電子貨幣發展探析

電子貨幣發展探析

無論古往今來社會以何種形式存在，人們都會在保證交易行為安全的同時，盡量降低交易的成本。從以物易物開始，到用各種金屬等一般制品充當貨幣，再到用紙幣交易，這是一個不斷降低交易難度和成本的過程。因此，貨幣的“虛擬化”在許多方面都是不可避免的。比如在如今的國際交易中貨幣轉換扮演了重要的角色，而使用電子貨幣可以在網絡上直接完成這一過程。現如今互聯網是如此發達，而隨著更可靠和穩定的認證系統的發展，許多交易必然將以“虛擬”貨幣的形式進行。

貨幣總是朝著便利安全的方向發展，從實物到虛擬貨幣，便利性上有了質的提升，不僅是攜帶方便性，想想現實生活中通過現金方式支付的時候是不是常常“沒有零錢”，虛擬化貨幣完全解決這個問題，整體來說貨幣的虛擬化會使社會運轉的更加高效。可能很多人會想虛擬貨幣不安全，但我的感覺是電子貨幣比現金更加安全，隨著技術的進步，虛擬貨幣的安全性會變得越來越高，配套的一些理賠險也在逐步完善。

一、電子貨幣的使用體驗

從經驗來看，使用電子貨幣的消費感覺完全不同于傳統的貨幣，當你用電子貨幣支付10000元時，給人的感覺只是賬戶上少了一串數字，與你使用傳統的貨幣形式支付100張百元紙質人民幣是一種完全不同的體驗。顯然使用紙幣的消費感覺更強，因為更真實，更接近真實的場景。但是很難評估這種用戶體驗是好還是壞，在現今階段，對渴望存錢、降低日常消費的工薪階層來講，他們可能更認同傳統貨幣支付，而抱怨電子貨幣減弱了花錢的概念，造成了更多的消費。但對企業/機構和大多數商務人士來說，傳統貨幣支付大大限制的資金流動，并且也不利于商業和貿易的發展。而且我認為不同的消費感覺的原因在于人們對于傳統貨幣交易仍然有很強的依賴，畢竟傳統的紙質貨幣已經存在了幾百年，而電子貨幣才存在了幾十年。隨著互聯網的發展和網上支付的普及，電子貨幣的接受程度必然會進一步提高。

二、電子貨幣的優勢

從安全性角度來講傳統貨幣易偽造，隨身攜帶易遺失和被偷竊，而電子貨幣使用現代密碼技術，只限于合法人使用，可避免重復使用，防偽能力強，無須隨身攜帶，可減少遺失和被偷竊的風險。從匿名性角度來講傳統貨幣具有匿名性和不可跟蹤性，而電子貨幣使用數字簽名、認證等技術保證支付交易時的匿名性和不可跟蹤性。從方便性角度來講傳統貨幣必須定時、定點使用，而電子貨幣支付過程中不受時間、地點的限制，使用更加方便。從成本角度來講傳統貨幣發行成本、運輸成十、交易成本高，而電子貨幣不需要運輸成本，發行成本、交易成較低。更重要的是電子貨幣的現金支付單位的大小可自行定義，不受實際現金系統的限制。

經典物理的易偽造特征是傳統的偽鈔持續存在的根本原因之一。根據經典物理學的基本原理，只要可以準確地測量物理狀態使其具有足夠的準確性，就可以將測量結果重新組織，按照測量的結果進行偽造以滿足測試要求，就可以達到造假的目的。由傳統的貨幣生產機構發明以及使用的各種防偽技術， 例如金屬貨幣的花紋、鋸齒，紙鈔的水印、安全線、纖維、光變油墨、膠凹印特征等防偽特征，本質上是只有提高造假的閾值，但不能從根本上禁止。雖然偽造貨幣的成本可以高到使偽造貨幣無利可圖，從而避免偽造，但隨著技術的不斷發展和尖端技術在民用領域的廣泛應用，偽造貨幣的技術門檻也可能下降。如果造假者投入足夠的資源、資金和智力，理論上任何傳統的貨幣防偽技術都可以被破解。

而對于電子貨幣和數字貨幣而言，其形式上就是一串二進制的信息，它們需要解決的問題比紙鈔的防偽更加麻煩，因為在計算機里信息很容易被復制。這串信息可以利用密碼學技術來防止偽造。比如說數字貨幣的發行機構可以對發行的每個數字貨幣進行簽名，這樣每個人都可以很方便地驗證貨幣的真偽。此外，數字貨幣還存在雙花問題。在甲方和乙方的交易中，如果沒有任何其他人知道，甲方完全可以在和乙方交易之前偷偷備份相同的數字貨幣，然后假裝和乙方的交易沒有發生，與丙方進行交易。解決的方案是采用一個賬本的形式來記錄已經發生的交易，以此避免同一筆數字貨幣被多次花費。這個賬本既可以是銀行或者支付寶那樣的中心化賬本，也可以像比特幣一樣采用基于區塊鏈技術的分布式賬本。量子貨幣則通過量子不可克隆原理來解決貨幣的偽造和雙花問題。

發行數字貨幣可以降低傳統紙幣發行和流通的高成本，提高經濟交易的便捷性和透明度，減少洗錢、逃稅等違法犯罪的行為，提高中央銀行對貨幣供應和流通的控制。未來，隨著電子貨幣發行、流通體系的建立，也將有助于中國構建新的金融基礎設施，進一步完善我國的支付體系，提高支付清算效率，促進經濟的升級換代。

三、電子貨幣的發展前景

在過去，電子支付工具的資金轉移只能通過傳統的銀行賬戶完成，而電子貨幣可以在沒有傳統銀行賬戶的情況下實現價值轉移，大大降低了交易環節對賬戶的依賴。通俗地說，電子貨幣可以像現金一樣容易流通，促進人民幣的流通和國際化，同時實現可控的匿名性。

電子貨幣除了分割容易、交易便捷等好處之外，還有一個最大的好處：負利率的實現成為了可能。負利率有什么意義呢？負利率可以實現電子貨幣的消滅。現行的紙幣由于無法實現負利率，無法從形式上消滅貨幣，使得貨幣的發行越來越多，所以現行的紙幣制度存在著通貨膨脹的內在機制。

傳統紙幣的匿名性使得監管機構無法準確、全面地把握紙幣的使用和流通，利用紙幣進行逃稅、洗錢等經濟犯罪已經成為現實中不可避免的黑洞。相比之下，電子貨幣有充分的電子數據，可以充分反映交易細節和交易對手信息，真實記錄每一位參與者的交易信用，形成跨系統的統一賬簿，使央行數字貨幣的所有交易透明化。一方面，中央銀行在轉移電子貨幣所有權時，可以對數字貨幣持有人變更的信息進行登記；另一方面，它也可以保留持有者身份的線索。因此，央行的電子貨幣具有可控的匿名性和可追溯性。通過跟蹤塊形成的會計信息和流通環節鏈，國家監管當局可以證實過去的交易和企業和個人的支出，有效打擊洗錢、逃稅和其他違法行為，改善經濟交易的透明度，建立一個覆蓋全社會的信用體系。