現金流量指標在企業經營管理中的應用——以科興生物制藥

—以科興生物制藥股份有限公司為例

內 容 摘 要

在企業的生產經營過程中，現金有著“企業的血液”之稱，企業只有持有充分的“血液”，才能從市場上換取各種經營資源。現金是創造企業價值的前提條件，足夠的現金在企業的生存發展中發揮著重要的作用。企業在管理過程中，以利潤作為指標衡量企業的價值，其局限性顯得十分明顯。本文研究的目的是引入現金流量指標，運用不同角度的現金流量指標對科興生物制藥股份有限公司的現金流量進行分析，并且給出具體的建議，以體現現金流量分析在企業管理中的重要性。本文闡述了從趨勢分析法和結構分析法可以評價企業經營活動、投資活動、籌資活動情況和資金運作效率，運用現金流量表與其他財務報表結合分析現金流量，可以分析企業的盈利質量、企業的償債能力、再投資能力等。概述了現金、現金凈流量及各項現金流量指標。運用了現金流量指標對科興制藥的現金流量進行分析并對科興生物制藥股份有限公司在現金流量管理方面提出了具體的建議。通過本文的撰寫，筆者希望能夠在加深自身對現金流量指標認識的同時，能夠對企業在日常經營管理活動中運用現金流量指標提供參考。

[關鍵詞]：現金流量；現金流量指標；盈利質量；償債能力；再投資能力；資產產生現金能力

目       錄

1導論1

1.1研究背景和意義1

1.1.1研究的背景1

1.1.2研究的目的及意義1

2 現金流量管理的理論概述2

2.1 現金流量管理的含義2

2.2 現金流量管理的目的3

2.3 現金流量管理的內容3

2.3.1 現金流流速管理3

2.3.2 現金流預算管理3

2.3.3 現金收支管理4

2.3.4 現金流質量分析4

2.4 現金流量的分類4

2.4.1經營活動產生的現金流量4

2.4.2投資活動產生的現金流量4

2.4.3籌資活動產生的現金流量5

2.5 現金流量管理的環境5

3科興生物制藥股份有限公司的現金流量分析6

3.1科興生物制藥股份有限公司簡介6

3.2科興生物制藥現金流量現狀分析6

3.2.1盈利質量分析6

3.2.2償債能力分析8

3.2.3再投資能力分析9

3.2.4資產產生現金的能力分析9

4科興生物制藥現金流量存在的問題10

4.1 現金周轉期長10

4.2 預算制度不完善10

4.3 現金流量監管不嚴格11

4.4 現金存量不足11

5 完善科興生物制藥現金流量管理的對策12

5.1 加快現金的流動速度12

5.2 編制科學合理的現金預算12

5.3 強化現金內部管理制度12

5.4 優化現金結構13

6結論13

文獻