我國小微企業融資難問題及其對策研究_答辯問題

答辯問題

問題1、小微企業融資有什么特點？

答：中小企業相對于大型企業存在著資產規模小，數量多，行業分布廣，財務制度更為靈活，公司產業結構結構易調整等公司特點，因此在融資上因其公司特點存在以下四點融資特點：

融資總量快速發展：人民銀行廊坊市中心支行對800戶小微企業進行了抽樣調查，樣本企業融資總量出現一定程度增長。按行業分析，各行業融資均實現了不同程度增長，房地產及相關行業、加工制造業、交通運輸業成為融資大戶，累計融資額度3.51億元，占融資總量的81.3%;批發零售行業、餐飲行業等融資額度相對較小。

二、融資渠道不斷拓寬：傳統的融資渠道不能滿足小微企業靈活的融資需求，在企業信貸融資和小額貸款公司融資快速增長的同時，小微企業融資渠道不斷拓寬：一是表外融資業務，二是股權融資，三是民間融資，四是債券融資。從金融創新的角度看，還可以從以下角度突破：一、銀行小微企業服務。二、小額貸款公司。三、融資租賃公司。四、民間借貸中介。

三、信貸服務更加便利化：一方面，是金融機構信貸服務的模式更加專業化。各金融機構嚴格按照“小微企業信貸政策導向效果評估制度”要求，在市一級金融機構先后設立了“中小企業信貸部(中心)”，提高了貸款發放效率，確保中小企業貸款“進得來、貸得到、貸得快、貸得好”。另一方面，信貸擔保合作更加普遍化。

四、融資產品創新多樣化：為突破小微企業融資“瓶頸”，各金融機構開發應用了一系列具有地方特色、時代特色的金融創新產品和典型做法。如：“石材商會 擔保公司 銀行貸款”的信貸模式，引入商會擔保，解決了廣大中小石材企業貸款的抵押擔保困難;“村官 擔保 財政 銀行”信用模式，采取多部門聯合審核認定、地方財政貼息、銀行發放貸款的方式，全力支持有創業意愿、急需資金的大學生村官立足農村、創業富民。

問題2、小微企業為什么會存在融資難的問題？請舉例說明。

答：中小企業因為以下四點存在融資難問題：

小微貸款企業缺乏足夠的資產抵質押，數據的資產價值未被發現，融資困難。小微企業由于成立時間短，底子薄，生產缺乏資金，加之沒有可供抵押的資產，獲得銀行機構貸款的難度增加

二、缺乏動態監測小微企業實時經營狀況，防控風險能力不足。不能及時地監測小微企業的生產經營和資信變化情況，農信機構處置小微企業風險滯后，造成防控風險能力不足。

三、缺乏交叉營銷和實現產品全覆蓋的基礎，融資成本居高不下。銀行缺乏小微企業基礎數據，沒有開展交叉的支持平臺和精準營銷的基礎，規模的影響和綜合獲利能力的不足，使得小微企業融資成本高。

四、小微貸數據真實性、管理存儲安全性和唯一性存在風險。由于數據可以復制，其唯一性和獨占性不能保證。目前還沒有相關法律對于數據質押進行規范，操作中存在無規范和標準。

以大型上市公司國網英大（股票代碼：600517）為例，公開市場數據可查到其總資產389.3億， 負債51.28%，凈資產199.63億，只考慮債務融資方式，可以很清楚的算出來可以發行公司債務總計79.85億，結合公開的凈利潤為2.41億，按照AA級企業債券市場平均利息率8%j計算，可以得出該企業實際可發債額度為30億。而中小企業企業一沒有足額的固定資產，因為債務要求最低發行5000萬，折算需要1.2億左右的固定資產，二沒有能覆蓋利息的凈利潤值。因此在融資渠道而言非常稀少。其次，上市公司國網英大每季度會披露在公開市場，公司運營情況，公司有大事，股東變化情況，可有利于放款機構動態跟蹤公司經營情況，而中小企業沒有強制更新運營情況的要求，并且不會再公開市場公開，因此數據的準確、真實性也大打折扣。再而言，國網英大再公開市場購買華夏銀行理財5000萬，除了存款，工資代發等基礎業務，也和銀行有足夠充分的業務交互，而中小企業很少利用公司閑置資金購買銀行理財，也導致融資困難，其根本原因就在于中小企業現金流緊張導致。最后，國網英大集團的所有數據均必須在公開市場披露，并保證其真實性，中間有證券監管機構、交易所實施動態監管，因此可信性很大，而中小企業披露的數據，因為沒有執行機關所以，無法保證數據的真實性，因此在放款機構審核的時候，就會額外小心謹慎，也造成了就算中小企業實際現金流良好的情況下，也被審慎對待，造成了中小企業企業融資困難。

問題3、國家對于小微企業給予什么樣的融資政策？

答：2019年2月國務院印發《關于加強金融服務民營企業的若干意見》和《國務院辦公廳關于有效發揮政府性融資擔�；�金作用切實支持小微企業和“三農”發展的指導意見》，緩解民營企業特別是小微企業融資難融資貴問題，并進一步發揮政府性融資擔保基金作用。

2020年因為疫情情況，國家在扶持中小企業融資上做推出了以下政策措施：

銀行通過防疫專項再貸款向企業發放的貸款，通過財政貼息后，目前企業實際成本平均為1.28%，低于國務院不超過1.60%的要求。

截至2月26日，銀行機構為抗擊疫情提供的信貸支持已經超過9535億元。保險機構為抗疫一線捐贈保險保額已經超過15.7萬億元，新冠肺炎疫情專項賠付目前已經超過7600萬元。

對全國受疫情影響的中小微企業，支持銀行對從1月25日到6月30日到期的貸款實行適當展期和續貸，采取臨時性延期還本付息的安排，最長延期至6月30日。湖北地區享受臨時性延期還本付息的企業，從中小微企業擴大到所有企業。

自2020年3月1日至5月31日，免征湖北省境內增值稅小規模納稅人（含個體工商戶和小微企業）增值稅，其他地區小規模納稅人征收率由3%降為1%。

2020年上半年，對受疫情影響無力足額繳納電、氣費用的個體工商戶，實行“欠費不停供”措施。對商貿流通、餐飲食品等受疫情影響嚴重行業的個體工商戶，其用電、用氣價格享受國家出臺的階段性降低成本的相關政策。

再貸款利率為2.5%，讓中小銀行以不高于4.55%的利率水平向中小企業貸款，銀行中間會有200多個基點的利差，銀行對此應該是會有積極性的。同時，央行也會以考核的方式督促銀行落實。

堅持穩健的貨幣政策取向不變。中國目前是少數幾個還保持常態化貨幣政策的國家，我國離非常規貨幣政策還有很大的距離。因此我國貨幣政策空間還比較大，有能力應對各種挑戰，也會珍惜并保持當前正常的貨幣政策空間。

目前看，市場利率下行還有一定空間。因此，下階段還要繼續用改革的辦法，通過改善體制機制，挖掘市場利率的下行空間。

臨時性延期還本付息安排的支持重點是疫情之前正常經營，且有市場發展前景的中小微企業。如果企業在疫情之前本身就經營失敗，則不是支持的重點。銀行要對企業經營情況、信貸資金流向、風險情況進行監測和把握，防止一些企業借此“搭便車”，堅決防范道德風險。