企業資金危機根源分析

 企業資金危機根源分析
 
 以前的企業所面臨的市場環境幾乎沒有競爭，主要經營業績良好或擁有充裕的資金，企業的生存就沒有問題，有時候只需幾個月的時間就能收回投資成本。利潤的快速積累使經營者不用擔心會發生資金危機。因此，市場銷售與資金管理的關系被忽視了。在市場競爭日益激烈的今天，舊的管理模式已不能適應現在企業的發展，因循守舊，不求變革，只會把企業推向倒閉的絕路。
 任何一位經營者都知道資金危機的嚴重性，也體會到它對企業存亡會造成多大的殺傷力。但是，為什么資金危機會在經營過程中重復出現？其根源何在？這是一個非常值得研究的課題。如果有人還是把此類資金危機當做單純的資金問題，用傳統的資金手段去解決，那么肯定要面對更大的災難。此類資金危機不但不會自己消失，而且問題往往出在管理層。以下就資金危機發生的根本原因進行分析，談談自己的一些看法。
 
 一、資金管理職能在策略規劃上不受重視
 
 我們要正視一個事實，即企業必須在競爭中求生存和發展，除了要有真實的利潤來維持公司的生存外，企業長期發展所依賴的市場占有率也會起到關鍵性作用。因此企業經營者考慮策略項目的優先順序時，就經常出現對資金規劃的排擠效應，即忽略了對資金未來融通的安排。在一般企業的實務運作上，當經營者面臨重大的投資決策時，常常缺少明確的資金評估信息。
 由于市場機會稍縱即逝，處在“市場機會不再，資金流量不可知”的兩難情況下，經營者只得選擇自己認為相對重要的市場契機。市場決策的時間緊迫性和資金規劃不足，使資金危機的出現在所難免。經營者應該清楚地認識到，求生存始終是企業決策的重點，在這個過程中，很可能會遭遇資金危機。這就需要經營者在決策中積極地發揮資金管理功能，即一種認識市場經營及適應環境變動的動態的資金管理功能。然而大多數經營者和資金專業人員都沒有認識到資金管理職能在市場決策前的規劃功能，這就是資金危機的第一個根源。
 
 二、部分高級管理人員沒有遵守公司的管理規定
 
 在日常經營管理中，很多高層主管會以個人行為影響公司的正常動作，自以為身份不同就可以享受特殊待遇。例如，有一位大型商業企業的董事長夫人，身兼公司股東、監事及部門助理（其任職不符合公司法的監事職務規定）三職，又控制著公司的資金大權。賬面上，老板的月薪2萬元，老板娘的月薪1萬元，實際上，夫妻兩人共領取了近6萬元月薪。另外，老板娘私下要求出納借給她10萬元供其私人炒股票，并下令不得讓財務主管知道。這種情況普遍存在于一般的企業中，家族企業更為嚴重。經營者對外界有一套說法，以內部又有另一套做法。在這種“官場文化”的污染下，短時間內企業可能沒事，一旦出現問題就非同小可。企業中的管理者都了解資金管理失控潛藏的危險，但大多會明哲保身，緘口不言。因此，資金危機隨時都可能爆發。一群不受體制管理約束的高層人員，猶如一堆不定時炸彈。這是資金危機的第二個根源。
 
 三、忽視了經營利潤結構已發生重大改變
 
 經營環境變化很大，商業企業的毛利遠不如制造業。由于利潤結構的不同，在資金融通上，投資方案就必須重新規劃。例如，批發百貨的經營屬于商品流通業，毛利本來就不高，因此在經營過程中，容易發生將短期資金當做長期資金使用的情況，造成資金的流動性不足。有很多案例能夠證實，這是資金管理中常犯的錯誤。但是，企業經營者很少主動調整觀念，充分運用資金管理工具，改善投資規劃。
 現代商品流通業的資金特征為：資金再生緩慢，企業的經營業績由經營利潤決定。因此在低毛利的市場環境中，如何提升商品的周轉率，強調資金流量的規劃及投資的有效性，是十分重要的。如果經營管理還停留在高毛利的觀念中，在大量投資后又遭遇市場周轉不足，資金危機就會不可避免地發生。
 
