是個新的挑戰，能否有效地控制其中存在的信貸風險，也將決定這項業務的成敗。
 由于這項服務跨行業，所以需要社會各方面的參與并采取一系列銜接配套、切實可行、易于操作的對策措施：
 （1）建立企業信用制度，完善風險預警的基礎條件。企業信用制度建設主要包括重樹企業信用觀念，完善企業信用評估體系和建立企業信用查詢系統等方面。具體措施有建立企業信用檔案體系，因地制宜地設立企業信用評級標準，建立公正、公平的，社會認同的企業流動資產評估公司。
 （2）建立和健全物流市場體系，完善防范物流金融信貸風險的市場環境。應進一步健全完善物流金融市場，拓展物流金融信貸業務規模。2005年5月份，國家質檢總局與全國標準化委員會發布了“物流企業分類標準與評估指標”的國家標準，這對銀行、保險企業同樣是一件大好事。
 （3）貸款制度創新與操作環節規范并重，提高銀行風險管理水平。創新貸款制度安排和規范物流金融信貸風險管理水平的關鍵，主要包括：1、優化貸款利率、期限、貸款質押比率等要素組合。2、規范銀行風險控制系統的運作過程。3、使倉單制度標準化、規范化。4、建立風險監測預警系統，可把物流質押貸款余額達到各項貸款總額的20%--25%定一個預警線。
 （4）完善政策法規體系，建立法律制度基礎。在這方面政府要發揮積極主導的作用：一方面，完善包括貸款政策、金融擔保等政策體系；另一方面要完善現有法規體系，提高可操作性，加大執法力度。
六、總結
 現代物流產業本身是代表了一種先進生產力，可以大大降低物流成本，從而提高商品的市場競爭力，提高一個國家的綜合國力。因此金融物流不僅代表了一種全新的理念，也是金融業開辟的一個新的領域，金融業與物流業的結合，是金融資本與商業資本的有效結合形式，抓住了資金流的關鍵之一。衷心希望國內的第三方物流企業能抓住快速發展的有利時機，提升服務層次，使我國的物流整體水平有一個大的提高。
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