現金流量表有關問題研究

一、 緒論1

（一） 現金流量表的研究意義2

（二） 現金流量表的研究現狀3

1. 國外研究現狀3

2. 國內研究現狀4

（三） 本文主要結構5

二、 現金流量表的概念及其內容5

（一） 我國企業會計準則中對現金流量的定義6

（二） 自由現金流量(FCF)的定義7

（三） 現金流量表的主要內容8

1. 經營活動產生的現金流量8

2. 投資活動現金流量9

3. 籌資活動現金流量10

三、 現金流量表常用分析方法11

（一） 現金的來源和用途11

（二） 現金流量表編制原則13

（三） 現金流量分析常用方法14

1. 現金流量的結構分析14

2. 現金流量的比率分析15

3. 現金流量的趨勢分析15

（四） 現金流量常用分析指標16

1. 經營活動的現金流量分析指標及其意義16

2. 投資活動的現金流量分析指標及其意義18

3. 籌資活動的現金流量分析指標及其意義19

四、 案例分析19

（一） 萬科現金流量各項指標分析20

1. 公司的贏利能力分析20

2. 公司的現金充足能力分析21

3. 公司的現金償債能力分析23

4. 公司的收益質量分析24

5. 公司投資活動的現金流量分析26

6. 公司籌資活動的現金流量分析27

（二） 結論與展望28

1. 結論28

2. 展望29

參考文獻30

附錄31

內 容 摘 要

自從現金流量表出現以來，人們都認識到它為報表使用者帶來許多增量信息，為報表使用者正確認識企業的財務狀況提供了又一重要工具，由于歷史原因，我國并不是首先開始編制現金流量表的國家，對現金流量表的認識與西方國家機器不同步。但是隨著社會的發展，各國企業越來越重視對現金流量表的關注，現金流量表是展示一個企業收益質量和經濟收益的重要工具，對它的研究有著重要的意義。

我國《企業會計準則—現金流量表》中規定了現金流量表的格式，其中經營活動的現金流量必須采用直接法和間接法編制，這也是我國現金流量表優于國際會計準則之處。在市場經濟條件下，企業唯有獲利才有生存的價值和發展的可能，而企業能否獲利，很大程度上取決于現金流轉狀況和現金流量管理水平。這是因為，企業的一切生產經營活動都可以看作是從一定數額的貨幣資金投入開始，經過生產活動轉化為商品，經過銷售活動再以一定數額的貨幣資金流回企業的過程，且該過程完全可以用現金流這樣一根鏈條加以描述；也就是說，只有現金流表才能夠將企業的資金籌集、使用、收回及分配過程，以及企業內部與之對應的供應、生產、銷售等各個環節包括的一切生產要素，如技術、產品、勞動。’乃至物流配置的全過程抽象出來。

現金流量表中各項詳細的信息為企業價值的評價帶來方便，本文首先介紹了現金流量表的研究意義及國內外研究現狀，通過對現金流量表的概念及主要內容討論，讓大家對現金流量表有直觀的認識；隨后，根據實際情況，介紹了現金流量表的常用分析方法和常見指標；最后基于本文討論的主要指標和萬科公司的歷年年報，對萬科的經營狀況進行了案例分析。

不同的指標評價方式有所不一樣，對企業經營狀況的判斷也各有不同。最后本文提出了未來研究應該加強的地方。

關鍵字：現金流量 經營活動 投資活動 籌資活動 收益質量