對上市公司的識別與防范的感想

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對上市公司的識別與防范的感想
 在我們生活的周圍，常常聽到某某公司又上市了，上市公司的利潤操縱行為已經(jīng)成為我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是證券市場發(fā)展的一大隱患。從前些年的瓊民源、東方鍋爐、ST紅光，到今天的銀廣夏、麥科特……投資者對構(gòu)成股市基石的上市公司產(chǎn)生了嚴(yán)重的信任危機(jī)。由于上市公司的利潤操縱行為，使得一些“問題股”、“績差股”搖身一變?yōu)椤翱儍?yōu)股”、“高成長股”，堂而皇之的上市融資，使得證券市場上寶貴的資源流向了本不該流向的地方。因此，對上市公司的利潤操縱問題進(jìn)行探討，分析其利潤操縱行為的手段，并從制度上防范利潤操縱行為，是十分必要的。
 一、上市公司利潤操縱現(xiàn)象產(chǎn)生的原因
 （一）為自身利益而夸大甚至編造虛假利潤
 上市公司作為一種“殼資源”依然稀缺，許多公司為了爭取發(fā)行上市指標(biāo)，受利益驅(qū)動，便產(chǎn)生了利潤操縱行為。按《公司法》規(guī)定公司上市前三年要連續(xù)盈利，且經(jīng)營業(yè)績比較突出。為了公司股票上市的需要，在發(fā)行額度有限的情況下，為影響股票的發(fā)行價格，募集到更多的資金，一些公司采取多種手段操縱會計利潤；對于已經(jīng)獲得上市資格的公司，為了獲得對公司管理業(yè)績的良好評價和進(jìn)一步籌集資本，提高配股價格，更多的獲取證券市場上有限的資源，也會想方設(shè)法提高利潤；此外有些連續(xù)虧損的上市公司，為了避免股票停牌甚至被終止上市的尷尬局面，寧愿鋌而走險進(jìn)行利潤操縱。
 （二）為規(guī)避所得稅而隱瞞利潤
 企業(yè)所得稅是在稅前會計利潤的基礎(chǔ)上，將會計利潤調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適當(dāng)?shù)亩惵视嬎愕贸龅摹Ｒ恍┢髽I(yè)為了偷稅、漏稅，增加留存收益，減少現(xiàn)金流量支出，便會想方設(shè)法縮減利潤，進(jìn)而達(dá)到少交所得稅，增加內(nèi)部資金積累的目的。但同時也存在著一些企業(yè)特別是上市公司，為了維護(hù)其在社會上的形象，籌措足夠的資金，不惜虛報利潤，多交所得稅的現(xiàn)象。
 （三）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者為追求政績而提高利潤
 我國特定的經(jīng)濟(jì)體制決定了現(xiàn)階段考核企業(yè)管理人員的主要目標(biāo)還是利潤，上市公司利潤的多少及其增長幅度與企業(yè)管理者的經(jīng)營業(yè)績、職位的升遷以及獎金、福利等直接相關(guān)，且企業(yè)的經(jīng)營者又有短期利益的趨向，因此，為了有一個良好的政績，企業(yè)難免會對利潤進(jìn)行操縱。
 企業(yè)為追求良好外在形象而虛增利潤
 在我國，企業(yè)普遍存在著資金短缺的狀況，為了獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金和維護(hù)其在商業(yè)經(jīng)營中的外在良好形象，致使經(jīng)營業(yè)績差、財務(wù)狀況欠佳的企業(yè)粉飾會計報表，虛增利潤的現(xiàn)象時有發(fā)生。
 二、上市公司利潤操縱行為的內(nèi)幕探析
 （一）選用不當(dāng)?shù)臅�計政策調(diào)整利潤
 會計政策是企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則及企業(yè)所采納的具體會計處理方法。采用不同的會計政策會使企業(yè)向會計信息使用者提供的會計信息存在重大的差異。有些會計政策有統(tǒng)一的會計制度規(guī)定，上市公司必須遵守，而有些則具有一定的靈活性，上市公司可以根據(jù)自身的情況選擇采用。由于會計政策選擇所具有的靈活性，也就使其成為上市公司操縱會計利潤的主要手段之一。
 選用不當(dāng)?shù)氖杖氪_認(rèn)政策。這種利潤操縱現(xiàn)象主要表現(xiàn)為通過虛假銷售，提前確認(rèn)銷售或有意擴(kuò)大賒銷范圍，達(dá)到企業(yè)既定的利潤目標(biāo)。這種銷售無法收回資金，因此也就形成近年來上市公司財務(wù)報表的一個突出特點：應(yīng)收賬款居高不下，且呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。