公司營運資金策略研究-以國美電器公司為例

一、 緒論4

（一） 研究背景4

（二） 研究意義4

（三） 研究的目的和范圍5

二、 理論分析5

（一） 營運資金管理的目標(biāo)5

1． 保持合理的資金結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營5

2． 提供獲利能力，實現(xiàn)資金的增值5

（二） 公司營運資金管理的內(nèi)容6

1． 現(xiàn)金管理6

2． 短期有價證券投資管理6

3． 應(yīng)收賬款管理6

4． 存貨管理7

5． 流動負債管理7

（三） 公司營運資金管理的策略7

1． 采購渠道的營運資金管理8

2． 生產(chǎn)渠道的營運資金管理8

3． 營銷渠道的營運資金管理8

三、 案例分析-國美電器公司的營運資金管理策略9

（一） 國美電器公司基本情況概述9

（二） 營運資金需求分析10

（三） 營運資金周轉(zhuǎn)分析11

1． 存貨周轉(zhuǎn)率分析11

2． 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析12

3． 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析13

四、 優(yōu)化公司的營運資金管理的對策建議14

1． 創(chuàng)新營運資金管理模式14

2． 提高存貨管理水平14

3． 加強應(yīng)收賬款管理15

4． 加強應(yīng)付賬款管理15

5． 合理利用信用資金15

參 考 文 獻16

摘 要

目前，我國企業(yè)制度的改革正在進一步深化，金融體制改革也已經(jīng)起步，金融市場正在不斷發(fā)展和完善。企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)能否實現(xiàn)，在很多程度上取決于日常財務(wù)控制水平的高低，尤其是營運資金管理水平的高低。營運資金是企業(yè)資金總體中流動性最強、最具活力的組成部分。企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上取決于營運資金的管理和運轉(zhuǎn)情況。我國營運資金管理的理論和經(jīng)驗與西方國家相比有著明顯的不足。本文首先回顧了營運資金管理的國內(nèi)外研究成果,在總結(jié)傳統(tǒng)財務(wù)管理中有關(guān)營運資金管理基本理論的基礎(chǔ)上,針對我國企業(yè)的自身經(jīng)營狀況和管理水平,捕捉其營運資金管理存在的問題,分析其成因。然后圍繞這些原因,從企業(yè)內(nèi)部和外部兩方面出發(fā)尋找解決對策,列舉了一些加強營運資金管理的具體措施,通過有效的營運資金管理,可以在充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動周轉(zhuǎn)需要并充分考慮企業(yè)財務(wù)安全性的前提下,保證企業(yè)資金的充分流動性,同時加快營運資金周轉(zhuǎn)速度,努力實現(xiàn)盡可能多的持續(xù)、穩(wěn)定的利潤和現(xiàn)金流量,降低投資風(fēng)險。

關(guān)鍵詞： 營運資金 ；管理；問題；成因；對策