券投資風(fēng)險(xiǎn)分析

目錄

一 證券投資風(fēng)險(xiǎn)的定義………………………………………………………………………………………………….4

二 證券投資風(fēng)險(xiǎn)的分類…………………………………………………………………………………………………….4

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………………………………………………………………………………….4

(1)購買力風(fēng)險(xiǎn)…………………………………………………………………………………………………………………….. 5

(2)利率風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………… 5

(3)匯率風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………… 6

(4) 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………. 6

(5)社會、政治風(fēng)險(xiǎn)…………………………………………………………………………………………………………….. 7

(6) 政策風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………………………………………………………………………………… .7

2、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………. .8

(1) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………. 8

(2) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)…………………………………………………………………………………………………………………….. ..8

(3) 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………………………………………………………………………………..…9

(4) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………..9

(5) 信用風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………..9

(6)流動性風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………9

(7) 道德風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………………………..10

三、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的成因…………………………………………………………………………………………………..10

1、證券本身的價(jià)格具有不確定性的特點(diǎn)………………………………………………………………………….10

2、有關(guān)部門監(jiān)管不嚴(yán)，查處不力，加劇了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………………...10

3、投機(jī)行為加劇了證券市場的不穩(wěn)定性………………………………………………………………………….11

四、風(fēng)險(xiǎn)的防范…………………………………………………………………………………………………………………..11

1、政府在防范證券投資風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)采取的措施……………………………………………………………...11

（1）、完善立法，健全法律制度，加強(qiáng)執(zhí)法力度…………………………………………………………….11

（2）、監(jiān)管措施的完善……………………………………………………………………………………………………….11

（3）、上市公司與中介公司的監(jiān)控與自律有待加強(qiáng)………………………………………………………...12

2、企業(yè)在證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)防范………………………………………………………………………………........12

（1）減少購買力風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………………………………………………………………….…12

（2）回避利率風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………………………….….12

（3）防范和轉(zhuǎn)嫁市場風(fēng)險(xiǎn)………………………………………………………………………………………..…..12

（4）、防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)……………………………………………………………………………………………………………12

（5）、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)…………………………………………………………………………………………………………...13

3、投資者自身風(fēng)險(xiǎn)的防范………………………………………………………………………………………………….13

內(nèi)容摘要

隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國民收入大幅度增加，越來越多資金不斷的涌入證券市場。但是我國證券市場是一個(gè)迅速發(fā)展的，新興的，不成熟的市場，因此在我國的證券市場充滿了挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的每個(gè)投資者所面臨的一個(gè)非常重要的問題，在證券投資市場上，我們將會遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。我們?nèi)绾伪M可能的避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或?qū)⒆C券投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，本文將詳細(xì)闡述證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分類，各種風(fēng)險(xiǎn)形成原因，各種風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)特征。借鑒西方成熟市場的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國的實(shí)際國情對證券市場的風(fēng)險(xiǎn)管理做出具體的分析以及相對應(yīng)的防范措施及解決方法。

【關(guān)鍵詞】證券投資、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，證券投資組合，風(fēng)險(xiǎn)防范