現金流量指標在企業(yè)經營管理中的應用

內容摘要

現金流量法作為一個重要的財務命題被提出和廣泛運用，至今已有20多年的歷史，從企業(yè)的角度看，現金流量就是其經營現金流量，減去維護企業(yè)現有生產能力而必須需要的資本性開支后，所產生的額外現金流量，它是在不影響該公司健康發(fā)展的情況和前提下，將可供分配到資本或者物流供應商手中的最高現金總額。因此，現金流量以收付實現制作為核算依據，并通過綜合考慮企業(yè)管理中的投資、籌措債權、股利分配等各種財務決策方面的問題，可以彌補傳統(tǒng)方法對于企業(yè)價值評估、業(yè)績評估等方面存在的不足。本文首先對現金流量的概念、計量、優(yōu)勢進行了描述，從價值評估、風險控制、業(yè)績評估等方面對現金流量在服裝企業(yè)中的重要性進行了分析。基于這些理論的研究與分析，選取寧波杉杉股份公司作為典型案例，進行杉杉集團的現金流量管理中的應用與分析。本文主要采用現金流量貼現法對杉杉集團進行價值評估，同時也將公司風險管理控制、業(yè)績評估中充分運用到公司的現金流量，從而充分體現現金流量貼現法在企業(yè)管理中的重要性。

[關鍵詞]：現金流量；服裝企業(yè)；貼現法

目    錄

1.緒論1

1.1研究背景1

1.2研究意義1

2.現金流量的定義及計算3

2.1現金流量的定義3

2.2現金流量的計量3

2.3現金流量的優(yōu)點4

3.現金流量在杉杉集團中的應用分析5

3.1企業(yè)的背景介紹5

3.2基于現金流量的企業(yè)價值評估5

3.3基于現金流量的風險控制15

3.4基于現金流量的業(yè)績評價15

4.結論17

文獻