基于現金流量表分析的企業財務風險防范研究

摘要

在經濟全球化的時代，企業面臨的競爭與風險層出不窮，且在持續增加。金融危機的出現導致了企業資金鏈條脫節，引發了財務危機，比如說：現金大幅度下降，應收賬款大幅度上升；生產環節與銷售環節脫節，使得企業銷售額與銷售利潤減少；企業喪失償還到期債務的能力等等。企業急需識別財務風險并采取有效措施。本文采用理論聯系實際的研究方法，結合案例進行分析。基于現金流量表在財務報表中的重要性，分析現金流量表的相關財務指標，并從經營活動、籌資活動和投資活動現金流量三方面分析其數據結構以及趨勢，再通過各項指標和各項活動現金流量分析步步高商業連鎖股份有限公司的償債能力、盈利能力、支付能力及現金流量等存在的風險。最后就經營環節、籌資環節和投資環節的風險提出相應的防范措施。

關鍵詞：現金流量表；財務風險；風險防范

目錄

一、 引言 1

（一） 研究背景和意義 1

（二） 國內外研究現狀 1

1． 國內研究現狀 1

2． 國外研究現狀 1

（三） 研究方法和目的 1

二、 現金流量表概述 1

（一） 現金流量表的重要性及其作用 1

1． 反映企業償債能力和支付能力的強弱 2

2． 反映資產負債表和利潤表信息的不足 2

（二） 現金流量表的編制方法 2

1． 直接法 2

2． 間接法 2

三、 基于現金流量表分析企業的財務風險 2

（一） 現金財務指標風險分析 2

1． 償債能力風險 2

2． 盈利能力風險 3

3． 支付能力風險 3

（二） 現金流量風險分析 3

1． 經營現金流量風險 3

2． 投資現金流量風險 3

3． 籌資現金流量風險 4

四、 步步高商業連鎖股份有限公司的財務風險分析 4

（一） 步步高商業連鎖股份有限公司基本狀況 4

（二） 基于現金財務指標分析企業財務風險 4

1． 償債能力分析 4

2． 盈利能力分析 5

3． 支付能力分析 5

（三） 基于經營投資籌資現金流量分析企業財務風險 5

1． 經營現金流量風險分析 5

2． 投資現金流量風險分析 5

3． 籌資現金流量風險分析 6

（四） 步步高商業連鎖股份有限公司的財務風險防范 6

1． 優化負債結構，提高企業能力 6

2． 合理改善貨幣資金持有量，提高資金質量 6

3． 合理規劃企業布局，尋找正確發展方向 6

五、 結論 7

（一） 經營環節風險防范 7

（二） 投資環節風險防范 7

（三） 籌資環節風險防范 7

參考文獻 8