股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理探析

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股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理探析
 
[摘 要]股票期權(quán)是目前國際上比較行之有效的一種長期激勵(lì)機(jī)制的重要組成部分。作為最早使用這一工具的美國，正是由于一系列財(cái)務(wù)丑聞的曝光，使得股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理問題受到廣泛關(guān)注，并爆發(fā)激辯，直到2004年美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)才正式修訂了FASB123 號(hào)準(zhǔn)則，要求股票期權(quán)費(fèi)用化。在我國，股票期權(quán)計(jì)劃引入時(shí)間較短，原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里缺少相關(guān)的政策，2006年財(cái)政部頒布了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中明確規(guī)定我國的股票期權(quán)運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量方法，采用費(fèi)用化的會(huì)計(jì)處理的問題，看起來好像已經(jīng)有了定論了，然而，關(guān)于股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的爭(zhēng)論，仍然沒有停止。這是為什么呢？筆者也查閱了有關(guān)期刊資料以及部分案例后，感覺到:從會(huì)計(jì)角度來看，由于對(duì)股票期權(quán)性質(zhì)的不同理解，造成大家未達(dá)成共識(shí)，筆者的觀點(diǎn)更傾向于應(yīng)該費(fèi)用化處理。
[關(guān)鍵詞]股票期權(quán) 利潤觀 費(fèi)用觀 公允價(jià)值
    股票期權(quán)最早起源于美國，作為現(xiàn)代公司制企業(yè)一種新的金融創(chuàng)新工具，已成為當(dāng)代發(fā)達(dá)國家許多股份公司尤其是高科技公司對(duì)“高管人員”進(jìn)行激勵(lì)的一種非常普遍的方式。隨著我國企業(yè)股份制改革的不斷深化和發(fā)展，企業(yè)向職工尤其是高級(jí)員工授予股份或股票期權(quán)已經(jīng)成為企業(yè)激勵(lì)員工的主要方案之一。隨著國內(nèi)越來越多的實(shí)施或擬實(shí)施經(jīng)理人股票期權(quán)計(jì)劃，有效規(guī)范其會(huì)計(jì)處理將成為保障經(jīng)理人股票期權(quán)計(jì)劃順利實(shí)施的重要因素。
一、股票期權(quán)的產(chǎn)生及其界定
　   股權(quán)激勵(lì)機(jī)制起源于20世紀(jì)70年代末，從20世紀(jì)90年代開始，隨著美國高科技產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，股權(quán)激勵(lì)在美國快速發(fā)展，歐洲、日本等發(fā)達(dá)地區(qū)和國家的許多公司也都實(shí)行了這一制度。經(jīng)過多年的發(fā)展演變，激勵(lì)機(jī)制衍生出業(yè)績股票、虛擬股票期權(quán)、股票增值權(quán)、股票溢價(jià)權(quán)、股票期權(quán)、限制性股票和員工持股計(jì)劃等方式。
 在國際上，以股票為載體的長期性股權(quán)激勵(lì)則以股票期權(quán)和限制性股票應(yīng)用最為廣泛。股票期權(quán)與股票計(jì)劃通常做法是企業(yè)根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃的規(guī)定，給予高級(jí)管理人員在某一規(guī)定的期限內(nèi)（一般為5~10年），按約定的價(jià)格（通常是該權(quán)利被授予時(shí)的價(jià)格）購買本企業(yè)一定數(shù)量股票的權(quán)利。這種權(quán)利不能轉(zhuǎn)讓，但所購股票可以在市場(chǎng)上出售。由此，經(jīng)營者就可以獲得當(dāng)日股票市場(chǎng)價(jià)格和行權(quán)價(jià)格之間的差價(jià)收入。由此可見，股票期權(quán)是公司對(duì)管理者實(shí)行的一種長期激勵(lì)機(jī)制。即公司經(jīng)股東大會(huì)同意，授予公司管理者一定數(shù)量的股票期權(quán)，在某一特定的期限內(nèi)，被授予的人有權(quán)作出是否購買股票的選擇。如果股票價(jià)格升至甚至高于其行權(quán)價(jià)格，此時(shí)行權(quán)有利，被授予人就會(huì)行權(quán)；反之，如果行權(quán)無利可圖，被授予人就會(huì)放棄行權(quán)。股票期權(quán)的激勵(lì)作用表現(xiàn)為：股票期權(quán)的持有人就股票期權(quán)而言，在行權(quán)之前，是沒有任何現(xiàn)金收益的，其收益是通過使用該權(quán)利，賺取行權(quán)價(jià)與行權(quán)日市場(chǎng)價(jià)格之間的差價(jià)。所以，不管在任何時(shí)間出售，行權(quán)所得、管理者的利益都隨著股票價(jià)格的高低而起伏，變動(dòng)趨勢(shì)是一致的，這樣一來就會(huì)促進(jìn)管理人員通過實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益從而實(shí)現(xiàn)自身的利益，于是經(jīng)營者與企業(yè)之間就建立起了一種動(dòng)態(tài)的相關(guān)關(guān)系。所以股票期權(quán)的介入，對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展有著顯著積極的作用。
 二、股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)
對(duì)股票期權(quán)應(yīng)確認(rèn)為何種要素，目前學(xué)術(shù)界主要存在兩種觀點(diǎn)：費(fèi)用觀和利潤分配觀
 （一）利潤分配觀