衍生金融工具會計研究

全文字數:6942

衍生金融工具會計研究
 【摘要】本文結合新會計準則, 分析衍生金融工具風險及其管理所需信息的特質,運用再造理論探討商業銀行衍生金融工具會計業務流程再造的動因、框架提出一系列可與風險管理系統協同運作的措施。
 【關鍵詞】衍生金融工具 風險管理 會計業務流程再造
 
 衍生金融工具又稱派生金融工具、金融衍生產品等顧名思義是與原生金融工具相對的一個概念，它是在原生金融工具諸如即期交易的商品和約債券、股票、外匯基礎上派生出來的。
 一、研究背景
衍生金融工具的產生及使用, 給國際金融市場帶來了巨大活力, 它以其特有的對沖和套功能, 有效規避利率、匯率或股市等基礎產品市場價格發生不利變動所帶來的系統性險。因此近十幾年來, 衍生金融工具成為國際銀行業用以規避風險、開拓業務、謀取利的經營手段，其在銀行經營中的地位和作用日益突顯。在我國, 國內商業銀行是開展金融衍生產品交易的主力軍, 主要從事自營衍生金融工具業務和代客衍生金融工具業務, 業務品種有遠期、貨期權、互換及結構性產品等。從交易目的上看, 商業銀行代客衍生金融工具業務是在與客戶進行衍生金融業務交易, 即與其他交易對手進行反向交易, 以消除市場風險, 從交易中賺一定比例手續費, 承擔很小的風險; 而自營衍生金融工具業務則為基礎工具套期保值目的開展( 從實際交易情況看目前此類交易量最大) 或以盈利為目的而進行。雖然目前我國商業銀行開展衍生金融工具交易的時間短、金額規模小、品種少, 但隨著國內金融市場的發展, 不論從品種創新上, 還是規模上都呈現快速上升.......