新債務(wù)重組準則下上市公司盈余管理問題研究

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新債務(wù)重組準則下上市公司盈余管理問題研究
[摘 要]上市公司主要通過債務(wù)重組的手段進行盈余管理讓公司扭虧為盈。這與我國監(jiān)管機構(gòu)將凈利潤與上市公司的股票特別處理、退市和恢復上市等規(guī)定分不開。制度的安排驅(qū)使虧損的上市公司必須利用債務(wù)重組進行盈余管理以達到避免退市、配股等目的。
[關(guān)鍵詞]債務(wù)重組   盈余管理   公允價值   當期損益
 一、新舊債務(wù)重組準則特征
 1、新準則更加明晰和公允
 新準則指債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁決做出讓步的事項。在認定債務(wù)重組時，應當遵循實質(zhì)重于形式的原則，綜合考慮債權(quán)人和債務(wù)人是否在自愿基礎(chǔ)上達成重組協(xié)議、是否有法院作出裁定、債權(quán)人和債務(wù)人是否相互獨立、是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系或者關(guān)聯(lián)方關(guān)系是否對債務(wù)重組產(chǎn)生實質(zhì)影響等情形加以判斷。同舊的準則相比新準則更加明確了債務(wù)重組的前提是債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，強調(diào)債權(quán)人作出讓步。債務(wù)重組的性質(zhì)是修改債權(quán)債務(wù)合同的經(jīng)濟行為，其前提是債務(wù)人因為財務(wù)困難不能履行合同，雙方協(xié)商或法院裁定更改合同，此處強調(diào)的是債務(wù)人只有在發(fā)生財務(wù)困難時才可以提出要求債權(quán)人給予幫助或妥協(xié)，而不是債務(wù)人主觀上的違約。按照舊準則定義，只要債權(quán)人與債務(wù)人達成協(xié)議，不論債務(wù)人有能力清償債務(wù)與否，均視為債務(wù)重組。那么在債務(wù)人并未發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人因某種利益關(guān)系，借此轉(zhuǎn)移利潤或非貨幣性交易都可稱為債務(wù)重組。這顯然不符合規(guī)定。新準則彌補了舊準則中的缺陷，明確了債務(wù)重組的前提是債務(wù)人發(fā)生了財務(wù)困難，債務(wù)重組的結(jié)果是債務(wù)人獲得重組收益，債權(quán)人發(fā)生重組損失。
 2、采用公允價值作為計量屬性
在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。舊準則中參與債務(wù)重組的非現(xiàn)金資產(chǎn)和股份采用賬面價值計量，美國會計準則和國際財務(wù)報告準則比較側(cè)重公允價值的應用，以體現(xiàn)會計信息的相關(guān)性。新準則向國際準則靠攏，對參與債務(wù)重組的非現(xiàn)金資產(chǎn)和股份采用公允價值計量。由此債權(quán)人的損失得以顯現(xiàn)，體現(xiàn)了會計的謹慎性原則。例如：非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于企業(yè)持有的股......