淺析衍生金融工具對會計的影響

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淺析衍生金融工具對會計的影響
 [摘要]衍生金融工具是現代經濟發展的一種必然產物，它對經濟發展產生了重大的影響。近幾年金融衍生工具的投資有了迅猛的增長，回首過去二十年金融衍生工具獲得了巨大的成功，它們已成為當今領域不能缺少的一部分。和傳統的工具一樣，衍生金融工具代表了專門的一類交易產品并擁有巨大的市場。機構投資者時常用它們來對抗風險，然而，衍生金融工具既是重要的風險規避工具，同時也可能成為巨大的風險源，如何加強對衍生金融工具的監管，同時完善適合我國發展衍生金融工具的會計準則已經刻不容緩。
 [關鍵字]衍生金融工具 會計要素 會計確認 會計計量 措施
 一、衍生金融工具概況
 衍生金融工具是在原生金融工具上派生出來的產品，具有較強的波動性，不能獨立存在，使得高收益與高風險并存。它的獨特特點，對傳統的財務會計體系產生了很大的沖擊。
 （一）衍生金融工具的發展背景
 衍生品自誕生以來就一直作為一種風險管理工具而存在。但是，1972年以前，衍生品擔當的始終是配角，究其原因，有經濟因素，也有上層建筑的因素。1972年以前，人們所面臨的風險跟今天的風險是截然不同的，匯率風險，利率風險等影響今天大多數經濟活動的風險，在過去卻是處于可以忽略的位置。而1972年，則成為了分水嶺。布雷頓森林體系的崩潰使得經濟活動中的風險內容發生了翻天覆地的變化：原有的財務風險管理制度已經不能滿足人們的需要。而在這個時候，金融工程的出現使得衍生品具備了擔當風險管理關鍵工具的條件。于是，經歷了漫長等待后，衍生品終于走上了風險管理的前臺，成為了風險管理制度演進的主線。
 衍生金融工具起源的另一重大原因是銀行的積極推動。70年代后，由于金融市場上匯率、利率和股價的劇烈波動，非銀行金融機構與銀行業開展了激烈的競爭，導致銀行業在金融市場上的份額急劇下降。為了奪回失去的客戶和原有的市場，銀行通過設計新的衍生金融工具和擔當交易中介，極大地推動了衍生金融工具的產生和發展。
 （二）衍生金融工具的含義及特征
 1、衍生金融工具的含義
衍生金融工具是在原生金融工具上派生而來的，原生金融工具一般指股票、債券、存單、貨幣等[ 黃達，《金融學》，中國人民大學出版社，2004年版，第128頁]。而衍生金融工具又稱衍生金融產品、派生金融產品，有時簡稱衍生工具、衍生證劵和衍生品。衍生金融工具是一種交易手段或交易媒介，表現形式是雙邊合約或支付交換協議，其價值是從某種基本的價格、利率或指數上衍生而來的。衍生品交易所依賴的基礎包括利率、匯率、商品或股票的價格及其他指數，衍生金融工具的實質是一種支付交換的契約，其價值則由契約所規定的標的[ 課題主持人陳小悅，東北財經大學出版社，2002年7月第1版，第17頁]衍生而得。衍生......