企業盈余質量問題探析1

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企業盈余質量問題探析
內容摘要：
 企業盈余質量是目前會計理論界研究的重要課題之一，企業盈余質量與控股股東、會計政策、企業治理結構等有密切的關系。在當今市場經濟發展的今天，要想企業健康有序的長期發展下去，就應該把握終極股東控股的程度，完善會計制度、建立健全企業治理結構。
關鍵詞：企業    盈余質量    影響
 
 企業盈利是企業生產發展的最大目標，也是企業生存和發展的基礎。在美國，盈余質量是目前會計理論界研究重點之一，是因為經驗證據證明會計盈余與投資決策變得越來越不相關，進而引發了理論界會計信息的懷疑。為此，美國會計學會在2001年對盈余質量立項進行研究并得到了美國證券交易委員會的支持，這也引發了美國理論界對盈余質量研究的熱潮。[邵春燕：終極控制股東對企業盈余質量的影響研究綜述，工業技術經濟，2010年，第1期。]我國目前不管在理論界還是實務界也都日益關注盈余質量。

 盈余質量是指企業盈余的優劣程度。我國企業報告的盈余，是會計人員根據會計準則和制度的規定，對企業在一定會計期間開展的各種經營業務進行確認、計量的結果。部分企業為了獲取信貸資金、商業信用、公司上市、保持配股資格、偷漏稅等原因，粉飾會計報表，調節盈余，因此，如何分析和識別企業的盈余質量的優劣程度，是投資者、債權人以及政府部門等廣大會計信息使用者所關心的問題。因此，本文重點分析了影響企業盈余質量的幾個因素。
 （一）終極控股股東對盈余的影響
 影響盈余質量的因素很多，但是終極控制股東對企業盈余質量有很大的影響。終極控股股東從控股股東出發，根據控制鏈條層層追溯到得最終實際控制人，控股股東所參與的企業治理從側面反映了終極控股股東的意圖。[張苗：終極控制權下公司治理與盈余管理，中國優秀碩士論文數據庫，2009年。]國內學者對此也進行相關的研究，劉立國和杜瑩認為，公司治理結構對財務信息質量有重大影響，上市公司的非流通股比例越高，流通股比例越低，公司越有可能發生財務舞弊行為。此時會計信息質量包括盈余當然也就越低。王化成和佟巖認為第一大股東持股比例與盈余質量負相關，股權制衡越強，盈余質量越高。但是也有人認為，終極控制股東的控制權比例與盈余質量顯著成正相關，控制權與所有權分離程度與盈余質量負相關。游家興和羅盛強通過研究發現，控股股東持股比例低時，持股比例與盈余質量正相關，國有控股股東比非國有控股股東盈余質量低。杜過強和溫日光發現，股權集中度越高，會計信息質量越好，國家控股公司的會計信息總好于非國家控股公司。
 股權集中是公司股權結構的一個普遍現象，股權集中度和終極控制股東的性質、控制權、現金流權以及控制權與現金流權的分離程度都影響公司治理的作用和效率。
但是通過對今年數據的研究，可以看出股權的集中可在一定程度上避免股權分散情況下股東的“搭便車”行為，提高股東在企業治理中的參與度，減少管理者的機會主義傾向。隨著股東持股比例的增加其甚于索取權也增大，為了保護自己的投資，大股東有動機加強對