上市公司內(nèi)部控制、公司治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系研究

摘要

自從經(jīng)歷了八十年代的改革開放、21世紀(jì)初成功加入世界貿(mào)易組織，中國的經(jīng)濟(jì)得到了迅猛發(fā)展，企業(yè)在大好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下也茁壯成長，與此同時頻繁出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險也引起了我國眾多專家、學(xué)者的關(guān)注，基于財務(wù)風(fēng)險的研究論文層出不窮，本文在借鑒前人經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，試圖探求上市公司內(nèi)部控制制度、公司的治理結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險三者之間的關(guān)系。

本文采取的研究方法是實(shí)證研究，選取的一百一十七個樣本來自于2017年度滬市A股上市公司，數(shù)據(jù)來源wind數(shù)據(jù)庫和CSMAR數(shù)據(jù)庫。研究發(fā)現(xiàn)，內(nèi)控有效性解釋變量、公司規(guī)模這一控制變量與財務(wù)風(fēng)險Z值存在著正相關(guān)關(guān)系，而公司治理結(jié)構(gòu)中董事會會議次數(shù)、獨(dú)立董事比例兩個解釋變量與財務(wù)風(fēng)險Z值之間存在著與前人觀點(diǎn)不同的負(fù)相關(guān)關(guān)系，對出現(xiàn)這種情況的原因下文做出了相應(yīng)的探究說明。根據(jù)實(shí)證結(jié)果的具體分析，本文基于我國上市公司實(shí)情也給出了自己的一些建議，希望能幫助上市公司很好的防范財務(wù)風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；內(nèi)部控制；Z計分模型；公司治理結(jié)構(gòu)

目錄

一、 引言 1

（一） 研究背景 1

（二） 研究意義 1

二、 相關(guān)理論基礎(chǔ) 1

（一） 上市公司理論基礎(chǔ) 1

（二） 內(nèi)部控制理論基礎(chǔ) 1

（三） 公司治理結(jié)構(gòu)理論基礎(chǔ) 2

（四） 財務(wù)風(fēng)險理論基礎(chǔ) 2

三、 內(nèi)部控公司治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險的研究假設(shè) 3

（一） 內(nèi)部控制有效性與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系 3

（二） 公司治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系 3

四、 內(nèi)部控公司治理結(jié)構(gòu)與財務(wù)風(fēng)險的實(shí)證研究 3

（一） 樣本選取 3

（二） 變量選擇 4

（三） 模型構(gòu)建 5

（四） 檢驗(yàn)結(jié)果與數(shù)據(jù)分析 5

（五） 研究建議 8

結(jié)論 10

參考文獻(xiàn) 11