 四、對營業收入做過度預期
 
 在市場競爭中企業到底能獲得多少利潤？老板的預測常常過于樂觀，經營者對此也有較高的目標，都想爭取好的經營業績。但令人擔心的是，經營者在市場營銷策略中沒有充分考慮：當營業收入不能滿足資金需求時，應該采取什么策略解決資金缺口問題。在現實中，企業因為對營業收入估計過高而爆發資金危機的事例并不少見。例如，某大型批發企業為了快速積累利潤，達到上市的目的，在短期內不斷向外擴張，當營業收入不足以支付固定的投資需求時，只能增加營業網點，希望在資金流量上取得動作的空間。結果，盲目的擴張使資金流量無力支撐，企業陷入資金危機，經營業績一落千丈。這種行為在資金危機案例中幾乎比比皆是，對企業的生存和發展危害極大。
 
 五、企業資金安全得不到保障
 
 在資金管理的傳統模式中，老板對企業資金有絕對的支配權，他們常常使部分資金的使用脫離了企業正常的經營體系，導致企業資金體系根本無法建立。如果董事會中的管理人員完全出于個人利益的考慮，做出的有關資金管理的決策必然缺乏客觀性和約束性，企業資金的安全就得不到保障。
 
 六、市場銷售與資金管理未能有機結合
 
 現實生活中，經營者都是雄心勃勃的，要為企業開創一個美好的未來。在市場營銷中，經營者看到的只是賺錢的機會，而忽視了機會背后隱藏的風險。經營者只關心銷售部門如何把產品賣出去，銷售部門提出的銷售計劃中，也沒有對資金來源進行預先規劃。當經營環境發生變化，現有的資金流量不能滿足市場銷售的需要，資金部門的事后融通工作出現問題時，資金危機也就應運而生。因此，企業的市場銷售與資金管理必須進行預先的規劃和長期的配合。
 
 七、企業資金流量缺乏日常控制
 
 在對中小企業的調查中，我們發現95%以上公司都沒有“資金流量管理”的信息。究其原因，一是銷售部門和采購部門專注于本部門職能，對資金管理缺乏認識；二是資金人員對市場需求缺乏了解；三是企業相關部門之間缺乏溝通與合作，致使資金流量信息無法取得。
 在復雜的商業環境中，如果經營者依然使用傳統的資金管理模式，而沒有更新觀念使用現代管理工具，就會導致資金危機出現的頻率增加。當企業發現資金有缺口時，經營者進行暫時的資金融通，或許可以解決短期的資金問題，會計報表上也反映不出企業存在資金問題。但是，如果經營者不去深入分析資金管理背后的結構性復雜因素，一段時間之后，經營者會發現，資金融通的周期從三個月一次縮短到一個月一次，甚至十天一次……..繼而迅速爆發資金危機。幾何級數的增長如同池塘中的浮萍，泛濫成災，不可收拾。所謂浮萍效應就是：由于浮萍的繁衍速度迅速，一個池塘的浮萍在三年內可能只占一半的空間，但在第四年已布滿個池塘。公司的資金管理亦是如此，沒有長期資金流量預計表的控制，每一次的資金融通都會產生“短期資金做長期使用”效應，一旦發生資金問題，就不只是資金流量出現缺口，而是絕對的資金不足。
 
 從上述對資金危機的分析中，我們可以充分了解資金危機的根源所在。資金危機已經不是單靠銀行貸款可以解決的，傳統的資金管理模式已不能滿足現代企業對資金管理的需求。在激烈的市場競爭中，資金部門與銷售部門、經營者之間要充分互動，以取得市場銷售的資金流量信息，指導資金管理工作配合市場銷售的變動，避免企業陷入資金危機的困境。