淺析企業營運資金管理

摘要1

ABSTRACT2

引言3

（一）研究背景3

（二）國內外研究現狀4

(三) 研究意義5

一、營運資金管理理論綜述6

（一）相關概念概述6

（二）相關評估指標分析6

（三）營運資金管理與公司業績相關性研究7

二、營運資金管理理論假設7

（一）假設一  現金周期與企業業績呈負相關7

（二）假設二  應收賬款周期與公司業績呈負相關8

（三）假設三  存貨周期與公司業績呈負相關8

（四）假設四  應付賬款周期與公司業績呈正相關9

三、實證案例分析9

四、結論與建議10

（一）研究結論10

（二）建議措施10

參考文獻12

內 容 摘 要

企業的平時生產經營中營運資金是流通性最強、可操縱性最高的部分。因此，營運資金管理研究進展成為研究企業業績的重要環節。營運資金管理研究和公司一定時期的獲利水平緊密聯系。營運資金管理應符合公司的整體管理目標，以確保持久平穩的創造利潤，從而達到企業資產價值的最大化的目的。

九零年之后，營運資金的管理探究獲得非常大的突破，專家學者們把企業業績和營運資金間的關系當作關注的重點。通過分析，學者對營運資金管理與公司業績的相關性進行研究，得到營運資金管理與公司業績呈正相關關系。我國相關研究只注重理論研究，很少注重企業營運資金管理對企業業績的影響。實際上，高效營運資金管理，能提升提高企業的生產經營能力和獲利能力。

現金周期與企業業績績效之間有非常大的關系。減短現金周期、存貨周期、應收賬款周期，延長應付賬款周期，來提升營運資金管理，以完成公司價值最大化的目標。

關鍵詞： 營運資金 公司業績 現金周期