關于金融工具會計研究

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  摘 要：在我國，理論界與實務界對衍生金融工具進行了多年的研究探討。研究的內容主要涵蓋了衍生金融工具、衍生金融工具監管以及會計信息的披露；研究的方法以規范研究為主。文章在梳理已有研究文獻的基礎上對未來的研究提出了進一步的思考，提出應該以資本市場為核心，建立相關的配套機制，使衍生金融工具在我國得到健康、有序的發展。
 關鍵詞：衍生金融工具，會計監管，公允價值，企業會計準則
 
 
 自上世紀80年代以來，美日等發達國家不斷放松對金融體系的管制，實行自由化的金融措施。這一舉措在帶來金融蓬勃發展的同時，卻加劇了利率、匯率市場行情的頻繁波動。在這種背景下，規避風險的要求進一步擴大，衍生金融工具便應運而生。
 衍生金融工具，又稱派生金融工具、金融衍生產品等，顧名思義是與原生金融工具相對應的一個概念，它是在原生金融工具諸如即期交易的商品和約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來的。具有跨期交易、杠桿效應、高風險性、套期保值和投機套利共存等特性。國際上依據交易方式和特點，將其分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換等。

 　　一、我國對衍生金融工具的會計研究和發展
 我國對衍生金融工具的會計監管研究始于上世紀90年代初期，內容多為介紹國際會計準則的先進理論成果及衍生工具對我國傳統會計理論與實務的沖擊。1996年前后，國內一些著名學者在《會計研究》等雜志上發表了一系列影響深遠的文章，如葛家澍的《當前財務會計的幾個問題—衍生金融工具、自創商譽和不確定性》、劉峰《金融創新與財務會計理論的重構》、陸德民《衍生金融工具的發展及其帶來的會計問題》等等。此類文獻主要討論衍生金融工具對財務會計基本概念的影響以及對會計確認、計量、報告的影響。
 20世紀90年代末，隨著我國證券市場的發展，金融衍生工具的研究得到了會計學界越來越多的關注。一些關于衍生金融工具會計的論著相繼出版。趙建新、徐經長、耿建新等學者的論著系統地探討了衍生金融工具會計的理論基礎和實務體系。與此同時，對國際上有關衍生金融工具的一系列會計規范，例如國際會計準則第32號、第39號，美國會計準則公告第105號、第107號、第119號、第133號等，我國會計界學者們及時地進行了翻譯，并加以具體的分析和探討，為我國衍生金融工具會計的發展提供理論參考。葛家澍在《關于財務會計幾個基本概念的思考兼論商譽與衍生金融工具的確認與計量》中，通過對資產、負債等基礎概念的深刻剖析，討論了衍生金融工具在計量中應采用何種計量屬性等問題；同時提出了對于衍生金融工具的計量應優先考慮相關性，應運用公允價值來反映。在討論過程中對國際會計準則、美國財務會計準則的相關條款進行了詳細的比較。
 隨著我國加入世貿組織后世界經濟一體化進程的加快，衍生金融工具進入了迅猛發展的階段。為了更快地與國際會計準則接軌，2006年到2月15日財政部發布了包括1項基本準則和38項具體準則在內的企業會計準則體系(以下簡稱新會計準則體系)。其中，《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號——金融資產轉移》、《企業會計準則第24號——套期保值》、《企業會計準則第37號——金融工具列報》填補了我國在金融衍生工具許多會計規范的空白，對金融衍生工具的會計實務將產生深遠影響。目前，新準則體系被學術界最為認可的貢獻主要有以下幾個方面：
 (一)突破傳統的會計要素定義，將衍生金融工具納入表內核算
 新會計準則體系中，《企業會計準則第22號——金融工具的確認和計量》第四章中規定，企業成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債。這是唯一的初始確認標準。由于金融工具會計確認和計量的變革，使得衍生金融工具可以進入到會計報表之內進行披露，這增加了會計報表的信息含量，使其相關性大大提高。
 會計確認作為第一步，對于整個會計過程處理的客觀性和準確性起著至關重要的作用。劉婉立副教授在《衍生金融工具會計信息披露問題的思考》中認為：在加入WTO后，中國已不可避免地卷入了全球經濟一體化的浪潮當中，我國的上市公司將要面臨更加，復雜的外部環境。在這種情況下，運用衍生金融工具規避匯率、利率風險等便成了企業發展的重要途徑。衍生工具如果作為表外披露，因缺乏其約束力與可信度，顯然已不能滿足信息使用者的披露要求。廈門大學的江百靈在其博士論文《衍生金融工具風險的會計監控研究》中指出，將衍生金融工具進行表內確認，有三種思路可以解決：第一種思路是增設衍生金融工具資產和衍生金融工具負債會計要素；第二種解決思路是：擴充現有會計要素定義的內涵，使之能夠包容衍生金融工具；第三種解決思路是擴充現有會計要素定義的外延，即增加要素定義的條件，使之能容納衍生金融工具。