論解決企業融資難的融資模式創新

在新常態經濟下中小企業的融資現狀

融資渠道及融資方式有限；

內部融資能力較弱；

企業信用狀況有待提高；

融資模式創新的必要性

1、拓新融資渠道；

2、促進中小企業持續發展；

三、中小企業的融資創新模式

1、互聯網融資模式；

2、民間融資模式；

3、直接融資模式；

四、總結

內 容 摘 要

摘要：隨著全球市場經濟體系的逐漸發展，中小企業已經變成了我國經濟發展的主力軍，對我國的進出口率增長及創新方面也起到了良好的推動作用。與此同時，金融危機和國際市場經濟低迷的問題也隨之出現在中小企業的發展中，其主要問題就是融資困難，這個問題將是阻礙我國中小企業發展的主要原因，同時也給我國的經濟發展帶來了不小的阻礙。因此，為了能夠更有效的解決中小企業融資難及融資成本高這兩個難題，本文對大部分中小企業的融資現象進行了詳細的分析及研究，并建議以健全融資方式和提高融資能力兩方面來對我國的融資模式進行創新性的建設。

論解決企業融資難的融資模式創新

在新常態經濟下中小企業的融資現狀

1、融資渠道及融資方式有限。由于融資渠道太窄，很多中小企業沒有長期穩定的資金來源。具體來說可分為兩個部分：首先，很多大型企業都有很多融資方式供其選擇，但是中小企業在融資時更多地得依靠公司內部資源融資，這樣一來根本不能滿足企業在發展過程中的資金需求量。進一步來講，目前中國市場經濟體系及制度相對來說也不夠完善，企業風投的發展總滯后于資本市場的需求，故而許多中小企業不能通過資本市場來直接進行融資。就間接融資方面來講，中小企業短期融資的資金市場相對來說也不夠健全，中小企業的信用狀況也不如大中型企業，因而企業采用商業信用融資的方式也遭到了極大的限制。

2、內部融資能力較弱。中小企業融資難其首要原因就是中小企業的信用風險太高。一方面，中小企業對比于大型企業在資產、規模及抗市場風險能力等方面明顯不足，其受外部環境因素的影響也比較大，再有企業的存在與否其變數、風險及其能否繼續經營等都會影響到企業未來履約的能力。另一方面，我國信用制度不健全及交易過程中的失信之舉都是促使企業經濟運轉掣肘的因素之一。在我國中小企業的不良貸款率要高于大企業，一個中小企業失信于銀行將會給此類別企業整體的信用評價帶來不小的影響。因此銀行為了減少壞賬率，通常更愿意放貸于賬面現金流穩定和信用高的大企業。

3、企業信用狀況有待提高。大多數中小企業的經營范圍小、管理和風控能力較弱、投資時間較長效益小。因此，企業信用問題也是掣肘中小企業融資和發展的主要因素。因此銀行在沒詳細了解中小企業的真實資信狀況以及其發展的潛力時，為了降低信貸過程中所承擔的風險，將不會在中小企業投入較大的資金額度。

二、融資模式創新的必要性

1、拓新融資渠道。在社會主義市場經濟大環境的不斷變化下，中小企業融資外部環境也發生了變化，中小企業在新常態經濟環境下技術的創新、轉型升級等方面需要的資金較多，因此內部融資也將不能滿足于中小企業的發展，故而其融資途徑應逐步轉化為外源融資。中小企業在需求相匹配的創新融資模式的同時則需開拓多種融資渠道來獲取足夠的資金。

2、促進中小企業持續發展。作為科技創新的主力軍，中小企業在增加就業率、調整我國經濟結構方面起到很大的推動作用。創新融資的模式是為了應對中小企業難以融資的問題，是為了促使其可持續發展。中小企業的融資模式與可持續發展相互制衡。融資模式創新給中小企業的發展帶來了更多的資金渠道，然而在中小企業的不斷擴大發展地同時也促使了更多新的融資模式出現。

