金融工具的會計處理

全文字?jǐn)?shù):7041

金融工具的會計處理問題探討

[摘  要]：20世紀(jì)80年代以來,伴隨著國際金融市場自由化,衍生金融工具不斷推陳出新。衍生金融工具的誕生與發(fā)展,給現(xiàn)行財務(wù)會計理論提出了新的研究課題,一方面,衍生金融工具的出現(xiàn),為企業(yè)降低籌資成本,提高資金使用效益,規(guī)避財務(wù)風(fēng)險提供了更廣泛、更靈活的空間,另一方面,衍生金融工具以風(fēng)險存在為前提,其主要功能并不在于交易,而在于保值或投機,由于現(xiàn)行財務(wù)會計準(zhǔn)則體系的滯后性,也加劇了財務(wù)風(fēng)險。因此，文章通過研究衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計體系的影響，以及財務(wù)會計做出的相關(guān)處理，從而導(dǎo)出改革的意義。

[關(guān)鍵詞]：金融工具   會計   意義

企業(yè)持有衍生金融工具的目的之一是進(jìn)行套期運 作，企業(yè)通過使用各種復(fù)雜的套期策略和套期工具可以減少和消除風(fēng)險。企業(yè)進(jìn)行套期運作需要管理層進(jìn)行一系列的策劃和運作，涉及到各種不同的管理行為，其結(jié)果必然會使企業(yè)產(chǎn)生各種不同的經(jīng)營業(yè)績。這些套期運作的管理活動以及套期與不套期的不同經(jīng)營業(yè)績是否要在會計和財務(wù)報告中得到反映呢? 答案應(yīng)該是肯定的。但是，如何在會計上如實反映企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行的套期行為，被公認(rèn)為是衍生金融工具會計中最復(fù)雜和最困難的部分。本文根據(jù)相關(guān)國際會計準(zhǔn)則、以美國為主的西方國家衍生金融工具會計實務(wù)和在我國就相關(guān)問題進(jìn)行的調(diào)研結(jié)果探討衍生金融工具套期會計的概念、現(xiàn)行的實務(wù)和存在的問題，在此基礎(chǔ)上提出我們的啟示和建議。正是這種區(qū)別于基礎(chǔ)金融工具的本質(zhì)，才對會計處理提出了特殊的要求，也就是本文所要探討的重點內(nèi)容。

一：金融工具的界定。
金融工具的定義：金融工具是指在金融市場中可交換的金融資產(chǎn)。不同形式的金融工具具有不同的金融風(fēng)險。用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約。金融工具又稱交易工具，它是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資產(chǎn)交易的合法憑證，是貨幣資金或金融資產(chǎn)借以轉(zhuǎn)讓的工具。形成一個企業(yè)金融資產(chǎn)或基本金融工具和衍生金融工具兩大類。
衍生金融工具的定義：衍生金融工具（derivative financialinstruments），又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，顧名思義，是與原生金融工具相對應(yīng)的一個概念，它是在原生金融工具諸如即期交易的商品和約、債券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來的。

金融工具的特點：
跨期性。金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出。這就要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。
杠桿性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量保證金或權(quán)利金就可以簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。例如，若期貨交易保證金為合約金額