三、中小企業的融資創新模式

1、互聯網融資模式。伴隨著互聯網金融的興起，一些新型的互聯網金融企業隨之發展起來，據統計，在投資者中，25%是專門做投資的客戶，其余75%是有閑置資金的老百姓。這種新型的“互聯網+金融”模式就是把75%的普通老百姓手頭的資金聚集起來利用互聯網的平臺投入到融資困難的中小企業之中。互聯網金融創新之處就是：多領域、多渠道、多方式的籌資，來為中小企業提供發展資金。簡單點來說，互聯網金融企業就是利用互聯網作為交易平臺，將資金渠道整合再造，將資金加以合理的整合利用。互聯網平臺迅速的發展為中小企業提供了方便快捷的融資模式。“互聯網+金融”創新融資模式降低了資金供求雙方信息成本過高的現象，同時也降低了融資過程中的成本。“互聯網+金融”投融資平臺降低了中小企業的融資門檻。在“互聯網+金融”模式下，互聯網金融企業借助于互聯網平臺，便捷的搜集和整理各方信息，準確把握中小企業的信用狀況，就能針對中小企業的現狀制定相應的信用政策。例如網絡PTP信貸模式的宜農貸平臺，其運行方式就是通過互聯網平臺為橋梁將部分有閑置資金的出借者與借貸者鏈接起來的，其平臺的運行使我國開辟了融資模式新的起點。

2、民間融資模式。隨著我國市場經濟體系的不斷發展，各種民間金融機構譬如小額貸款、融資擔保、投資公司等機構逐漸的發展起來。民間融資組織在資金數量、供給速度以及借貸條件方面具有很大的靈活性。首先，中小企業要在現有的融資模式上進行突破創新，引入合理化的新融資模式，及時納入民間閑散的資金并實現最大的利用化，譬如融資租賃、風險投資等方面；其次，可以依據相關的法律法規對其融資模式進行良好的引導及扶持，使民間融資模式更加的合理合法化，如此一來中小企業融資難的問題便有了解決之法，我國的中小企業將會有了長期穩定的資金來源，同時也是民間融資創新的大膽之舉。

3、直接融資模式。我國的中小企業因為自身的企業規模及經營范圍比較小，且不滿足上市和發行債券的條件，因此直接融資對該企業來說難度很大。直到2004年深圳的股權交易所開通了中小企業這一新的板塊，這樣才使得中小企業有了上市融資的機會；到2012年深交所又推出了專門針對各大中小企業上市融資的創業板，促使中小企業的直接融資模式逐步走向了多元化的發展。股份融資和債券融資這兩種方式是我國中小企業在融資方面的創新，故此企業應抓住機會充分利用市場積極發展早一步實現上市融資。

四、總結

 在我國社會主義經濟體系發展的長河中，中小企業的發展對我國經濟有著很大的影響，特別是在21世紀的今天，我國GDP的穩定增長率一直高于全球的增長率。在其中中小企業做出了不小的貢獻，同時作為我國經濟發展方面的主力軍，中小企業不僅保證了我國經濟增長的穩定，而且促進了我國的市場積極競爭、推動了技術的創新、緩解了我國的就業壓力、推動了社會的穩定發展。但是中小企業因為自身競爭力和風險的抵御較弱，經營管理不善以及當前的整體金融體制的種種原因，一直被融資難這一問題困擾著止步不前。對此中央及相關部門也及時出臺了一系列對小企業融資的扶持政策，其中貸款援助和財政補貼以及稅費優惠等措施也為企業帶來了積極作用。但是在實施政策的過程中也產生了各種各樣的問題，以致于這些政策的落實效果不佳，故而中小企業融資難的問題還是阻礙企業的發展。因此只有將中小企業在融資時的難題解決掉，才能使中小企業穩步發展，進一步推動國家的經濟發展。

 

參 考 文 獻

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王洪生，張玉明。科技型中小企業云融資模式研究-基于云創新視角 [J].科技管理研究。2014（13）

鐘獻兵，高燕，林有權。基于信用增進的中小微企業融資模式創新：玉溪小微企業金融促進會的實踐與啟示 [J]時代金融。2014（36）

孫海濤，李衍霖。中小企業集群融資模式創新研究 [J]會計之友。2015（19）

林玉輝。發展互聯網金融創新融資模式 解決小微企業融資難題 [J]。中國鄉鎮企業會計。2015（11）